Yahoo Finance présente : le sénateur Sherrod Brown

Dans cet épisode de Yahoo Finance Presents, la sénatrice Sherrod Brown de l’Ohio, qui est également présidente de la commission des banques, du logement et des affaires urbaines, s’est entretenue avec Jennifer Schonberger de Yahoo Finance pour discuter du paysage de la crypto-monnaie et de sa réglementation. Il discute de la récente audience sur les pièces stables, des règles et réglementations potentielles pour celles-ci et des implications qu’elles ont pour les entités non bancaires ; ainsi que de discuter du crédit d’impôt pour enfants.

Transcription vidéo

[MUSIC PLAYING]

JENNIFER SCHONBERGER : C’est « les cadeaux de Yahoo Finance ». Je suis Jennifer Schonberger. Les législateurs de Washington étudient les pièces stables pour mieux comprendre leur fonctionnement afin de pouvoir élaborer de nouvelles règles pour les réglementer. Le sénateur de l’Ohio et président du comité sénatorial des banques, Sherrod Brown, se joint à moi maintenant pour en discuter. Sénateur Brown, bienvenue sur Yahoo Finance. C’est bon de te voir.

BRUN SHERROD : Merci, Mme Schonberger. C’est bon d’être à nouveau. Merci.

JENNIFER SCHONBERGER : Vous venez donc de tenir une audience sur les pièces stables. Qu’avez-vous retenu de cela ? Et comment cela éclaire-t-il votre réflexion et votre prise de décision potentielle sur les règles que vous pourriez mettre en place pour réguler les pièces stables ?

BRUN SHERROD : Tout d’abord, je pense que vous m’avez présenté comme président du Comité sénatorial des banques, ce qui est exact. Mais le nom du comité–et je dis cela non pas pour vous corriger mais pour une raison–est Banque, Logement et Affaires urbaines. Et ce comité, franchement, au cours des dernières années, a été appelé, comme vous l’avez fait, par la plupart des médias et d’autres sénateurs comme simplement le Comité sénatorial des banques parce que ce comité a trop parlé de Wall Street et pas assez du logement , pas assez sur la protection des consommateurs, pas assez sur le transport en commun, qui est, pour moi, la partie la plus importante du comité.

Donc, venant de cet endroit, il est important, fondamentalement, tout d’abord, que le public soit protégé contre les escroqueries et contre les personnes qui profitent d’autres personnes. Et nous savons que la crypto-monnaie en général, le stablecoin plus précisément, certainement, les gens s’en sortiront bien. Certaines personnes s’en sortiront très, très bien. Mais certaines personnes ne le feront pas, car nous avons en quelque sorte déjà vu ce film.

L’histoire continue

Il y a 20 ans, nous l’avons vu dans les produits dérivés, où quelques personnes gagnaient beaucoup d’argent. Et tout le système financier s’est presque effondré en conséquence. Et beaucoup de gens dans mon quartier à Cleveland ont perdu leur maison. Ensuite, nous l’avons revu avec les prêts hypothécaires à risque. Encore une fois, quelques personnes ont très bien réussi, Countrywide pendant un certain temps et d’autres. Mais beaucoup de gens dans notre pays ont été blessés. Et toute l’économie a été minée.

Mon travail n’est donc pas de résister ou de dire non à la crypto-monnaie en général mais de m’assurer qu’elles suivent des règles, qu’elles sont régulées. La transparence, bien sûr et la protection des consommateurs, bien sûr. Mais qu’ils ne profitent pas des autres au détriment, en particulier de notre économie en général…

Donc ce que j’en ai retiré aujourd’hui — je suppose que c’était votre question initiale — je ne pensais tout simplement pas que la société stablecoin — un gars assez sympa, le candidat — la personne qui a témoigné et l’autre personne qui a témoigné en le soutien a vraiment fait un argument particulièrement convaincant sur l’importance du stablecoin pour notre système financier. Ils ont fait beaucoup de promesses. Mais nous n’avons vraiment pas vu d’exemples réels qu’ils tiendront ces promesses.

