Artemis Gold exécute un contrat de crédit approuvé et un mandat pour un financement par emprunt de 360 ​​millions de dollars pour développer Blackwater

Symbole de négociation: TSX-V: ARTG

Tous les chiffres sont présentés en dollars canadiens, sauf indication contraire

VANCOUVER, Colombie-Britannique, 9 avril 2021 / CNW / – (TSX-V: ARTG) («Artémis» ou la « Compagnie ») a le plaisir d’annoncer qu’à la suite d’un processus de sélection concurrentiel, elle a reçu et signé une lettre de mandat approuvée de crédit et une feuille de modalités de la Macquarie Bank Limited (« Macquarie« ) et la Banque nationale de Canada (« Banque Nationale« ) pour organiser un 360 millions de dollars Facilité de prêt de projet (« PLF« ), pour financer une partie importante des coûts de construction estimés du projet aurifère Blackwater de la société (« Projet Blackwater« , ou la « Projet») dans le centre de la Colombie-Britannique. Sous réserve de l’approbation finale du crédit et de la diligence raisonnable finale, Macquarie et la Banque Nationale accepteraient de garantir chacune 50% du PLF.

Macquarie fait partie du groupe Macquarie, un groupe financier diversifié présent sur 31 marchés offrant à ses clients des solutions de gestion d’actifs et de financement, de services bancaires, de conseil et de gestion des risques et des capitaux dans les domaines de la dette, des actions et des matières premières et un chef de file mondial reconnu dans la fourniture de financement de projets miniers. La Banque Nationale, avec ses filiales, forme l’une des Du Canada leaders de groupes financiers intégrés avec 344 milliards de dollars en actifs au 31 janvier 2021. Elle compte plus de 26 000 employés dans des postes à forte intensité de connaissances et a été reconnue à de nombreuses reprises comme l’un des meilleurs employeurs et pour son engagement en faveur de la diversité. Ses titres sont cotés à la Bourse de Toronto (TSX: NA).

Faits marquants du PLF

Les principaux termes du PLF sont les suivants:

• Montant de l’installation – 360 millions de dollars, plus jusqu’à 25 millions de dollars pour les intérêts capitalisés avant l’achèvement du projet.

• Intérêt – Le taux d’intérêt correspond au taux offert par le concessionnaire canadien, ou CDOR, plus une marge de 4,25% avant l’achèvement du projet, qui passe à 3,75% après l’achèvement.

• Frais – Frais initiaux et standby habituels pour une installation de cette nature.

• Remboursement et échéance – Le capital et les intérêts capitalisés seront remboursables en versements trimestriels sur 6 ans commençant un an après la réalisation de la production commerciale, avec un congé de remboursement pendant les années 4 et 5 de production tandis que la société prévoit entreprendre son expansion du projet de la phase 1 à la phase 2. Le PLF peut être prépayé à tout moment sans pénalité.

• Liquidité – Produit minimum requis de 10 millions de dollars, Service de la dette Réserve du principal et des intérêts dus au cours du prochain trimestre.

• Couverture – Un montant défini de couverture devrait être mis en place avant la signature d’un accord de crédit définitif en attendant que certaines conditions soient remplies, couvrant environ 10% à 14% de la production totale d’or récupérée du Projet pendant la durée du PLF , afin de limiter l’exposition de la société aux réductions du prix de l’or et à l’appui de l’économie du projet.

La fourniture du PLF sera soumise à l’approbation finale du crédit, à l’achèvement de la diligence raisonnable finale, à l’achèvement de l’étude de faisabilité définitive de la société en ce qui concerne le projet, à la documentation de financement du projet et à d’autres conditions préalables typiques pour un financement de cette nature. La Société vise la signature d’un accord de crédit définitif d’ici la fin du troisième trimestre 2021.

L’histoire continue

Nonobstant l’entente ci-dessus avec Macquarie et la Banque Nationale, la Société continue de considérer toutes les options de financement, y compris les propositions de financement de construction non bancaires dans l’intérêt de minimiser la dilution des actionnaires et le coût du capital.

Steven Dean, A commenté le président-directeur général, « La direction d’Artemis est heureuse d’avoir conclu un accord pour travailler à nouveau avec deux prêteurs de classe mondiale à Macquarie et à la Banque nationale sur une facilité de prêt de projet, ajoutant à la liste des étapes franchies pour le développement du projet Blackwater.

