Définition du ratio d’actif de trésorerie

Qu’est-ce que le ratio d’actif de trésorerie ?

Le ratio d’actif de trésorerie est la valeur actuelle des titres négociables et des liquidités, divisée par le passif à court terme de la société. Également connu sous le nom de ratio de trésorerie, le ratio d’actif de trésorerie compare le montant des actifs très liquides (tels que les liquidités et les titres négociables) au montant des passifs à court terme. Ce chiffre est utilisé pour mesurer la liquidité d’une entreprise ou sa capacité à payer ses obligations à court terme.

Formule et calcul du ratio d’actif de trésorerie

La formule du ratio d’actif de trésorerie est la suivante :

Ratio d’actif de trésorerie = (Trésorerie + Équivalents de trésorerie) / Passif actuel

Les équivalents de trésorerie comprennent tous les actifs pouvant être rapidement transformés en espèces. Il s’agit notamment des bons du Trésor, des certificats bancaires de dépôt, du papier commercial et d’autres instruments du marché monétaire. Les équivalents de trésorerie sont très liquides et ont une qualité de crédit élevée.

Les passifs courants comprennent les créditeurs, la dette à court terme, les dividendes à payer, les effets à payer et les échéances courantes de la dette à long terme.

Ce que le ratio d’actif de trésorerie peut vous dire

Le ratio d’actif de trésorerie est un indicateur financier de la liquidité d’une entreprise. Il montre dans quelle mesure une entreprise est en mesure de payer ses obligations à court terme. Il s’agit d’un calcul très prudent dans la mesure où il n’inclut que la trésorerie et les équivalents de trésorerie et aucun autre actif, pour déterminer la liquidité d’une entreprise.

Les investisseurs et les analystes peuvent déterminer la capacité d’une entreprise à payer ses obligations à court terme, telles que les comptes créditeurs et la dette à court terme, avec ses actifs les plus liquides en utilisant le ratio des liquidités. Un ratio d’actif de trésorerie de 1 et plus indique une entreprise qui est en bonne santé financière avec la capacité de payer ses obligations au moyen d’actifs liquides. Un ratio d’actif de trésorerie inférieur à un peut indiquer une entreprise en difficulté financière.

Cependant, avoir un ratio d’actif de trésorerie inférieur à 1 n’indique pas nécessairement des difficultés financières. Comme pour toutes les analyses financières, plusieurs points de données doivent être évalués avant de porter un jugement sur la santé financière d’une entreprise.

Le ratio d’actif de trésorerie en est un excellent exemple, car de nombreuses entreprises ne conservent pas de grandes portions de trésorerie ou d’équivalents de trésorerie, ce qui est considéré comme une mauvaise utilisation de la trésorerie. Au lieu de cela, de nombreuses entreprises investissent de diverses manières ou réinjectent l’argent dans l’entreprise.

La différence entre le ratio d’actif de trésorerie et le ratio actuel

Le ratio d’actif de trésorerie est un ratio de liquidité et est similaire à un autre ratio de liquidité, le ratio actuel. Le ratio courant, cependant, comprend tous les actifs courants en plus des liquidités et des titres négociables, tels que les stocks. L’inclusion de tous les actifs courants, et pas seulement ceux qui sont immédiatement convertibles en espèces, fait du ratio actuel une mesure moins stricte que le ratio des actifs de trésorerie. Le ratio d’actif de trésorerie est donc une meilleure mesure de la liquidité d’une entreprise.

Exemple de ratio d’actif de trésorerie

Par exemple, si une entreprise avait 130 000 $ en titres négociables, 110 000 $ en espèces et 200 000 $ en passif à court terme, le ratio des liquidités serait de (130 000 + 110 000) / 200 000 = 1,20. Un ratio supérieur à 1 démontre que l’entreprise a la capacité de couvrir ses passifs courants à court terme. Les entreprises de différents secteurs ont des besoins de liquidités différents, de sorte que les ratios acceptables diffèrent d’un secteur à l’autre.

Qu’est-ce qu’un bon ratio d’actif de trésorerie ?

Un ratio d’actif de trésorerie idéal serait de 1. Il indique qu’une entreprise est en mesure de payer ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides, mais n’a pas non plus trop de liquidités qui ne sont pas utilisées. Cependant, chaque entreprise et chaque secteur auront des besoins de trésorerie différents, il y aura donc toujours des valeurs différentes qui sont considérées comme bonnes.

Comment le ratio d’actif de trésorerie est-il calculé ?

Le ratio d’actif de trésorerie est calculé en divisant la somme de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par les passifs courants.