Les régulateurs ciblent DeFi avec de nouvelles normes mondiales
Les autorités mondiales ont fait le premier pas pour placer la finance décentralisée sous surveillance réglementaire après la croissance rapide de l’alternative basée sur la blockchain au système financier traditionnel.
Les normalisateurs en matière de lutte contre le blanchiment d’argent ont déclaré jeudi que les créateurs, propriétaires et opérateurs de services financiers décentralisés devraient se conformer aux règles conçues pour lutter contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Le Groupe d’action financière, ou GAFI, a exhorté les régulateurs nationaux à appliquer des normes aux personnes qui « maintiennent un contrôle ou une influence suffisante » sur les applications DeFi, a-t-il déclaré dans un rapport.
Les conseils du GAFI, un organisme intergouvernemental basé à Paris, sont le premier effort des autorités mondiales pour faire face au monde en pleine expansion de la finance décentralisée, qui a quintuplé cette année pour atteindre 100 milliards de dollars bloqués dans des projets, selon le groupe de données DeFi Pulse.
Les commerçants de crypto prêtent parfois des pièces aux systèmes DeFi en échange de paiements d’intérêts, un processus connu sous le nom de « jalonnement ». La stratégie peut offrir des rendements juteux, mais les investisseurs sont également confrontés à des risques sérieux tels que la perte de tout leur capital.
Mais cette décision laisse une marge de manœuvre aux opérateurs du projet DeFi car l’organisme n’a aucun pouvoir pour appliquer ou contrôler les nouvelles directives.
Les propositions du GAFI ont été retardées à plusieurs reprises, les autorités s’efforçant de trouver des moyens de contrôler la nouvelle industrie, où, au lieu des conseils d’administration et de la haute direction, des algorithmes préprogrammés gèrent les organisations. Les nouvelles normes indiquent que les autorités tenteront de réprimer les personnes derrière ces algorithmes comme moyen d’exercer une surveillance.
Le rapport indique que certains projets sont plus centralisés que leur marketing ne le suggère et pourraient être classés comme des fournisseurs de services d’actifs virtuels, ce qui les soumettrait aux règles de lutte contre le blanchiment d’argent.
« Il semble assez courant que les accords DeFi s’appellent décentralisés alors qu’ils incluent en réalité une personne ayant un contrôle ou une influence suffisante, et les juridictions devraient appliquer la définition sans égard à l’auto-description », indique le rapport.
« L’automatisation d’un processus conçu pour fournir des services couverts à une entreprise ne libère pas la partie contrôlante de ses obligations », a-t-il ajouté.
Les analystes de Goldman Sachs ont décrit la semaine dernière l’industrie DeFi comme « un système financier alternatif expérimental et non réglementé » truffé d’escroqueries et de piratages.
« [It] constituera un défi pour les décideurs politiques préoccupés par la protection des consommateurs et d’autres objectifs sociaux », a déclaré un rapport distinct de la banque.
Le marché DeFi a été confronté à des hacks qui exploitent des logiciels mal testés. Mercredi, un pirate informatique a volé environ 130 millions de dollars au service de prêt Cream Finance – la troisième fois cette année, la société est visée. En août, un pirate informatique a pris 600 millions de dollars de jetons numériques à Poly Network, pour ensuite les restituer. DeversiFi a payé par erreur des frais de 24 millions de dollars pour un dépôt de 100 000 dollars après qu’un problème se soit produit dans un code logiciel peu testé.
David Carlisle, directeur des affaires politiques et réglementaires de la société de données Elliptic, a déclaré que le GAFI « lance le défi aux régulateurs du monde entier ».
« En balayant les actifs virtuels dans les cadres réglementaires conçus pour la finance traditionnelle, le GAFI reconnaît que les actifs virtuels sont trop gros pour être ignorés », a-t-il déclaré.
Le rapport a également exhorté les régulateurs à examiner de plus près les pièces stables, les actifs numériques liés à des devises telles que le dollar, car beaucoup pourraient également être étiquetés comme fournisseurs de services d’actifs virtuels et relever des règles existantes. Stablecoins avait « un plus grand potentiel pour l’adoption de masse », car ils sont librement échangeables et liquide, ce qui les rend plus attrayants pour les criminels, selon le rapport.