Introduction aux principales influences fondamentales sur les prix du Forex

Lorsque la plupart des individus pensent au trading, ils pensent aux actions et aux contrats à terme. Ceci est probablement dû à l’histoire à long terme de ces véhicules d’investissement. Certains peuvent même penser aux crypto-monnaies en raison de leur énorme popularité auprès d’une jeune génération d’investisseurs.

Ce qu’ils ne réalisent peut-être pas, cependant, qu’en termes de valeur marchande, il existe une classe d’actifs qui les éclipse tous et, en fait, certains n’ont peut-être même pas réalisé qu’ils y ont déjà spéculé lorsqu’ils ont voyagé à l’étranger ou acheté quelque chose d’un pays étranger.

Cette énorme classe d’investissement est le marché des changes, également connu sous le nom de FOREX. Sur le marché FOREX, environ 6 000 milliards de dollars sont échangés quotidiennement. Pour mettre cela en perspective, le marché boursier américain se négocie autour de 257 milliards de dollars par jour ; une somme assez importante, mais seulement une fraction de ce que FOREX négocie.

Pour un trader novice, il y a beaucoup à apprendre sur le trading sur le marché des changes, car il lui manque la familiarité des actions comme Apple, IBM et Google, ainsi que le glamour des contrats à terme sur l’or et l’argent.

Avant même d’essayer de négocier ou d’investir sur le marché FOREX, les individus doivent prendre conscience des facteurs macro-économiques et géopolitiques qui contribuent à l’évolution des prix dans ce véhicule de négociation.

Table des matières

• Qu’est-ce que le FOREX ?

• Qu’est-ce qu’une paire FOREX ?

• Quels sont les facteurs affectant les paires de devises ?

• Comment la politique de la banque centrale influence-t-elle les prix FOREX ?

• Comment les taux d’intérêt influencent-ils les prix FOREX ?

• Comment l’inflation influence-t-elle les prix du FOREX ?

• Comment la croissance économique influence-t-elle les prix FOREX ?

• Comment les données commerciales influencent-elles les prix FOREX ?

• Comment les facteurs politiques/gouvernementaux influencent-ils les prix FOREX ?

• Autres facteurs à prendre en compte lors du trading FOREX

Qu’est-ce que le FOREX ?

En termes simples, le mot FOREX est dérivé en combinant des parties de devises étrangères et de change. Il est également appelé trading FX.

Le change est le processus consistant à changer une devise en une autre pour diverses raisons, généralement pour le commerce, le commerce, la finance ou le tourisme. Les marchés FOREX ont tendance à être les marchés d’actifs les plus grands et les plus liquides au monde.

L’histoire continue

En bref, les marchés Forex existent en tant que marchés au comptant (au comptant) ainsi que des marchés de produits dérivés, offrant des contrats à terme, des contrats à terme, des options et des swaps de devises.

Les acteurs du marché utilisent le Forex pour se couvrir contre les risques de change et de taux d’intérêt internationaux, pour spéculer sur des événements géopolitiques et pour diversifier leurs portefeuilles, entre autres raisons.

Qu’est-ce qu’une paire FOREX ?

En devises étrangères, les devises se négocient les unes contre les autres sous forme de paires de taux de change. Par exemple, EUR/USD est une paire de devises pour négocier l’euro contre le dollar américain.

Une paire FOREX ou paire de devises est simplement la cotation de la valeur d’une devise donnée par rapport à une autre. La première est appelée devise de base et est la devise vendue, tandis que la seconde est connue sous le nom de devise de cotation et est la devise achetée.

Par exemple, la cotation EUR/USD = 1,0700 signifierait qu’1 euro est échangé contre 1,07 $ US.

Quels sont les facteurs affectant les paires de devises ?

Si vous souhaitez devenir un bon trader FOREX, vous devez développer une compréhension des principes fondamentaux qui régissent l’action des prix. Ce sont les informations qui vous aideront à établir une hypothèse éclairée quant à savoir si une paire FOREX particulière est actuellement correctement évaluée et quels pourraient être les avantages ou les inconvénients potentiels des niveaux de prix actuels.

Il s’agit notamment de la politique de la banque centrale, des taux d’intérêt, de l’inflation, de la croissance économique, des données commerciales et des facteurs politiques/gouvernementaux.

Comment la politique de la banque centrale influence-t-elle les prix FOREX ?

Les principales banques centrales influencent les prix du Forex en contrôlant les opérations d’open market et les politiques de taux d’intérêt. Ils sont responsables de la fixation du prix de sa monnaie nationale sur le Forex.

