Wall Street s’attend à ce que cette action Cathie Wood ARKK ETF émerge plus forte

Cathie Wood, fondatrice et PDG d’Ark Invest, est devenue célèbre lorsque sa suite d’ETF (fonds négociés en bourse) a généré des rendements exceptionnels en 2020. Le fonds phare de Wood, l’ARK Innovation ETF (ARKK), qui a gagné 153 % en 2020, s’est essoufflé cette année et est en baisse de plus de 56 % depuis le début de l’année. De nombreux avoirs d’ARKK ont diminué après la réouverture de l’économie et dans un contexte de hausse des taux d’intérêt. Cela dit, Wood continue de croire aux perspectives de croissance à long terme des avoirs d’ARKK.

Wood croit en l’investissement dans des entreprises à l’innovation perturbatrice, notamment l’intelligence artificielle, la robotique, le stockage d’énergie, le séquençage de l’ADN et la technologie blockchain. Dans une interview avec CNBC, Wood a reconnu que l’inflation a été plus soutenue qu’elle ne l’avait prévu. Elle a également souligné les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement et la guerre russo-ukrainienne. Malgré ces vents contraires, Wood a déclaré que les clients restaient pour la plupart fidèles à elle et que de nouveaux fonds affluaient alors que les investisseurs cherchaient à se diversifier dans un ralentissement du marché.

Dans cet esprit, nous avons utilisé l’outil de comparaison d’actions TipRanks pour placer trois des principaux avoirs d’ARKK ETF – Zoom, Tesla et Roku, les uns contre les autres pour choisir l’action avec un potentiel de hausse plus élevé.

Zoom Vidéo Communications (NASDAQ : ZM)

Zoom était l’un des chouchous de la pandémie, grâce à son outil de visioconférence largement accepté qui a bénéficié des mandats de séjour à domicile. Les taux de croissance de Zoom se sont modérés après la réouverture de l’économie. Cela dit, il a tout de même affiché des bénéfices meilleurs que prévu pour le premier trimestre de l’exercice 23 (clos le 30 avril 2022).

De plus, les prévisions de résultats du deuxième trimestre et de l’année complète de Zoom ont dépassé les attentes des analystes, reflétant ses efforts pour améliorer la rentabilité dans un contexte d’inflation et de comparaisons difficiles. Zoom est optimiste quant à la voie à suivre alors qu’il continue d’améliorer sa plate-forme avec de nouvelles fonctionnalités et des solutions innovantes.

Le mois dernier, Wood’s ARK Invest a déclaré dans une note qu’il s’attend à ce que l’action Zoom atteigne 1 500 $ par action en 2026. Les objectifs de prix haussiers et baissiers de la société sont respectivement de 2 000 $ et 700 $. La thèse d’investissement de l’entreprise est basée sur l’adoption croissante d’un environnement de travail hybride.

Récemment, l’analyste de Daiwa, Stephen Bersey, a doublement mis à niveau Zoom vers un achat à la vente et a augmenté l’objectif de prix à 121 $ au lieu de 107 $. Bersey estime que le recul du titre offre un point d’entrée attrayant. L’analyste a noté que les attentes de croissance « semblent plus réalistes » maintenant. De plus, la « solide exécution » de Zoom au premier trimestre donne à Bersey une « conviction progressive positive » que la demande de l’activité principale se stabilise.

Dans l’ensemble, la rue est prudemment optimiste sur Zoom, avec une note consensuelle d’achat modéré basée sur huit achats et 11 prises. L’objectif de prix Zoom moyen de 128 $ implique un potentiel de hausse de 15,35 % par rapport aux niveaux actuels.

Le principal constructeur de véhicules électriques Tesla a récemment annoncé des livraisons de 254 695 au deuxième trimestre, ce qui est en deçà des attentes des analystes de 256 520. Elle a produit 258 580 véhicules.

