Voici comment les traders d’options Bitcoin peuvent se préparer à l’approbation d’un ETF BTC. – KogoCrypto | Dernières nouvelles et dernières nouvelles de la crypto-monnaie | Bitcoin | Altcoin | Chaîne de blocs

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Les analystes de Bloomberg prédisent qu’un ETF BTC sera approuvé dans les prochains mois, et les traders d’options astucieux pourraient utiliser cette méthode pour profiter du potentiel.

Peu d’événements peuvent secouer les marchés des crypto-monnaies d’une manière qui provoque une forte augmentation des valeurs Bitcoin et altcoin dans une direction. En octobre 2019, le président chinois Xi Jinping a appelé au développement de la technologie blockchain dans tout le pays.

La nouvelle surprenante a déclenché une augmentation de 42% du Bitcoin (BTC), mais le mouvement s’est rapidement estompé car les investisseurs ont compris que l’attitude de la Chine sur les crypto-monnaies ne changerait pas. En conséquence, seuls quelques jetons liés aux activités FinTech chinoises, au suivi de la blockchain et à l’automatisation de l’industrie ont vu leurs prix se stabiliser à des niveaux plus élevés.

Certaines « actualités crypto » et évolutions réglementaires ont un impact à long terme sur les opinions et le désir des investisseurs de traiter avec le marché des crypto-monnaies. Tous ne sont pas positifs. Considérez le lancement en décembre 2017 des contrats à terme Bitcoin du Chicago Mercantile Exchange (CME), qui, selon les experts, ont brisé la «bulle» et précipité un marché baissier de près de 3 ans. Quelle que soit la décision, l’un des avantages était que les investisseurs institutionnels disposaient désormais d’un outil réglementé pour parier contre les cryptos.

La déclaration de Tesla en février 2021 selon laquelle elle avait investi 1,5 milliard de dollars dans Bitcoin a réussi à changer l’image des investisseurs institutionnels et institutionnels hésitants, validant l’argument de « l’or numérique ». Même si le prix a atteint un sommet historique de 65 000 $ et s’est rétracté jusqu’à 29 000 $, cela a aidé à établir un niveau de soutien en termes de prix.

Croyez-le ou non, les investisseurs s’attendent à ce que la Securities and Exchange Commission des États-Unis approuve un instrument négocié en bourse à terme Bitcoin depuis juillet 2013, lorsque les frères Winklevoss ont déposé leur « Bitcoin Trust ».

Le Bitcoin Trust (GBTC) de Grayscale a finalement été autorisé à s’inscrire sur les marchés de gré à gré en mars 2015, bien que ces instruments soient soumis à de sévères limitations, limitant l’accès des investisseurs.

Un déclencheur de prix potentiellement positif arrive

Dans cet esprit, l’approbation effective par la SEC d’un ETF coté aux États-Unis sera presque certainement l’un de ces événements qui affecteront à jamais le prix de Bitcoin. En élargissant le bassin d’acheteurs possibles pour l’actif sous-jacent, l’événement pourrait être le catalyseur qui propulse BTC au statut de plusieurs milliards de dollars.

Les analystes de Bloomberg ETF Eric Balchunas et James Seyffart ont écrit dans une note aux investisseurs le 24 août que l’autorisation de la SEC pourrait intervenir dès octobre. Même si les contrats à terme pouvaient être utilisés pour tirer parti des positions longues, ils risqueraient d’être liquidés si un mouvement de prix négatif rapide se produisait avant l’approbation.

En conséquence, les traders professionnels utiliseront très probablement une stratégie de trading d’options telle que le « Long Butterfly ».

La négociation de plusieurs options d’achat (achat) pour la même date d’expiration peut entraîner des gains qui représentent 3,5 fois la perte potentielle. Un trader utilisant l’approche « long papillon » peut profiter de la hausse tout en limitant les pertes.

Il est essentiel de se rappeler que toutes les options ont une date d’expiration et que, par conséquent, le prix de l’actif doit augmenter tout au long de la période spécifiée.

Utiliser les options d’appel pour limiter la baisse

Vous trouverez ci-dessous les rendements attendus en utilisant les options Bitcoin pour l’expiration du 29 octobre, mais cette méthodologie peut également être appliquée en utilisant différents délais. Bien que les coûts varient, l’efficacité générale n’en sera pas affectée.

Cette option d’achat donne à l’acheteur la possibilité d’acquérir un actif, mais le vendeur du contrat subit une perte (possible). L’approche Long Butterfly nécessite de prendre une position courte avec l’option d’achat de 70 000 $.

Pour commencer l’exécution, l’investisseur achète 1,5 options d’achat Bitcoin avec un prix d’exercice de 55 000 $ tout en vendant simultanément 2,3 contrats sur l’appel de 70 000 $. Pour conclure la transaction, achetez des contrats BTC à 0,87 des options d’achat de 90 000 $ afin d’éviter les pertes au-dessus de ce niveau.

Les produits dérivés échangent des contrats de prix en termes de Bitcoin, et le prix lorsque cette méthode a été citée était de 48 942 $.

Le commerce assure une baisse limitée avec un gain possible de 0,25 BTC

Dans cette situation, tout résultat compris entre 57 600 $ (en hausse de 17,7 %) et 90 000 $ (en hausse de 83,9 %) génère un bénéfice net. Par exemple, une augmentation de prix de 30% à 63 700 $ entraîne un gain de 0,135 BTC.

Pendant ce temps, si le prix tombe en dessous de 55 000 $ le 29 octobre, la perte maximale est de 0,07 BTC. En conséquence, l’appel « long papillon » a un gain potentiel 3,5 fois supérieur à la perte maximale.

Dans l’ensemble, la stratégie surperforme le trading de contrats à terme à effet de levier en termes de rapport risque/rendement, en particulier compte tenu de la faible baisse. Cela semble certainement être un pari attrayant pour ceux qui anticipent l’autorisation de l’ETF dans les mois à venir. Le seul prix initial est de 0,07 Bitcoin, ce qui est suffisant pour couvrir la perte maximale.

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