Les meilleurs analystes de Wall Street disent acheter des actions comme Broadcom et Adobe

Alors que le premier semestre de 2022 touche à sa fin, les investisseurs peuvent être certains d’au moins une chose : cette année continuera probablement d’être difficile.

Le risque économique est une priorité pour les investisseurs, car les banques d’investissement – ​​dont UBS, Citigroup et Goldman Sachs – augmentent leurs attentes quant à la probabilité d’une récession.

Les analystes regardent au-delà du tumulte de l’immédiat, choisissant des actions qui, selon eux, pourraient être des paris solides à long terme. Voici cinq actions sélectionnées par certains des meilleurs pros de Wall Street, selon TipRanks, qui classe les analystes les plus performants.

KLA Corporation (KLAC) est une société de semi-conducteurs spécialisée dans la production d’équipements de fabrication de plaquettes. Les problèmes de la chaîne d’approvisionnement mondiale ont restreint le potentiel de l’entreprise et le titre a perdu environ 21 % depuis le début de l’année.

Cependant, le leadership de KLA sur le marché de niche du contrôle de processus peut agir comme un tampon pendant les périodes de récession. L’analyste de Needham, Quinn Bolton, qui a récemment réitéré une note d’achat avec un objectif de prix de 395 $ pour la société, est resté optimiste quant à l’amélioration de l’équilibre d’exposition de KLA aux processus de fonderie/logique et de mémoire.

Bolton a souligné la politique constante de versement de dividendes de KLA. « La société prévoit de continuer à augmenter son dividende à un taux de croissance du milieu de l’adolescence », a-t-il déclaré. (Voir la date et l’historique des dividendes de KLA sur TipRanks)

L’analyste estime que KLA continuera à surpasser l’industrie des équipements de fabrication de plaquettes et continuera à gagner plus de parts sur le marché du contrôle des processus.

Bolton occupe la deuxième place parmi près de 8 000 analystes suivis sur TipRanks. De plus, 65% de ses notations d’actions ont été couronnées de succès, retournant en moyenne 41,7% par notation.

Broadcom (AVGO) conçoit, développe, fabrique et fournit divers produits logiciels de semi-conducteurs et d’infrastructure. Comme la plupart des grandes sociétés de semi-conducteurs, Broadcom a également été confrontée aux inconvénients de la chaîne d’approvisionnement et à la perte de valeur qui ont accompagné la vente massive du secteur technologique. L’action AVGO a glissé d’environ 23 % jusqu’à présent cette année. (Voir le graphique boursier Broadcom sur TipRanks).

Néanmoins, l’analyste de Deutsche Bank, Ross Seymore, n’est pas trop inquiet quant aux perspectives de l’entreprise. Lors d’une récente réunion d’investisseurs, l’analyste a interviewé des membres de la suite C de Broadcom. Au cours de l’entretien, lorsqu’on lui a demandé comment l’entreprise prévoyait de faire face à la récession si elle se produisait, la direction a déclaré que l’entreprise accordait la priorité à l’expédition uniquement sur demande réelle plutôt que sur les réservations globales. Ceci est fait pour assurer « un atterrissage relativement en douceur si/quand les préoccupations cycliques se concrétisent ».

De plus, Broadcom est bien connue pour sa stratégie de croissance par acquisition, qui a aidé l’entreprise à réduire la concurrence et à pénétrer plus tôt des marchés inexploités. Cette fois, Broadcom s’apprête à reprendre l’acteur de la cybersécurité VMWare (VMW). Broadcom a reconnu qu’elle fait face à un impact à court terme sur ses revenus comptables en raison de la transition de l’activité VMWare vers un modèle basé sur l’abonnement. Cependant, les revenus devraient s’accélérer après le recul initial.

« Nous continuons de considérer la combinaison d’AVGO de semi-conducteurs et de produits critiques à forte infrastructure comme offrant une stabilité souhaitable dans un environnement de volatilité macro/semi-sectorielle croissante », a déclaré Seymore.

Ross Seymore est classé n ° 19 parmi près de 8 000 analystes sur TipRanks. Ses cotes ont généré des rendements moyens de 23,6 % et ont été couronnées de succès 73 % du temps.

L’un des éditeurs de logiciels les plus connus, Adobe (ADBE) a construit une marque qui s’appuie sur une solide gamme de produits comprenant Photoshop, Illustrator et InDesign. Cependant, ces derniers temps n’ont pas été favorables à la société, qui a récemment fourni de faibles prévisions pour l’exercice 22, entraînant la chute de ses actions.

