Comment l’IA façonne le paysage du conseil

Dans tous les secteurs, l’intelligence artificielle (IA) est devenue bien plus qu’un simple mot à la mode. Son principe – selon lequel les machines peuvent être programmées pour penser et agir presque comme des humains, pour apprendre en permanence et utiliser ces connaissances pour résoudre des problèmes de plus en plus complexes – a déjà fait ses preuves et la technologie est en bonne voie d’être adoptée par le grand public.

Alors que de nombreuses entreprises ont mis du temps à adopter la technologie, en partie en raison des coûts de mise en œuvre élevés, l’IA et l’apprentissage profond apparaissent rapidement dans le secteur des services financiers. Les conseillers financiers et les RIA, qui ont déjà été secoués par les changements du secteur, risquent fort d’être laissés pour compte s’ils renoncent à cette nouvelle innovation.

L’essor du robot de trading

Avec plus de 250 milliards de dollars actuellement sous gestion aux États-Unis, diverses études sectorielles prédisent que le montant géré par les robots-conseillers continuera de croître à un rythme effréné. À un moment donné, beaucoup ont même prédit que les services robotisés réduiraient ou élimineraient considérablement le besoin de conseillers traditionnels.

De toute évidence, la disparition du conseiller financier humain a été largement exagérée. Même si les conseils robotisés ont bouleversé le secteur du conseil, ils n’ont en aucun cas remplacé les humains. En fait, la technologie a généralement servi à améliorer la prestation de conseils.

Prenez, par exemple, l’offre de Vanguard, Vanguard Personal Advisor Services. La plate-forme de Vanguard est une combinaison de technologie robotique et de conseils humains et a connu un grand succès en termes d’extraction d’actifs. Et le pionnier du robot-investissement, Betterment, propose désormais des options permettant aux clients d’interagir avec un conseiller humain, ainsi qu’une plateforme permettant aux conseillers humains d’utiliser la plateforme de Betterment pour leurs propres clients.

Jusqu’à présent, les robots-conseillers n’utilisent pas beaucoup d’IA dans leur mise en œuvre. En fait, la majorité d’entre eux automatisent simplement les stratégies de portefeuille qui correspondent à une certaine version de la théorie moderne du portefeuille (MPT) et créent des portefeuilles indexés passifs optimisés. Ils analysent et rééquilibrent ensuite en permanence les portefeuilles des clients, mais la stratégie d’investissement n’est éclairée par aucune sorte d’apprentissage automatique. Néanmoins, ces entreprises recherchent des moyens d’utiliser l’IA pour améliorer le MPT grâce à des stratégies telles que l’investissement bêta intelligent.

L’IA est plus répandue à Wall Street, où les bureaux de négociation professionnels l’utilisent pour modéliser l’économie et le marché et prédire ce qui se passera à court terme. Les bureaux de trading à haute fréquence (HFT) utilisent également l’IA pour proposer de nouvelles stratégies de trading qui fonctionnent à l’échelle de la milliseconde. Lorsque les traders utilisent l’IA dans leurs algorithmes HFT, les systèmes de trading s’adaptent d’eux-mêmes aux conditions changeantes du marché qui se produisent en dessous du niveau de perception humaine, et souvent, ni les traders qui les utilisent, ni les ingénieurs logiciels qui ont construit ces robots ne savent réellement ce qui se passe. sous le capot ou pourquoi l’algo HFT fait ce qu’il fait !

L’IA pour les investisseurs ordinaires

Si vous n’êtes pas un trader de Wall Street, vous pouvez toujours trouver des moyens de profiter des prétendus avantages de l’intelligence artificielle pour sélectionner des actions ou chronométrer le marché – mais la plupart des robots-conseillers ne les trouveront pas. Au lieu de cela, plusieurs fonds négociés en bourse (ETF) ont vu le jour, utilisant des techniques d’IA professionnelles et permettant ensuite aux investisseurs ordinaires d’adhérer à cette stratégie par le biais d’actions de son ETF.

Les « ETF artificiels » sont des ETF intelligents qui sont choisis et gérés par des programmes informatiques qui suivent des règles établies et analysent les fonds pour trouver les plus performants dans les limites des règles données. Depuis 2017, plusieurs ETF à intelligence artificielle ont été lancés et se portent bien par rapport au reste du marché des fonds. Le grand nombre d’actions qu’ils sont capables d’analyser leur donne un avantage sur les ETF intelligents gérés de manière traditionnelle.