Tesla, comme d’autres fabricants de véhicules électriques, a été touchée par les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement, la pénurie de puces et les fermetures d’usines au milieu des fermetures en Chine. Les livraisons de Tesla au deuxième trimestre ont augmenté de 26,5 % d’une année sur l’autre, mais ont diminué de près de 18 % par rapport au premier trimestre.

Outre les problèmes de production, Tesla et d’autres fabricants de véhicules électriques sont également aux prises avec une inflation élevée. La société a déclaré que juin était le mois de production de véhicules le plus élevé de son histoire, indiquant peut-être que les choses pourraient s’améliorer au second semestre.

Pendant ce temps, l’analyste de Goldman Sachs, Mark Delaney, estime que le réseau de recharge rapide à courant continu de Tesla est un « atout clé de l’entreprise » et contribue à sa solide part de marché. Alors que ce réseau n’était historiquement accessible qu’aux propriétaires de Tesla, la société a discuté de son intention de l’ouvrir à tous les conducteurs de véhicules électriques au fil du temps.

Delaney estime que l’ouverture du réseau pourrait représenter une « opportunité de revenus considérable avec de fortes marges supplémentaires en améliorant l’utilisation des stations ». L’analyste estime que l’opportunité de revenus supplémentaires pourrait être de 1 à 3 milliards de dollars dans quelques années, avec un BPA supplémentaire pouvant atteindre 0,75 $. Cela dit, Delaney a également déclaré que cette décision pourrait être un « risque clé » car elle pourrait limiter les raisons d’acheter une Tesla par rapport à un autre VE.

Dans l’ensemble, Delaney a une cote d’achat sur les actions Tesla, avec un objectif de cours de 1 000 $.

Tesla obtient une note consensuelle d’achat modéré qui se décompose en 16 achats, huit prises et six ventes. À 899,86 $, l’objectif de prix moyen de Tesla implique un potentiel de hausse de 31,98 % par rapport aux niveaux actuels.

Roku vend une large gamme de produits matériels, y compris des lecteurs de streaming et des téléviseurs intelligents, qui fournissent une plate-forme pour diffuser du contenu. Outre les revenus de la vente de lecteurs de streaming, une partie substantielle des revenus de Roku provient des ventes de publicités numériques et des services associés, ainsi que des services de distribution de contenu.

Alors que les problèmes de chaîne d’approvisionnement ont nui aux ventes de téléviseurs et d’appareils de streaming et que les vents favorables pandémiques se sont également estompés, Roku semble bien placé pour bénéficier du passage des téléviseurs linéaires aux téléviseurs connectés.

Le mois dernier, Walmart et Roku ont annoncé une collaboration, en vertu de laquelle Walmart sera le détaillant exclusif permettant aux téléspectateurs de la plateforme de Roku d’acheter des produits vedettes.

L’analyste truiste Matthew Thornton estime que l’avantage pour Roku dans le cadre de cet accord devrait être « une forte demande pour cette unité publicitaire basée sur un eCPM élevé ». En outre, il estime que l’accord pourrait ouvrir le programme à d’autres plates-formes commerciales, y compris les détaillants, les services et les voyages, tout en suscitant un intérêt accru pour les accords avec Roku de la part des annonceurs.

Thornton a réitéré une cote d’achat sur l’action Roku avec un objectif de cours de 150 $.

Sur TipRanks, Roku a une note consensuelle d’achat modéré, avec 16 achats, cinq prises et une vente. L’objectif de prix moyen de Roku de 153,09 $ implique un potentiel de hausse de 82,45 % par rapport aux niveaux actuels.

Conclusion

Les actions de Zoom, Tesla et Roku ont baissé de près de 40 %, 35,5 % et 63,2 %, depuis le début de l’année, respectivement. Cela dit, ces actions continuent d’être les principaux avoirs d’ARKK ETF. Pendant ce temps, les analystes sont prudemment optimistes sur ces actions en raison de vents contraires macroéconomiques persistants.

Actuellement, les analystes voient un potentiel de hausse plus élevé dans les actions de Roku et s’attendent à ce que la société bénéficie du passage séculaire de la télévision payante traditionnelle aux téléviseurs connectés.

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