3 ETF de défense pour trader l’incertitude nord-coréenne

L’incertitude entourant la Corée du Nord et les dépenses militaires du gouvernement américain rend les actions de défense intéressantes. L’indice Standard and Poor’s (S&P) Aerospace & Defence Select Industry est en baisse de -6,51 % depuis le début de l’année au 18 novembre 2022. Cela se compare à un rendement négatif de -17,20 % pour l’indice S&P 500 sur la même période.

Les investisseurs qui souhaitent s’exposer au secteur de la défense dans la période continue d’incertitude géopolitique entre les États-Unis et la Corée du Nord et les dépenses de défense devraient envisager d’ajouter l’un de ces trois fonds négociés en bourse (ETF) à leur portefeuille.

Le SPDR S&P Aerospace & Defense ETF a été lancé en 2011 et cherche à reproduire les rendements de l’indice S&P Aerospace & Defense Select Industry. Pour ce faire, le fonds investit la majorité de ses actifs dans des titres qui composent l’indice de référence, tels que des actions des secteurs de l’aérospatiale et de la défense. Les cinq principales participations du fonds représentent 20,76 % de son portefeuille. Ces participations sont Axon Enterprise (AXON), Curtiss-Wright Corporation (CW), Lockheed Martin (LMT), Aerojet Rocketdyne Holdings (AJRD) et Boeing (BA).

Le SPDR S&P Aerospace & Defense ETF a des actifs sous gestion (AUM) de 1,328 milliard de dollars. Il a un faible taux de dépenses de 0,35 %, ce qui se compare à la moyenne de la catégorie de 0,46 %. Au 18 novembre, le fonds avait un rendement depuis le début de l’année (YTD) de -8,50 %, mais il a également bien performé à plus long terme, avec un rendement annualisé sur cinq ans de 6,32 %.

Créé en 2006, l’ETF iShares US Aerospace & Defence vise à égaler les rendements de l’indice Dow Jones US Select Aerospace & Defence. Il tente d’y parvenir en investissant au moins 80 % de son actif sous gestion dans des titres qui composent l’indice sous-jacent.

Il s’agit de titres de sociétés qui fabriquent, assemblent et distribuent des aéronefs et des pièces d’aéronefs. La société Boeing (BA) a une pondération de 8,86 %. Parmi les autres participations clés figurent Raytheon Technologies (RTX) à 20,69 % et Lockheed Martin Corporation (LMT) à 16,54 %.

L’ETF iShares US Aerospace & Defense est le plus grand fonds de défense de sa catégorie, avec 4,27 milliards de dollars d’actifs nets. Les rendements annualisés sur trois et cinq ans du fonds sont respectivement de -5,61 % et 1,63 %. L’ETF se négociait à 108,90 $ le 18 novembre 2022, le haut de gamme de sa fourchette de négociation sur 52 semaines de 102 $ et 113,67 $. ITA a un rendement en dividendes de 0,9 % et un ratio de dépenses de 0,39 %.

L’ETF Invesco Aerospace & Defence a été créé en 2005 et tente de fournir des rendements similaires à ceux de l’indice SPADE Defence. Pour ce faire, le fonds investit dans des composantes de l’indice de référence. Ce sont des entreprises qui développent, fabriquent, exploitent et soutiennent des opérations de défense, militaires et aérospatiales. PPA a 56 actions dans son portefeuille. Les trois principales participations de l’ETF, Lockheed Martin, Boeing (BA) et Raytheon Technologies, ont une pondération cumulée de 21,40 %.

L’ETF Invesco Aerospace & Defence est le plus cher des trois fonds discutés, avec un ratio de frais de 0,58%. Il est de taille similaire à XAR, avec un AUM de 1,7 milliard de dollars. Ce fonds à risque moyen a un rendement annualisé sur cinq ans de 3,14 %, un rendement annualisé sur trois ans de -4,06 % et un rendement depuis le début de l’année de -6,81 % au 18 novembre 2022.