JENNIFER SCHONBERGER : Sénateur, le groupe de travail du président sur les marchés financiers a recommandé que seules les banques soient autorisées à émettre des pièces stables. Êtes-vous d’accord avec cela? Doit-il être limité aux seules banques ? Ou seriez-vous ouvert à d’autres formes de surveillance si les émetteurs de pièces stables étaient transparents sur les réserves, s’ils détenaient des espèces ou des bons du Trésor américain, des bons du Trésor à court terme, et si ces réserves étaient auditées ?

BRUN SHERROD : Eh bien, c’est un début. Je veux dire, pour moi, c’est un minimum. J’ai écouté les deux témoins aujourd’hui essentiellement en faveur des pièces stables. L’un était une entreprise. L’autre était, je crois, plus un universitaire, un avocat, je suppose en fait. Je suis désolé. Et je ne pense pas qu’ils ont fait…

Ils n’ont pas fait le cas. En réponse à une question de probablement notre membre le plus pro-business du comité, le sénateur démocrate pro-business Warner, lorsqu’il a posé la question, comment avez-vous tiré profit de cela, à part– je ne veux pas pour paraphraser sa question trop hors de son contexte – mais ils n’ont pas vraiment répondu comment ils pouvaient, avec ce modèle commercial, faire du profit et servir le public en même temps.

Et je n’essaie en aucun cas de ralentir ou d’arrêter l’innovation. Mais si elles doivent travailler en dehors du cadre réglementaire et, en ce sens, concurrencer les banques et concurrencer le dollar américain, l’une de ces sociétés possède en fait une crypto-monnaie, une pièce stable appelée US Dollar Coin. S’ils n’essayent pas de… ils continuent de nier qu’ils essaient de tromper de quelque façon que ce soit. Mais cela ressemble en quelque sorte au public acheteur, au public investisseur. Mais ils doivent nous montrer que ce n’est tout simplement pas un moyen pour quelques personnes de gagner beaucoup d’argent.

JENNIFER SCHONBERGER : Donc, à votre point, sénateur, pensez-vous alors que seules les banques devraient être autorisées à émettre des pièces stables et que celles-ci doivent être intégrées dans le périmètre du système bancaire afin que nous appliquions les règles bancaires actuelles, au lieu de proposer un nouveau cadre pour ces actifs numériques ?

BRUN SHERROD : Eh bien, la deuxième partie, bien sûr. Si les banques émettent des pièces stables, les banques devraient alors être réglementées. Mais je ne pense pas que nous connaissions précisément la réponse à la première partie de votre question. Je ne pense pas que nous – nous voulons voir – je veux dire, je veux que les gens émettent des pièces stables vivant sous certaines règles et réglementations spécifiques.

JENNIFER SCHONBERGER : Alors sénateur, juste pour clarifier, vous seriez ouvert à ce que les banques ne soient pas les seules entités à émettre des pièces stables ?

BRUN SHERROD : Je suppose que je répondrais plus précisément, madame Schonberger, de cette façon. Il y a trois agences fédérales qui se penchent sérieusement sur la question. J’espère que l’année prochaine, le comité sénatorial des banques, du logement et des affaires urbaines, en collaboration avec les collègues de la Chambre et du Sénat, pourra mettre des règles sur la table sur la façon de procéder.

JENNIFER SCHONBERGER : Sénateur, êtes-vous prêt à présenter et à proposer une législation pour réglementer les pièces de monnaie stables ou la cryptographie au cours de la nouvelle année ?

BRUN SHERROD : Ouais. La réponse est que je ne sais pas encore. Je regarde certainement sérieusement– mon personnel et le Comité de logement bancaire regarde sérieusement cela. Nous consultons les organismes de réglementation. Je sais que la SEC et la Fed, en particulier la SEC ainsi que la Fed et le Trésor, sont déjà dans cet espace, cherchant à rédiger des règles et des réglementations à ce sujet.

