Les CD sont-ils une bonne protection contre un marché baissier ?

Un marché baissier est généralement le signe d’une économie morose et d’une baisse de la valeur de l’ensemble des titres. Pendant cette période, les consommateurs ont tendance à être pessimistes dans leurs perspectives sur les actifs financiers et l’économie dans son ensemble. Dans un marché baissier, les investisseurs ont toujours tendance à chercher où leurs investissements peuvent être mieux protégés ou quels véhicules d’investissement ajouter à leurs portefeuilles pour aider à atténuer le coup porté à leurs actions et à leurs investissements en actions. Les produits que les investisseurs recherchent généralement en ces temps difficiles sont des titres de créance plus stables et générateurs de revenus, tels que les certificats de dépôt (CD). Mais les CD sont-ils vraiment une bonne protection contre un marché baissier ? Continuez à lire pour le découvrir.

Qu’est-ce qu’un CD ?

Un certificat de dépôt est un dépôt à court ou moyen terme dans une institution financière à un taux d’intérêt fixe spécifique. Vous avez la garantie du principal plus un montant fixe d’intérêts à l’échéance, qui correspond à la fin du terme. La durée du terme varie, mais en général, vous pouvez acheter des CD de trois mois, six mois, neuf mois ou d’un à cinq ans. Certaines banques ont même des CD à plus long terme. Vous devrez faire quelques achats afin de trouver les meilleurs tarifs de CD actuellement disponibles, car ils changent fréquemment.

Les CD sont considérés comme des dépôts à terme car l’acheteur s’engage, au moment de l’achat, à laisser son dépôt à la banque pendant la période de temps spécifique. Assurez-vous que vous pouvez vous permettre de laisser partir une partie de votre argent pendant une certaine période de temps avant de vous engager sur un CD, car si l’acheteur décide de reprendre le dépôt avant l’échéance, il sera redevable d’une pénalité, qui varie de peu qu’une semaine d’intérêt à un mois ou six mois d’intérêt. Tous les frais ou montants de pénalité doivent être divulgués lors de l’ouverture du compte CD.

L’un des principaux inconvénients du retrait avant l’échéance est que la pénalité imposée pourrait diminuer non seulement les intérêts, mais également le montant du principal. Cela peut arriver si vous achetez un CD de 13 mois et décidez de l’encaisser à trois mois. La pénalité sur ce CD serait de rembourser six mois d’intérêts. Malheureusement, votre CD n’a même pas encore gagné ce montant d’intérêts – et donc la pénalité creuse dans votre montant principal.

Bien que les CD soient considérés comme des investissements à faible rendement, le rendement est garanti au taux d’intérêt spécifique même si les taux du marché baissent. Les CD typiques ne sont pas protégés contre l’inflation, donc lorsque vous achetez un CD, essayez d’en acheter un plus élevé que le taux d’inflation afin d’obtenir le meilleur rapport qualité-prix. Plus la durée du CD est longue, plus le taux d’intérêt sera élevé. Bien que les taux sur les CD ne soient pas les plus élevés du marché des titres de créance, les CD rapportent plus d’intérêts que la plupart des comptes du marché monétaire et des comptes d’épargne.

CD vs actions

Les actions ont tendance à avoir un taux de rendement plus élevé que la plupart des titres, mais cela est dû au risque plus élevé qu’elles impliquent. Si une entreprise traverse des moments difficiles, les actionnaires seront les premiers à le ressentir. Si l’action perd de la valeur en raison d’une mauvaise gestion ou d’un manque d’intérêt du public pour ses produits ou services, la valeur de votre portefeuille peut être compromise. Cependant, si l’entreprise se porte vraiment bien, le rendement que vous pouvez obtenir de la valeur de ses actions pourrait être considérablement plus élevé que celui que vous auriez obtenu grâce à un investissement dans le CD.

Pendant la Grande Récession et ses conséquences, le marché boursier a connu des changements turbulents, entraînant de lourdes pertes pour certains actionnaires. Les CD sont une option qui peut aider à protéger votre investissement des périodes de turbulences en fournissant un revenu stable. Bien que les rendements tirés de ces investissements ne soient généralement pas aussi élevés que ceux fournis par les actions, ils peuvent servir de « coussin » pour équilibrer votre portefeuille et le maintenir à flot lorsque le marché est en baisse.

Étant donné que les taux de CD sont bloqués pendant une certaine période de temps, le taux d’intérêt convenu au moment de l’achat est le taux d’intérêt qui sera gagné sur le CD malgré la faiblesse du marché. De plus, contrairement aux actions et à divers autres véhicules d’investissement, les CD sont presque toujours assurés.

