Les investisseurs de Macy's montent une offre de rachat de 5,8 milliards de dollars

Par Abigail Summerville

(Reuters) – Un groupe d'investisseurs composé d'Arkhouse Management et de Brigade Capital a fait une offre de 5,8 milliards de dollars pour racheter la chaîne de grands magasins Macy's, selon une source proche du dossier dimanche.

Arkhouse Management, une société d'investissement axée sur l'immobilier, et Brigade Capital Management, un gestionnaire d'actifs mondial, ont soumis le 1er décembre une proposition visant à acquérir les actions Macy's qu'ils ne possèdent pas encore pour 21 $ l'action, a indiqué la personne. Le Wall Street Journal a rapporté l'offre plus tôt dimanche après-midi.

L'offre pour la société mère de Bloomingdale's représente une prime de 20,76 % par rapport à sa clôture à 17,39 $ vendredi.

Le groupe détient déjà une participation importante dans Macy's via des fonds gérés par Arkhouse et a discuté de la proposition avec la chaîne de grands magasins, dont le conseil d'administration s'est ensuite réuni pour discuter de l'offre. On ne sait pas clairement comment le détaillant perçoit la proposition, a déclaré la personne proche du dossier.

Arkhouse et Brigade estiment que Macy's est sous-évalué sur les marchés publics et ont indiqué leur volonté d'augmenter l'offre sous réserve de diligence raisonnable, indique le rapport du WSJ, ajoutant qu'une banque d'investissement a fourni une lettre confirmant la capacité du groupe à lever le financement nécessaire pour obtenir à travers l'accord.

Macy's a refusé de commenter, tandis qu'Arkhouse et Brigade n'ont pas répondu à une demande de commentaires de Reuters.

Le détaillant a écrasé les estimations des analystes concernant le bénéfice trimestriel en raison de la baisse des stocks et de la forte demande de produits de beauté en novembre, signalant que les tentatives de réduction des stocks par rapport aux sommets de 2022 fonctionnaient enfin avant la très importante saison des achats des fêtes.

Macy's a une capitalisation boursière d'environ 4,77 milliards de dollars et ses actions sont en baisse de près de 15,79 % cette année.

Il n'est pas clair si Arkhouse et Brigade disposent des ressources nécessaires pour exécuter un accord d'une telle envergure, étant donné qu'ils n'ont jamais rien fait d'une telle ampleur auparavant.

Une offre de 2,4 milliards de dollars soumise il y a deux ans par un groupe d'investisseurs dirigé par Arkhouse pour le fonds d'investissement immobilier Columbia Property Trust n'a pas abouti. Pimco a ensuite acquis Columbia Property pour 3,9 milliards de dollars.

(Reportage d'Abigail Summerville à New York ; reportage supplémentaire de Juby Babu à Bengaluru ; édité par Diane Craft et Lisa Shumaker)