L’obtention des conditions approuvées par les comités de crédit respectifs avant l’autorisation finale et l’étude de faisabilité définitive (attendue en milieu d’année) témoigne de l’économie robuste et attrayante d’un développement par étapes du projet Blackwater, ainsi que de la qualité de la technique l’ensemble des travaux entrepris au cours des neuf dernières années. Artemis continue de se concentrer sur la minimisation de la dilution des capitaux propres en recherchant un capital structuré à faible coût et prudent, équilibré par une approche de gestion des risques disciplinée pour le développement du projet.

La Société est impatiente de continuer à travailler avec Macquarie et la Banque Nationale pour finaliser la diligence raisonnable et un accord de crédit définitif parallèlement à l’exécution des contrats EPC à prix fixe, et obtenir les principaux permis définitifs afin de finalement commencer la construction dans les délais. T2 2022 « .

D’autres mises à jour seront fournies en temps voulu.

Au nom du conseil d’administration,

ARTEMIS GOLD INC.
Au nom du conseil d’administration

« Steven Dean« 

Président et Directeur Général

Ni la Bourse de croissance TSX ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) n’assument la responsabilité de la pertinence ou de l’exactitude de ce communiqué.

Mise en garde concernant les informations prospectives
Ce communiqué de presse contient certains «énoncés prospectifs» et certaines «informations prospectives» au sens des lois canadiennes et américaines sur les valeurs mobilières applicables (ensemble, « énoncés prospectifs« ). Les déclarations prospectives peuvent généralement être identifiées par l’utilisation de termes prospectifs tels que » peut « , » va « , » s’attendre « , » avoir l’intention « , » estimer « , » anticiper « , » croire « , » continuer « , » plans « , » potentiel « ou terminologie similaire. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse comprennent, mais sans s’y limiter, les déclarations et informations relatives aux plans de la société concernant le projet et d’autres déclarations concernant les plans futurs, les attentes, les indications, les projections, les objectifs, les estimations et les prévisions, ainsi que les déclarations sur les attentes de la direction à l’égard de ces questions.

Les déclarations et informations prospectives ne sont pas des faits historiques et sont faites à la date de ce communiqué de presse. Ces déclarations prospectives impliquent de nombreux risques et incertitudes et les résultats réels peuvent varier. Les facteurs importants susceptibles de faire varier les résultats réels comprennent, sans s’y limiter, les risques liés à la capacité de la société à réaliser ses plans et objectifs en ce qui concerne le projet dans les délais prévus ou pas du tout; le moment et la réception de certaines approbations, les changements des prix des produits de base et de l’électricité, les changements des taux d’intérêt et des taux de change, les risques inhérents aux estimations et aux résultats d’exploration, le calendrier et le succès, les hypothèses géologiques et métallurgiques inexactes (y compris en ce qui concerne la taille, la teneur et récupérabilité des réserves et des ressources minérales), des changements dans les plans de développement ou d’exploitation minière en raison de changements dans des facteurs logistiques, techniques ou autres, des difficultés opérationnelles imprévues (y compris l’échec de l’usine, de l’équipement ou des processus à fonctionner conformément aux spécifications, l’escalade des coûts, l’indisponibilité des matériaux , équipements et sous-traitants tiers, retards dans la réception des approbations gouvernementales, perturbations industrielles ou autre action professionnelle, et événements imprévus liés à la santé, à la sécurité et à l’environnement), risque politique, troubles sociaux et changements dans les conditions ou conditions économiques générales les marchés financiers. En faisant les déclarations prospectives du présent communiqué de presse, la société a appliqué plusieurs hypothèses importantes, y compris, sans s’y limiter, les hypothèses que: (1) les fondamentaux du marché entraîneront une demande et des prix soutenus des minéraux; (2) la réception de toutes les approbations et consentements nécessaires en rapport avec le développement de toute propriété; (3) la disponibilité de financement à des conditions convenables pour le développement, la construction et l’exploitation continue de toute propriété minière; et (4) des prix des produits de base soutenus de telle sorte que les propriétés mises en exploitation restent économiquement viables. Les résultats ou performances réels de la Société pourraient différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par les déclarations prospectives relatives à ces questions. Par conséquent, aucune garantie ne peut être donnée que l’un quelconque des événements prévus par les déclarations prospectives se produira ou se produira, ou si l’un d’entre eux le fait, quel impact ils auront sur les résultats d’exploitation ou la situation financière de la Société. Sauf si la loi l’exige, la Société n’a aucune obligation, et décline expressément toute obligation, de mettre à jour, de modifier ou de réviser de toute autre manière tout énoncé prospectif, écrit ou oral, qui pourrait être fait de temps à autre, que ce soit en conséquence. de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres, sauf dans la mesure où les lois sur les valeurs mobilières applicables l’exigent.

SOURCE Artemis Gold Inc.

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