Voici ce qu’il faut savoir au-delà de pourquoi Pfizer Inc. (PFE) est un titre tendance

Pfizer (PFE) a récemment figuré sur la liste des actions les plus recherchées de Zacks.com. Par conséquent, vous voudrez peut-être prendre en compte certains des facteurs clés susceptibles d’influencer la performance de l’action dans un proche avenir.

Au cours du mois dernier, les actions de ce fabricant de médicaments ont rapporté + 5 %, par rapport à la variation de + 4,7 % du composite Zacks S&P 500. Au cours de cette période, l’industrie Zacks Large Cap Pharmaceuticals, dont Pfizer fait partie, a gagné 8 %. La question clé est maintenant : quelle pourrait être l’orientation future du titre ?

Alors que les communiqués de presse ou les rumeurs concernant un changement substantiel dans les perspectives commerciales d’une entreprise donnent généralement une «tendance» à son action et entraînent un changement de prix immédiat, il existe toujours des faits fondamentaux qui finissent par dominer la prise de décision d’achat et de conservation.

Révisions des estimations de bénéfices

Plutôt que de se concentrer sur quoi que ce soit d’autre, chez Zacks, nous accordons la priorité à l’évaluation du changement dans la projection des bénéfices d’une entreprise. En effet, nous pensons que la juste valeur de ses actions est déterminée par la valeur actuelle de ses futurs flux de bénéfices.

Notre analyse est essentiellement basée sur la façon dont les analystes sell-side couvrant le titre révisent leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des dernières tendances commerciales. Lorsque les estimations de bénéfices d’une entreprise augmentent, la juste valeur de ses actions augmente également. Et lorsque la juste valeur d’une action est supérieure à son prix actuel sur le marché, les investisseurs ont tendance à acheter l’action, ce qui entraîne une hausse de son prix. Pour cette raison, les études empiriques indiquent une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations des bénéfices et les mouvements à court terme des cours des actions.

Pour le trimestre en cours, Pfizer devrait afficher un bénéfice de 1,09 $ par action, indiquant une variation de +0,9 % par rapport au trimestre de l’année précédente. L’estimation du consensus de Zacks a changé de -4,8 % au cours des 30 derniers jours.

L’estimation consensuelle des bénéfices de 6,46 $ pour l’exercice en cours indique une variation d’une année à l’autre de + 46,2 %. Cette estimation est restée inchangée au cours des 30 derniers jours.

Pour le prochain exercice, l’estimation consensuelle des bénéfices de 4,85 $ indique un changement de -25 % par rapport à ce que Pfizer devrait rapporter il y a un an. Au cours du mois dernier, l’estimation a changé de -1,4 %.

Avec un palmarès impressionnant audité en externe, notre outil exclusif de notation des actions – le classement Zacks – est un indicateur plus concluant de la performance des prix à court terme d’une action, car il exploite efficacement la puissance des révisions des estimations de bénéfices. L’ampleur de la récente modification de l’estimation consensuelle, ainsi que trois autres facteurs liés aux estimations des bénéfices, ont donné lieu à un classement Zacks n ° 3 (maintenir) pour Pfizer.

Le graphique ci-dessous montre l’évolution de l’estimation consensuelle du BPA sur 12 mois de la société :

BPA de 12 mois

Prévisions de croissance des revenus

Bien que la croissance des bénéfices soit sans doute l’indicateur le plus supérieur de la santé financière d’une entreprise, rien ne se passe en tant que tel si une entreprise n’est pas en mesure d’augmenter ses revenus. Après tout, il est presque impossible pour une entreprise d’augmenter ses bénéfices pendant une période prolongée sans augmenter ses revenus. Il est donc important de connaître la croissance potentielle des revenus d’une entreprise.

Dans le cas de Pfizer, l’estimation consensuelle des ventes de 24,14 milliards de dollars pour le trimestre en cours indique une variation d’une année sur l’autre de +1,3 %. Les estimations de 100,18 milliards de dollars et de 76,99 milliards de dollars pour l’exercice en cours et le prochain indiquent des changements de +22,9 % et -23,2 %, respectivement.

Derniers résultats signalés et historique des surprises

Pfizer a déclaré des revenus de 22,64 milliards de dollars au cours du dernier trimestre déclaré, ce qui représente une variation de -6 % d’une année sur l’autre. BPA de 1,78 $ pour la même période contre 1,34 $ il y a un an.

Par rapport à l’estimation du consensus de Zacks de 21,04 milliards de dollars, les revenus déclarés représentent une surprise de +7,61%. Le BPA surprise était de +21,09%.

Au cours des quatre derniers trimestres, Pfizer a dépassé à trois reprises les estimations consensuelles du BPA. La société a dépassé les estimations de revenus consensuelles à deux reprises au cours de cette période.

Évaluation

Aucune décision d’investissement ne peut être efficace sans tenir compte de la valorisation d’une action. La question de savoir si le cours actuel d’une action reflète correctement la valeur intrinsèque de l’activité sous-jacente et les perspectives de croissance de l’entreprise est un déterminant essentiel de la performance future de son cours.

Tout en comparant les valeurs actuelles des multiples de valorisation d’une entreprise, tels que le ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio cours/ventes (P/S) et le ratio cours/cash flow (P/CF), avec ses propres les valeurs historiques aident à déterminer si son action est correctement évaluée, surévaluée ou sous-évaluée, la comparaison de l’entreprise par rapport à ses pairs sur ces paramètres donne une bonne idée du caractère raisonnable du prix de l’action.

Dans le cadre du système Zacks Style Scores, le Zacks Value Style Score (qui évalue à la fois les mesures d’évaluation traditionnelles et non conventionnelles) organise les actions en cinq groupes allant de A à F (A est meilleur que B ; B est meilleur que C ; et ainsi de suite. ), ce qui permet de déterminer si une action est surévaluée, correctement valorisée ou temporairement sous-évaluée.

Pfizer est noté A sur ce front, ce qui indique qu’il se négocie avec une décote par rapport à ses pairs. Cliquez ici pour voir les valeurs de certaines des mesures d’évaluation qui ont conduit à cette note.

Conclusion

Les faits discutés ici et de nombreuses autres informations sur Zacks.com pourraient aider à déterminer s’il vaut la peine ou non de prêter attention au buzz du marché à propos de Pfizer. Cependant, son classement Zacks n ° 3 suggère qu’il pourrait fonctionner en ligne avec le marché plus large à court terme.

Zacks nomme « un seul meilleur choix pour doubler »

Parmi des milliers d’actions, 5 experts Zacks ont chacun choisi leur favori pour monter en flèche de +100% ou plus dans les mois à venir. Parmi ces 5, le directeur de la recherche, Sheraz Mian, en sélectionne un pour avoir l’avantage le plus explosif de tous.

C’est une entreprise chimique peu connue qui a augmenté de 65% par rapport à l’année dernière, mais qui reste très bon marché. Avec une demande incessante, des estimations de bénéfices en hausse pour 2022 et 1,5 milliard de dollars pour le rachat d’actions, les investisseurs particuliers pourraient intervenir à tout moment.

Cette société pourrait rivaliser ou surpasser d’autres actions récentes de Zacks qui devraient doubler comme Boston Beer Company qui a bondi de +143,0% en un peu plus de 9 mois et NVIDIA qui a bondi de +175,9% en un an.

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Zacks Investment Research

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.