Un exemple est le « AI Powered ETF » (NASDAQ : AIEQ). Le prospectus du fonds indique : « L’AIEQ utilise l’intelligence artificielle pour analyser et identifier les actions américaines considérées comme ayant la plus forte probabilité d’appréciation du capital au cours des 12 prochains mois, tout en présentant une volatilité similaire à celle de l’ensemble du marché américain. Le modèle suggère des pondérations basées sur potentiel d’appréciation du capital et corrélation avec les autres sociétés incluses, sous réserve d’un plafond de 10 % par participation. Il convient de noter que même si l’AIEQ s’appuie fortement sur son modèle quantitatif, le fonds est géré activement et ne suit aucun indice.

Il est trop tôt pour dire si les fonds basés sur l’IA comme l’AIEQ surpasseront le marché dans son ensemble à long terme.

Regard vers l’avenir

Il y a beaucoup de spéculations sur ce que la prochaine frontière de l’IA va déplacer de Wall Street vers le secteur du conseil financier. Beaucoup pensent que la prochaine étape consiste pour l’IA à mieux faciliter la gestion des relations entre les conseillers, plutôt que de prendre des décisions purement commerciales. À titre d’exemple, un conseiller pourrait utiliser l’IA lors d’une réunion client pour appeler des informations spécifiques sur le client et modéliser les performances de recommandations potentielles, une tâche qui aurait auparavant pris plusieurs heures ou plus à une équipe d’analystes.

Même si de nombreux programmes de planification financière actuels offrent ces capacités, la croissance de l’IA ne servira qu’à étendre la puissance analytique et prédictive des logiciels. À cela s’ajoutent les capacités d’apprentissage en profondeur de l’IA, qui éviteront aux conseillers d’avoir à effectuer une grande partie des tâches de surveillance et d’administration routinières ou banales qui occupent actuellement une partie importante de leur temps. Par exemple, un système basé sur l’IA pourrait être mis en place pour surveiller les portefeuilles des clients et envoyer un signal au conseiller lorsque les allocations dépassent certains paramètres.

Même si l’IA pourrait éventuellement éliminer certains rôles de conseillers humains ou de personnel de soutien, ses capacités analytiques entraîneront probablement également le développement de rôles d’interprétation plus spécialisés. L’adoption de l’intelligence artificielle libérera du temps pour les conseillers et les consacrera à davantage d’activités en contact avec les clients : il est peu probable que les conseillers veuillent un jour laisser leurs systèmes transmettre des données et des analyses directement à un client sans examiner ces résultats.

Automatisation du service client

Il est probable que bon nombre des demandes de vos clients soient des questions qui pourraient être traitées par un assistant piloté par l’IA, guidé par les paramètres que vous définissez. Cet assistant virtuel pourrait effectuer une analyse de la question du client et vous proposer des alternatives que vous pourrez examiner et discuter.

Ce système pourrait être configuré de manière à ce qu’il y ait une analyse continue de la situation financière de votre client, suggérant des options à mesure que la situation du client évolue. Peut-être qu’ils ont un prêt qui pourrait être refinancé ou qu’il y a eu un changement récent dans la loi fiscale qui déclencherait le système pour examiner automatiquement l’impact sur tous vos clients.

De même, s’il y avait un changement important dans la gestion d’un fonds commun de placement utilisé dans un ou plusieurs portefeuilles clients, votre assistant basé sur l’IA pourrait déclencher une alerte pour que le conseiller détermine si ce fonds doit être conservé ou remplacé.

Coûts du retard

Si ces scénarios peuvent paraître futuristes, nombre d’entre eux sont déjà mis en œuvre par des géants de l’industrie. Le retard technologique peut présenter un risque énorme pour les conseillers, en particulier ceux qui travaillent avec la prochaine génération de clients millénaires et de la génération X férus de technologie. Ces générations sont en passe de devenir les bénéficiaires du plus grand transfert de richesse intergénérationnel de l’histoire et s’attendent à ce que leurs conseillers travaillent avec elles selon leurs conditions.

Même si l’IA et les technologies associées n’ont pas remplacé les conseillers financiers humains et ne le feront probablement pas, l’IA améliorera les capacités analytiques des conseillers et automatisera un certain nombre de tâches de back-office banales, réduisant ainsi les coûts à tous les niveaux. L’IA et d’autres technologies sont un outil et les conseillers qui souhaitent continuer à prospérer devront continuellement rester à la pointe de ces technologies et les intégrer stratégiquement dans leurs pratiques.