Toute action prise par une banque centrale sur le marché FOREX est faite pour stabiliser ou augmenter la compétitivité de l’économie de ce pays. Une banque centrale peut affaiblir sa propre monnaie en créant une offre supplémentaire pendant les périodes de longues tendances déflationnistes, qui est ensuite utilisée pour acheter des devises étrangères. Cela affaiblit effectivement la monnaie nationale, rendant les exportations plus compétitives sur le marché mondial.

Les banques centrales utilisent ces stratégies pour calmer l’inflation. Leur action sert également d’indicateur à long terme pour les traders FOREX.

Comment les taux d’intérêt influencent-ils les prix FOREX ?

Les taux d’intérêt ont une influence significative sur les fluctuations des devises. À tel point qu’une paire de devises augmentera ou diminuera souvent après une annonce de la banque centrale.

La principale raison de la volatilité est ce qu’on appelle le carry trade, où les investisseurs empruntent à des taux d’intérêt plus bas dans une devise et investissent à des taux d’intérêt plus élevés dans une autre.

Fondamentalement, les investisseurs ont tendance à rechercher les rendements. Ainsi, lorsqu’une banque centrale augmente ses taux, cela a tendance à faire de la monnaie de ce pays un investissement plus attrayant.

Comment l’inflation influence-t-elle les prix du FOREX ?

Les banques centrales augmentent et baissent les taux d’intérêt pour contrôler l’inflation. Par conséquent, le mouvement du taux d’inflation peut avoir un impact sur les prix des devises. Par exemple, si la banque centrale d’un pays estime que l’inflation augmente trop rapidement, elle peut augmenter les taux d’intérêt pour augmenter le coût de l’emprunt et retirer de l’argent du système. Cette action vise à ralentir l’économie.

Pour cette raison, l’indice national des prix à la consommation (IPC) est l’une des informations les plus surveillées pour les traders FOREX.

Comment la croissance économique influence-t-elle les prix FOREX ?

La croissance économique est directement liée au taux d’inflation, qui se rapporte aux taux d’intérêt. Lorsque l’économie d’un pays connaît une croissance rapide telle que mesurée par le produit intérieur brut (PIB), par exemple, le taux d’inflation commence généralement à augmenter. Cela signifie généralement que la banque centrale devra augmenter les taux d’intérêt pour ralentir le taux de croissance.

C’est pourquoi la monnaie d’un pays affichant une forte croissance économique s’appréciera souvent par rapport à celles d’autres pays affichant une croissance lente ou négative.

Comment les données commerciales influencent-elles les prix FOREX ?

Les données de la balance commerciale, qui sont basées sur la relation entre les importations et les exportations d’un pays, ont également un impact sur la direction des prix d’une devise. Les chiffres du commerce peuvent également être considérés par certains comme un signe de la vigueur de l’économie, qui à son tour a des implications sur l’inflation et les taux d’intérêt, et donc sur la monnaie nationale.

Si un pays exporte plus de marchandises qu’il n’en importe, par exemple, il augmente la demande pour sa monnaie car l’argent utilisé pour payer ces exportations doit en fin de compte être converti dans la monnaie nationale.

Comment les facteurs politiques/gouvernementaux influencent-ils les prix FOREX ?

La politique gouvernementale peut avoir de profondes implications sur les prix FOREX, surtout si elle influence le taux d’inflation.

Un gouvernement pourrait décider de réduire ses dépenses et de rembourser sa dette, ce qui pourrait entraîner un ralentissement de l’économie.

Suite à la pandémie de 2020, de nombreux gouvernements ont inondé leurs économies de mesures de relance budgétaire. Au fur et à mesure que cet argent s’est répandu dans l’économie, il a provoqué une inflation qui alimente une réponse des banques centrales sous la forme de hausses de taux d’intérêt.

En réponse, les marchés du Forex ont connu une volatilité accrue alors que les principales banques centrales se précipitent pour endiguer l’inflation galopante en augmentant les taux. Les investisseurs seront plus attirés par la devise du pays qui augmente les taux d’intérêt de manière plus agressive.

Autres facteurs à prendre en compte lors du trading FOREX

Bien que les données fondamentales et les actualités quotidiennes jouent un rôle majeur dans l’action des prix d’une devise, il est important de noter qu’environ 90 % du volume quotidien du FOREX est alimenté par des spéculateurs (commerçants). Ainsi, en plus de connaître les principales influences fondamentales sur la direction à long terme des devises, les traders devront également se renseigner sur les facteurs techniques qui jouent un rôle majeur dans le mouvement des prix des devises.

Cet article a été initialement publié sur FX Empire

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