Ping An appelle à des réductions de coûts « agressives » alors qu’il pousse à la dissolution de HSBC
Le principal actionnaire de HSBC, Ping An, a appelé la banque à être « beaucoup plus agressive » dans la réduction des coûts en supprimant des emplois et a averti que son conseil d’administration manquait d’expérience en Asie, car il pousse le prêteur à scinder ses activités asiatiques.
Michael Huang, président de Ping An Asset Management, a déclaré au Financial Times qu’il était « urgent » que HSBC aille plus loin dans la réduction des coûts pour réduire ses dépenses, qui, selon lui, sont bien plus élevées que ses rivaux, et a déclaré qu’un certain nombre de banquiers seniors le faisaient. pas suffisamment d’expérience de travail en Asie.
Les commentaires de Huang marquent la première fois que la compagnie d’assurance chinoise parle publiquement de HSBC depuis qu’il est apparu plus tôt cette année qu’elle avait exhorté en privé la banque à se séparer de ses opérations asiatiques pour augmenter les rendements. Ping An détient une participation de plus de 8 % dans la banque.
HSBC, dirigé par le président Mark Tucker, s’est opposé à la séparation de ses activités asiatiques, affirmant que ce serait trop compliqué et entraînerait des coûts énormes.
Une personne familière avec la pensée de Ping An a déclaré que l’assureur poussait toujours à une scission et que les discussions étaient « en cours ». Ping An a commencé à faire campagne pour une rupture en février, se plaignant des années de sous-performance de HSBC et de l’annulation du dividende de HSBC pendant la pandémie de coronavirus.
La demande de Ping An de nouvelles réductions de coûts ainsi qu’une plus grande allocation de ressources à l’Asie font partie des mesures qui, selon l’assureur, amélioreront les rendements de HSBC, bien qu’il se soit abstenu d’appeler publiquement à une rupture.
Le rendement des fonds propres tangibles de la banque, qui, selon Ping An, a atteint en moyenne 7% au cours des cinq dernières années, est à la traîne par rapport à ses rivaux. Huang a déclaré que HSBC avait enregistré l’année dernière des rendements de 8,3%, ce qui était « bien en deçà » de la moyenne de 12,3% de ses pairs.
Les investisseurs tiennent des pancartes avant une assemblée informelle des actionnaires de HSBC à Hong Kong en août © Paul Yeung/Bloomberg
Huang a ajouté que HSBC devrait « être beaucoup plus agressif dans la réduction radicale de ses coûts », notant que son ratio coûts-revenus de 64,2% est supérieur de 13 points de pourcentage en moyenne à celui de ses concurrents.
Les dépenses pourraient être réduites « en réduisant ses coûts de fonctionnement tels que la main-d’œuvre et l’informatique » ainsi que le coût de son siège mondial.
« Il s’agit de l’action la plus importante, la plus urgente et la plus nécessaire pour que HSBC améliore ses performances commerciales, en réduisant ses coûts et en augmentant son efficacité, en particulier dans un contexte de ralentissement de la croissance du secteur financier mondial », a ajouté Huang.
HSBC vise à supprimer 5,5 milliards de dollars de coûts d’ici la fin de cette année et 1 milliard de dollars supplémentaires l’année prochaine.
La banque a dévoilé en 2020 sa stratégie de « pivot vers l’Asie », mais Huang a déclaré que « le marché n’a vu aucune action substantielle ni aucun résultat significatif au cours des deux à trois dernières années », appelant à transférer davantage de ressources vers l’Asie.
HSBC a également déclaré en avril 2021 qu’il déplacerait quatre de ses banquiers les plus expérimentés à Hong Kong. Ceux-ci comprenaient: Greg Guyett, qui était à l’époque codirecteur de la banque et des marchés mondiaux; Nuno Matos, directeur général de la gestion de patrimoine et des services bancaires personnels ; Barry O’Byrne, directeur général de la banque commerciale mondiale ; et Nicolas Moreau, responsable de la gestion d’actifs.
Cependant, Huang a déclaré que « ce mouvement n’a pas été achevé ». Trois des banquiers ont déménagé mais Guyett a décidé de rester à Londres.
« À notre connaissance, trois des quatre PDG des secteurs d’activité mondiaux de HSBC n’ont qu’un an d’expérience professionnelle ou moins en Asie », a-t-il ajouté.
Il a déclaré que HSBC devrait prendre des « mesures concrètes » pour « renforcer sa position sur le marché asiatique et saisir les opportunités découlant du développement rapide du marché asiatique, tout en trouvant un équilibre entre son modèle financier mondial et les risques systémiques et géopolitiques transfrontaliers ».
HSBC a déclaré dans un communiqué qu’il était sur la bonne voie pour atteindre tous ses objectifs financiers à partir de 2023, y compris un rendement des capitaux propres tangibles d’au moins 12%.
« Comme nous l’avons dit au troisième trimestre, nous avons réalisé un rendement à deux chiffres sur les capitaux propres tangibles pour la période de neuf mois, à l’exclusion des éléments importants, et nous avons maîtrisé les coûts en améliorant l’efficacité de l’ensemble de l’organisation », a déclaré la banque.