Wall Street s’attend à une croissance des bénéfices
Linde (LIN) devrait générer une augmentation des bénéfices d’une année sur l’autre grâce à des revenus plus élevés lorsqu’elle publiera ses résultats pour le trimestre clos en décembre 2021. Cette perspective consensuelle largement connue donne une bonne idée de l’image des bénéfices de l’entreprise, mais comment le la comparaison des résultats réels avec ces estimations est un facteur puissant qui pourrait avoir une incidence sur le cours de ses actions à court terme.
L’action pourrait augmenter si ces chiffres clés dépassent les attentes du prochain rapport sur les résultats, qui devrait être publié le 10 février. D’un autre côté, s’ils échouent, l’action pourrait baisser.
Alors que la discussion de la direction sur les conditions commerciales lors de l’appel aux résultats déterminera principalement la durabilité de la variation immédiate des prix et des attentes en matière de bénéfices futurs, il vaut la peine d’avoir un aperçu handicapant des chances d’une surprise positive du BPA.
Estimation du consensus de Zacks
Ce fournisseur de gaz devrait afficher un bénéfice trimestriel de 2,68 $ par action dans son prochain rapport, ce qui représente une variation d’une année sur l’autre de +16,5 %.
Les revenus devraient s’élever à 7,87 milliards de dollars, en hausse de 8,2 % par rapport au trimestre de l’année précédente.
Tendance des révisions des estimations
L’estimation consensuelle du BPA pour le trimestre a été révisée à la baisse de 2,16 % au cours des 30 derniers jours par rapport au niveau actuel. Cela reflète essentiellement la façon dont les analystes couvrants ont réévalué collectivement leurs estimations initiales sur cette période.
Les investisseurs doivent garder à l’esprit que la direction des révisions des estimations par chacun des analystes couvrants peut ne pas toujours se refléter dans le changement global.
Chuchotement des revenus
Les révisions d’estimations avant la publication des résultats d’une entreprise offrent des indices sur les conditions commerciales pour la période dont les résultats sont publiés. Notre modèle exclusif de prédiction des surprises – le Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) – repose sur cette idée.
L’ESP des gains de Zacks compare l’estimation la plus précise à l’estimation du consensus de Zacks pour le trimestre ; l’estimation la plus précise est une version plus récente de l’estimation EPS de Zacks Consensus. L’idée ici est que les analystes révisant leurs estimations juste avant la publication des résultats disposent des dernières informations, qui pourraient potentiellement être plus précises que ce qu’eux-mêmes et d’autres contribuant au consensus avaient prédit plus tôt.
Ainsi, une lecture positive ou négative de l’ESP sur les gains indique théoriquement l’écart probable des gains réels par rapport à l’estimation consensuelle. Cependant, la puissance prédictive du modèle n’est significative que pour les lectures ESP positives.
Un ESP de gains positif est un bon prédicteur d’un battement de gains, en particulier lorsqu’il est combiné avec un rang Zacks n ° 1 (achat fort), 2 (achat) ou 3 (maintien). Nos recherches montrent que les actions avec cette combinaison produisent une surprise positive près de 70% du temps, et un solide classement Zacks augmente en fait le pouvoir prédictif de Earnings ESP.
Veuillez noter qu’une lecture négative de l’ESP sur les gains n’est pas indicative d’un manque à gagner. Nos recherches montrent qu’il est difficile de prédire un battement de bénéfices avec un quelconque degré de confiance pour les actions avec des lectures ESP négatives sur les bénéfices et/ou un classement Zacks de 4 (vente) ou 5 (vente forte).
Comment les chiffres ont-ils évolué pour Linde ?
Pour Linde, l’estimation la plus précise est inférieure à l’estimation du consensus de Zacks, ce qui suggère que les analystes sont récemment devenus baissiers sur les perspectives de bénéfices de la société. Cela s’est traduit par un ESP sur les gains de -0,50 %.
D’autre part, le stock porte actuellement un rang Zacks de # 4.
Ainsi, cette combinaison rend difficile de prédire de manière concluante que Linde dépassera l’estimation consensuelle du BPA.
L’historique de la surprise des bénéfices contient-il un indice ?
Lors du calcul des estimations des bénéfices futurs d’une entreprise, les analystes examinent souvent dans quelle mesure elle a pu correspondre aux estimations consensuelles passées. Il vaut donc la peine de jeter un coup d’œil à l’histoire surprise pour évaluer son influence sur le nombre à venir.
Pour le dernier trimestre publié, on s’attendait à ce que Linde affiche un bénéfice de 2,68 $ par action alors qu’elle a en fait généré un bénéfice de 2,73 $, offrant une surprise de +1,87 %.
Au cours des quatre derniers trimestres, la société a battu quatre fois les estimations consensuelles du BPA.
Conclusion
Un battement ou un échec des bénéfices peut ne pas être la seule base pour qu’un titre se déplace à la hausse ou à la baisse. De nombreuses actions finissent par perdre du terrain malgré une baisse des bénéfices en raison d’autres facteurs qui déçoivent les investisseurs. De même, des catalyseurs imprévus aident un certain nombre d’actions à gagner malgré un manque à gagner.
Cela dit, parier sur des actions qui devraient dépasser les attentes en matière de bénéfices augmente les chances de succès. C’est pourquoi il vaut la peine de vérifier les gains ESP et le classement Zacks d’une entreprise avant sa publication trimestrielle. Assurez-vous d’utiliser notre filtre ESP sur les revenus pour découvrir les meilleures actions à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient publiées.
Linde ne semble pas être un candidat convaincant en matière de gains. Cependant, les investisseurs doivent également prêter attention à d’autres facteurs pour parier sur cette action ou s’en éloigner avant la publication de ses résultats.
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