Harley-Davidson se lance dans le battage médiatique de Wall Street sur les véhicules électriques

Les sociétés d’acquisition spécialisées ont fait fureur pendant la pandémie, un moyen pour les entreprises de véhicules électriques comme Nikola et Fisker d’entrer en bourse sans passer par un processus d’offre publique initial traditionnel, ce qui, selon les critiques, est dû au fait que ces sociétés ne résisteraient tout simplement pas l’examen minutieux d’un processus d’introduction en bourse régulier. Vous pourrez bientôt compter parmi eux le LiveWire de Harley-Davidson.

LiveWire est le nom de la moto électrique phare de Harley, bien que Harley ait déclaré lundi qu’il s’agissait également du nom d’une nouvelle société qu’elle formera et prendra. public, filature La division électrique de Harley. LiveWire fusionnera avec AEA-Bridges Impact Corp, et le actions des sociétés combinées sera coté à la Bourse de New York, selon le Wall Street Journal. Le symbole boursier sera LVW, selon Harley. L’accord est évalué à 1,77 milliard de dollars.

Peu de choses changeront à court terme, bien que de l’argent change de mains. À partir de Harley:

• La transaction sera financée par les 400 millions de dollars de liquidités d’ABIC détenus en fiducie*, un investissement de 100 millions de dollars de Harley-Davidson et un investissement de 100 millions de dollars de KYMCO, via un PIPE (investissement privé en capital public).
• La société combinée devrait avoir une valeur d’entreprise d’environ 1,77 milliard de dollars et une valeur des capitaux propres post-money d’environ 2,31 milliards de dollars à la clôture.
• Jochen Zeitz, président du conseil, président et chef de la direction de Harley-Davidson, sera président et chef de la direction par intérim de LiveWire jusqu’à deux ans après la finalisation de la transaction. Ryan Morrissey sera le président de LiveWire
• Le conseil d’administration de LiveWire comprendra des administrateurs indépendants en plus d’une représentation de Harley-Davidson et de l’ABIC.
• Le produit net en espèces sera utilisé pour financer le plan stratégique de LiveWire visant à accélérer sa stratégie de mise sur le marché, à investir dans le développement de nouveaux produits et à améliorer ses capacités mondiales de fabrication et de distribution.
• À la clôture de la transaction, Harley-Davidson conservera une participation d’environ 74 % dans la société, les actionnaires d’ABIC détiendront environ 17 % et les fondateurs d’ABIC et KYMCO détiendront chacun environ 4 %*.
• En tant qu’actionnaire majoritaire de LiveWire à la suite de la transaction, Harley-Davidson continuera de consolider les résultats d’exploitation de LiveWire à des fins de reporting financier GAAP. LiveWire sera présenté comme un segment distinct dans les états financiers de Harley-Davidson avec des informations GAAP reconnaissant les montants attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle.
• La transaction, qui a été approuvée par les conseils d’administration de Harley-Davidson et d’ABIC, devrait être finalisée au premier semestre 2022 et est soumise à l’approbation des actionnaires d’ABIC et à d’autres conditions de clôture habituelles.

Harley, euh, LiveWire, fabrique des vélos électriques au-delà du LiveWire, ce qui est intelligent, étant donné que les vélos électriques sont à la mode, et je soupçonne que LiveWire finira également par fabriquer des motos électriques moins chères et plus légères que le LiveWire lui-même, qui était aussi le plan avant. Plus que tout, cependant, cela semble être un aveu de Harley selon lequel la marque Harley-Davidson est trop désespérément liée aux baby-boomers pour être très utile lorsqu’il s’agit de vendre des motos électriques.

De plus, cela ne dérangerait pas Harley si vous achetiez une partie du stock de LiveWire, mais c’est quand même dommage que Harley ne voit pas d’avenir en soi pour les motos électriques, car tout au long de l’histoire de Harley, il a fabriqué une variété étonnante de véhicules, et J’avais espéré que LiveWire serait une continuation de cela.