Ils peuvent également recommander au Congrès de prendre des mesures. Je pense que d’après certaines conversations privées, ils pourraient. Je suis prêt et disposé à le faire. Je ne suis pas encore capable de le faire dans le sens de savoir précisément comment le faire et dans quelle direction. Je veux dire, je connais la direction générale. Mais je ne connais pas encore les détails.

JENNIFER SCHONBERGER : Un suivi là-bas. La société mère de Facebook, Meta Platforms, cherche à obtenir un stablecoin. En supposant qu’ils continuent dans cette voie, seraient-ils réglementés comme une banque ? Ou seraient-ils peut-être exclus, étant donné que dans le passé, le Congrès n’a pas vraiment autorisé les non-banques à jouer dans la boîte des services financiers, n’est-ce pas, et à offrir des services bancaires, à la Walmart dans les années 1990 ?

BRUN SHERROD : À droite. C’est une très bonne question. Il y a une obscurité là-bas qui me rend incertain, sauf que je connais le pouvoir des entreprises technologiques. Et je sais que les entreprises technologiques semblent vouloir être dans tout. Et je sais que les services financiers sont nettement plus importants.

J’ai grandi à Mansfield, Ohio. Et je me souviens avoir parcouru les couloirs– et vous ne croirez pas que c’était le nom de mon collège– mais à Johnny Appleseed Junior High et Mansfield Senior High avec les fils et les filles de beaucoup de membres du syndicat, de travailleurs syndiqués, travailleurs de l’acier, machinistes, travailleurs du caoutchouc, travailleurs de l’automobile. Et la plupart de ces emplois ont disparu.

Et ces emplois disparaissent en partie à cause de la financiarisation de notre économie. Un pourcentage beaucoup plus faible de notre PIB est manufacturé. Wall Street et tout ce qui entoure Wall Street et alimente Wall Street représentent un pourcentage beaucoup plus important de notre PIB.

Je suis préoccupé par le pouvoir des entreprises technologiques. Je m’inquiète de leur portée. Je serais très réticent à leur donner le pouvoir de se lancer dans cette entreprise. Nous devons comprendre cela, comment nous écrivons cela d’une certaine manière, à la fois les régulateurs de la SEC et nous au sein du comité sénatorial du logement bancaire, pour écrire cela…

Encore une fois, je reviens à ceci — désolé, le disque rayé — pour protéger le public.

JENNIFER SCHONBERGER : L’inflation vient d’atteindre un plus haut depuis près de 40 ans. Ceux qui ont le moins les moyens de se permettre ces prix plus élevés en paient le poids. Le crédit d’impôt pour enfants expirera à la fin de cette année. Il y a une clause dans le projet de loi Reconstruire en mieux pour prolonger cette période d’un an. Si cela ne peut pas être adopté par le Sénat d’ici la fin de l’année, êtes-vous prêt à offrir une sorte de correctif à court terme? Ou pourrait-il y avoir une clause rétroactive dans le plan Reconstruire en mieux pour bonifier ce crédit d’impôt pour la garde d’enfants?

BRUN SHERROD : Eh bien, nous allons conserver le crédit d’impôt pour enfants dans Reconstruire en mieux. Il va adopter, que ce soit en décembre ou en janvier, le crédit d’impôt pour enfants. J’ai commencé à travailler sur ce projet de loi en 2013. 92 % des familles de mon état qui ont des enfants de moins de 18 ans, 92 % des familles bénéficient d’une réduction d’impôt d’au moins 3 000 $ grâce à ce projet de loi, à cette loi.

Cela fait une énorme différence dans leur vie. Ça va continuer. On va s’en assurer. Et c’est quelque chose pour lequel je continuerai à me battre. Il fera partie de Reconstruire en mieux. Il sera promulgué par le président. Nous allons le continuer.

JENNIFER SCHONBERGER : Sénateur Brown, merci beaucoup pour votre perspicacité. Alors appréciez-le. J’espère vous reparler bientôt.

BRUN SHERROD : Merci, madame Schonberger.