Adobe a arrêté toutes les ventes de nouveaux logiciels à la Russie et à la Biélorussie, ce qui peut entraîner une perte de revenus de 75 millions de dollars. De plus, les vents contraires du taux de change devraient également récupérer 175 millions de dollars au cours de ses troisième et quatrième trimestres fiscaux. (Voir les facteurs de risque Adobe sur TipRanks)

Néanmoins, l’analyste de la Deutsche Bank, Brad Zelnick, n’est pas aussi inquiet que d’autres investisseurs. Au contraire, il a été impressionné par la prise en compte raisonnable par l’entreprise des effets des vents contraires. Il pense également que cette faible attente aidera Adobe à négocier plus efficacement les accords avec les grandes entreprises. De plus, les conseils tièdes aideront également l’entreprise à bénéficier de « la saisonnalité du renouvellement F4Q qui s’accompagne d’une augmentation des prix Creative associée ». Cela signifie que davantage de clients sont susceptibles de renouveler leurs abonnements dans le cadre de nouveaux plans tarifaires.

De plus, le marché adressable total des produits Adobe s’élevant à 205 milliards de dollars, l’analyste ne voit pas la société lutter beaucoup pour se remettre du marché baissier actuel.

Bolton a renforcé sa position haussière sur Adobe avec une note d’achat sur le titre. Cependant, il a mis à jour ses estimations des résultats de la société pour le trimestre et l’exercice en cours, et a donc réduit l’objectif de prix de 575 $ à 500 $.

Selon TipRanks, Zelnick a un taux de réussite de 68% et des rendements moyens de 16,5% par note. Avec Adobe en particulier, il a eu 78% de succès et 19,1% de retour moyen par note.

Société énergétique intégrée Suncor (SU) produit du brut synthétique à partir des sables bitumineux. Inutile de dire que le fait d’être dans le secteur de l’énergie a énormément profité au titre cette année : il a gagné près de 38 %.

L’analyste de RBC Capital, Greg Pardy, est optimiste quant à la durabilité du rallye de l’action. Il a noté que Suncor a effectué plusieurs changements de direction pour améliorer sa fiabilité et sa sécurité d’exploitation à la suite d’un examen minutieux de la part d’investisseurs activistes comme Elliott Management.

Pardy spécule que Suncor maintiendra des taux de production de sables bitumineux stables et optimisera sa base de ressources pour soutenir une réduction des émissions de carbone dans son processus d’extraction de pétrole au fil du temps. (Voir l’activité de délit d’initié de Suncor Énergie sur TipRanks)

L’analyste a réitéré une cote d’achat sur l’action SU, et il a relevé l’objectif de prix à 53 $ contre 47 $. « Notre récente série de réunions institutionnelles à Londres avec Suncor nous a encouragés à constater que la société a une meilleure maîtrise des étapes nécessaires pour retrouver son statut d’opérateur de sables bitumineux de premier ordre », a-t-il déclaré.

Pardy occupe la 64e position parmi environ 8 000 analystes suivis sur TipRanks. De plus, 60 % de ses notations ont jusqu’à présent été couronnées de succès, offrant des rendements moyens de 27,1 % par notation.

Pardy de RBC pense que le producteur de pétrole intégré Imperial Oil (OMI) peut être un excellent titre pour protéger votre portefeuille contre les incertitudes auxquelles sont confrontés les marchés cette année.

Notamment, l’Impériale travaille sans relâche sur un plan qui orientera l’entreprise vers un avenir sans émission. Avec le soutien de technologies de pointe, l’entreprise progresse rapidement vers son objectif. L’Impériale s’attend à ce que ces technologies réduisent l’intensité des émissions de carbone de 25 % à 90 % dans ses prochains projets de production de sables bitumineux. (Voir l’activité de négociation des fonds spéculatifs d’Imperial Oil sur TipRanks)

Pardy pense que l’Impériale « possède une équipe de direction compétente, des perspectives d’exploitation à long terme favorables, un bilan solide et un engagement envers le rendement des actionnaires ». De plus, l’analyste souligne également que les forts taux de production de la propriété de l’Impériale à Kearl, dans le nord de l’Alberta, stimulent la dynamique d’exploitation globale de l’entreprise, encore alimentée par une structure de coûts en amélioration.

Pardy a réitéré une cote d’achat sur l’action et a relevé l’objectif de cours à 78 $ contre 66 $. « Notre récente discussion avec le PDG de l’Impériale, Brad Corson, lors de la conférence RBC Global Energy, Power & Infrastructure, a souligné la force du segment en aval de l’entreprise dans un contexte d’important vent arrière des prix des matières premières et l’engagement de l’Impériale envers les rendements continus pour les actionnaires », a écrit l’analyste.