Protection garantie

Les CD sont avant tout un placement sûr. Ils sont garantis par la banque pour restituer le capital et les intérêts gagnés à l’échéance. La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assure les certificats de dépôt jusqu’à 250 000 $ pour chaque déposant dans chaque banque assurée. Cela signifie qu’il garantira le paiement de votre investissement CD si la banque fait faillite. La National Credit Union Administration (NCUA) a le même objectif pour ses coopératives de crédit assurées.

Il est essentiel de connaître le montant de votre assurance contre les faillites bancaires, surtout lorsque le marché boursier ne se porte pas bien. C’est durant ces périodes que les investisseurs ont tendance à se pencher davantage sur les placements assurés. Ni la FDIC ni la NCUA n’assurent les actions, les obligations, les fonds communs de placement, l’assurance-vie, les rentes ou les titres municipaux.

Lors de la recherche de produits CD, il est judicieux d’examiner les performances de la banque qui propose les CD. La FDIC maintient une liste de surveillance des banques qui pourraient être en difficulté ; cependant, selon la FDIC, elle ne publie jamais de notes sur la sécurité des institutions financières au public. Pour avoir une idée de la performance des banques, les consommateurs doivent consulter les listes de plusieurs services de notation des institutions financières fournies sur le site Web de la FDIC. Pour plus d’informations, visitez FDIC.gov et consultez les données détaillées des coopératives de crédit sur NCUA.gov.

En plus des banques commerciales, des caisses d’épargne et des coopératives de crédit, vous pouvez également acheter des CD par l’intermédiaire de sociétés de courtage ou de comptes en ligne. L’un des inconvénients de l’achat via un compte de courtage est que le courtier est considéré comme un tiers à la transaction – il achète le CD à une banque et vous le vend. Si une banque fait faillite, il faudra plus de temps pour récupérer votre argent car la demande devra passer par le courtage plutôt que directement à la banque.

Échellement de CD

L’échelle de CD peut fournir une couverture de sécurité flexible si elle est effectuée correctement. L’échelonnement aide à réduire votre risque tout en augmentant votre rendement, car il vous permet de continuer à investir dans les CD les mieux notés disponibles. La méthode consiste à utiliser vos fonds pour acheter des CD à différentes échéances et taux d’intérêt. Voilà comment cela fonctionne:

Lorsque vous démarrez une échelle de CD, recherchez les meilleurs tarifs, localement ou dans différents États. Disons que vous avez 5 000 $ dans votre compte d’épargne à intérêt minimal. Parce que vous voulez tirer le meilleur parti de votre argent fixe, vous décidez qu’un CD avec un taux d’intérêt de 3 % semble beaucoup plus attrayant. N’utilisez pas l’argent dont vous aurez besoin pour les urgences. Une fois que vous avez décidé que c’est de l’argent que vous pouvez vous permettre de bloquer pendant un certain temps, allez-y et commencez votre échelle. Vous pouvez commencer par acheter cinq CD différents à différents taux et dates d’échéance. Par exemple, l’échelle pourrait consister à acheter les CD suivants, chacun à 1 000 $ :

Lorsque le premier CD arrivera à échéance, vous aurez la possibilité de le réinvestir en le faisant passer à un taux de CD plus élevé ou de l’encaisser. En laddering, vous le renverserez. Lorsque votre CD arrive à maturité, transformez-le en un CD de cinq ans mieux noté. Lorsque votre CD de deuxième année arrivera à échéance, passez-le à un autre CD de cinq ans de haut niveau et continuez à faire de même jusqu’à ce que vous ayez roulé tous vos CD initiaux. Parce qu’un CD dans votre échelle arrivera à échéance chaque année, vous aurez toujours de l’argent liquide disponible. L’avantage d’un échelonnement comme celui-ci est que vous bénéficierez toujours de l’intérêt le plus élevé en passant au CD à plus long terme de cinq ans.

Conséquences fiscales

Les intérêts que vous gagnez sur votre CD tout au long de sa durée sont imposables. La taxe dépend de votre tranche d’imposition. Selon l’Internal Revenue Service (IRS), vous devez déclarer chaque année le total des intérêts que vous gagnez sur le certificat de dépôt. Même si les intérêts sur le CD ne vous ont pas été versés directement, vous serez imposé sur le montant gagné cette année-là. Les revenus d’intérêts sont considérés comme des revenus ordinaires et imposés comme tels.

L’essentiel

Les CD sont un investissement relativement sûr. S’ils sont bien gérés, ils peuvent procurer un revenu stable quelles que soient les conditions boursières. Lorsque vous envisagez d’acheter des CD ou de démarrer une échelle de CD, pensez toujours à l’argent d’urgence dont vous pourriez avoir besoin à l’avenir. L’échelonnement peut aider à protéger vos investissements en vous procurant un revenu d’intérêts stable dans un marché baissier (ou n’importe quel marché, d’ailleurs), mais assurez-vous que vous pouvez vous permettre de vous passer de cet argent pendant la durée du CD et enquêtez sur l’institution que vous décider d’acheter.