Définition du gain en capital

Qu’est-ce que la plus-value ?

Le gain en capital est une augmentation de la valeur d’une immobilisation et est considéré comme réalisé lorsque l’actif est vendu.

Une plus-value peut être comparée à une moins-value.

Comprendre les gains en capital

Bien que les gains en capital soient généralement associés aux actions et aux fonds en raison de la volatilité inhérente de leurs prix, ils peuvent également être réalisés sur tout titre vendu à un prix supérieur au prix d’achat qui a été payé pour celui-ci. Les gains et les pertes en capital réalisés se produisent lorsqu’un actif est vendu, ce qui déclenche un événement imposable. Les gains et les pertes non réalisés, parfois appelés gains et pertes sur papier, reflètent une augmentation ou une diminution de la valeur d’un investissement, mais ne sont pas considérés comme un gain en capital qui devrait être traité comme un événement imposable.

Un gain en capital peut être à court terme (un an ou moins) ou à long terme (plus d’un an) et doit être déduit de l’impôt sur le revenu. Comprendre cette distinction et en tenir compte dans la stratégie d’investissement est particulièrement important pour les day traders et autres profitant de la plus grande facilité de négociation sur le marché en ligne.

Une perte en capital est subie lorsqu’il y a une diminution de la valeur de l’immobilisation par rapport au prix d’achat d’un actif.

Gains en capital et fonds communs de placement

Les fonds communs de placement qui ont accumulé des gains en capital réalisés au cours de l’année doivent distribuer ces gains aux actionnaires. De nombreux fonds communs de placement distribuent les gains en capital juste avant la fin de l’année civile.

Les actionnaires inscrits à la date ex-dividende du fonds reçoivent la distribution des plus-values ​​du fonds. Les personnes recevant la distribution reçoivent un formulaire 1099-DIV détaillant le montant de la distribution de gain en capital et combien est considéré comme à court et à long terme. Lorsqu’un OPC réalise une plus-value ou une distribution de dividendes, la valeur liquidative (VNI) diminue du montant de la distribution. Une distribution de gains en capital n’a pas d’incidence sur le rendement total du fonds.

Les investisseurs en fonds communs de placement soucieux de l’impôt devraient déterminer les gains en capital accumulés non réalisés d’un fonds commun de placement, qui sont exprimés en pourcentage de son actif net, avant d’investir dans un fonds comportant une composante importante de gains en capital non réalisés. Cette circonstance est appelée exposition aux plus-values ​​d’un fonds. Lorsqu’ils sont distribués par un fonds, les gains en capital sont une obligation imposable pour les investisseurs du fonds.

Gains en capital et impôts

Les plus-values ​​à court terme se produisent sur des titres détenus depuis un an ou moins. Ces gains sont imposés comme un revenu ordinaire en fonction du statut fiscal de l’individu et du revenu brut ajusté. Les plus-values ​​à long terme sont généralement imposées à un taux inférieur à celui des revenus réguliers. Le taux des plus-values ​​à long terme est de 20 % dans la tranche d’imposition la plus élevée. La plupart des contribuables ont droit à un taux d’imposition des plus-values ​​à long terme de 15 %. Cependant, les contribuables gagnant jusqu’à 40 000 $ (80 000 $ pour les personnes mariées déclarant conjointement) paieraient un taux d’imposition des gains en capital à long terme de 0 % pour l’année d’imposition 2020.

Par exemple, disons que Jeff a acheté 100 actions d’Amazon le 30 janvier 2016, à 350 $ par action. Quatre ans plus tard, le 30 janvier 2018, il vend toutes les actions au prix de 833 $ chacune. En supposant qu’il n’y ait eu aucun frais associé à la vente, Jeff a réalisé un gain en capital de 48 300 $ (833 $ * 100 – 350 $ * 100 = 48 300 $). Jeff gagne 80 000 $ par an, ce qui le place dans le groupe de revenus énorme (40 001 $ à 441 500 $ pour les particuliers; 80 001 $ à 496 600 $ pour les personnes mariées déclarant conjointement) qui est admissible au taux d’imposition des gains en capital à long terme de 15 %. Jeff devrait donc payer 7 245 $ de taxes (48 300 $ * 0,15 = 7 245 $) pour cette transaction.