Quelle est la qualité d’une rente indexée ?
Les rentes se présentaient autrefois en deux variétés de base. D’un côté, il y avait des rentes fixes qui offraient au propriétaire des rendements modestes mais la sécurité de paiements garantis. L’alternative était un type variable, dont le rendement était basé sur la performance d’un panier particulier d’actions.
Au cours des dernières années, cependant, les clients des rentes ont eu une troisième option intermédiaire, les rentes indexées.
Points clés à retenir
- Les rentes indexées promettent un rendement garanti plus un basé sur un indice de marché, comme le S&P 500.
- De nombreux contrats de rente appliquent le taux d’intérêt garanti à seulement une partie de l’argent que vous payez en primes.
- Votre rendement basé sur le marché peut également être inférieur au gain réel en pourcentage du marché.
Comprendre les rentes indexées
Les rentes indexées offrent un rendement garanti plus un rendement basé sur le marché. Le résultat est un plus grand potentiel de hausse qu’un contrat fixe traditionnel, avec moins de risque qu’une rente variable.
Si les chiffres des ventes sont une indication, de nombreux investisseurs considèrent les rentes indexées comme une proposition « le meilleur des deux mondes ». Les ventes ont atteint un total record de 254,8 milliards de dollars en 2021, selon le LIMRA Secure Retirement Institute, soit une augmentation de 16 % par rapport à 2020.
Mais avant de sauter dans une rente indexée, les investisseurs devraient lire les petits caractères. Bien que ces produits puissent convenir à certains portefeuilles, ils sont notoirement complexes et leur qualité peut varier considérablement.
Comment fonctionnent les rentes indexées
Comme pour les autres contrats de rente, les rentes indexées sont vendues par les compagnies d’assurance et obligent l’acheteur à effectuer un paiement unique ou une série de paiements de primes. Ensuite, à une date prédéterminée, la rente verse soit une somme forfaitaire, soit des versements réguliers au titulaire de la rente.
Le montant exact que vous recevrez est l’un des aspects des rentes indexées qui peuvent vous laisser perplexe. Pour commencer, la portion à intérêt garanti de votre rendement pourrait ne pas s’appliquer au montant total des primes que vous payez. Dans la plupart des États, le rendement minimum garanti est de 1 % à 3 % d’intérêt sur au moins 87,5 % des primes payées. Ces dispositions varient selon les entreprises, il est donc crucial de lire les détails du contrat.
La partie du rendement basée sur le marché est basée sur la performance d’un indice de marché spécifique, tel que le S&P 500. Mais si l’indice augmente de 15 % en un an, ne vous attendez pas à ce que votre rente indexée paie ce montant en plus. du rendement garanti. Certaines entreprises utilisent ce qu’on appelle un «taux de participation», qui correspond à la part des gains du marché qu’elles transmettront au titulaire de la rente. Par exemple, si le taux de participation est de 70 % et que le marché augmente de 10 % dans une année donnée, le rendement lié à l’indice ne sera que de 7 %.
De plus, certaines compagnies d’assurance peuvent plafonner leurs rendements basés sur le marché. Par exemple, leur versement maximal pourrait être de 8 %, même si l’indice auquel votre rente est rattachée est bien plus performant que cela.
La formule de calcul des rendements basés sur le marché varie considérablement d’une compagnie d’assurance à l’autre, il est donc important de comprendre les détails. Mais méfiez-vous. Certaines rentes indexées permettent à l’entreprise de modifier le taux ou le plafond de participation même après que vous avez acheté votre rente.
Si vous devez vous retirer de votre contrat de rente plus tôt, vous pourriez faire face à des frais de rachat substantiels, ainsi qu’à d’éventuelles pénalités fiscales.
Vous pouvez perdre de l’argent
Bien que les rentes indexées soient considérées comme plus conservatrices que les rentes variables et constituent un argument de vente de leur rendement garanti, elles comportent néanmoins des risques. La première est si vous devez vous retirer du contrat plus tôt en raison d’une urgence financière ou d’un autre besoin pressant.
Bien que certains assureurs aient raccourci la période dite de rachat, la plupart exigent toujours que vous vous en teniez à la rente pendant cinq à 10 ans ou que vous fassiez face à des frais de rachat importants qui pourraient entraîner moins de remboursement de la rente que vous n’y avez mis. De plus, le rachat de votre police pourrait vous exposer à une pénalité fiscale de 10 % de l’IRS si vous retirez des fonds avant l’âge de 59 ans et demi.
Il est également important de se rappeler que la fiabilité des rentes dépend de la solidité financière de l’entreprise qui les émet. Si l’assureur est sous-capitalisé, il y a un risque extérieur qu’il ne soit pas en mesure de respecter l’intégralité de sa garantie. Assurez-vous de consulter la notation financière de l’entreprise auprès d’agences de notation comme AM Best, Standard & Poor’s et Moody’s. Restez avec les transporteurs qui obtiennent les meilleures notes de plusieurs agences.
Mais le courtier obtient une grosse commission
Les règles labyrinthiques qui régissent les rentes indexées ne sont pas la seule raison pour laquelle elles sont controversées. Les compagnies d’assurance paient généralement aux courtiers une commission élevée pour vendre de tels produits, ce qui, de manière équitable ou non, peut susciter des soupçons quant à la raison pour laquelle ils sont recommandés. Demander l’avis d’un professionnel de l’investissement fiable, en particulier celui qui n’a aucune incitation financière à promouvoir un produit particulier, peut vous aider à prendre une décision qui correspond le mieux à vos objectifs.