Voici ce qu’il faut savoir au-delà de pourquoi Pfizer Inc. (PFE) est un titre tendance
Pfizer (PFE) a récemment figuré sur la liste des actions les plus recherchées de Zacks.com. Par conséquent, vous voudrez peut-être prendre en compte certains des facteurs clés susceptibles d’influencer la performance de l’action dans un proche avenir.
Au cours du mois dernier, les actions de ce fabricant de médicaments ont rapporté -5,4%, par rapport à la variation de +0,2% du composite Zacks S&P 500. Au cours de cette période, l’industrie Zacks Large Cap Pharmaceuticals, dont Pfizer fait partie, a gagné 3,1 %. La question clé est maintenant : quelle pourrait être l’orientation future du titre ?
Bien que les reportages dans les médias ou les rumeurs concernant un changement important dans les perspectives commerciales d’une entreprise entraînent généralement une tendance de son action et entraînent un changement de prix immédiat, il existe toujours certains facteurs fondamentaux qui déterminent en fin de compte la décision d’achat et de conservation.
Révisions des estimations de bénéfices
Plutôt que de se concentrer sur quoi que ce soit d’autre, chez Zacks, nous accordons la priorité à l’évaluation du changement dans la projection des bénéfices d’une entreprise. En effet, nous pensons que la juste valeur de ses actions est déterminée par la valeur actuelle de ses futurs flux de bénéfices.
Notre analyse est essentiellement basée sur la façon dont les analystes sell-side couvrant le titre révisent leurs estimations de bénéfices pour tenir compte des dernières tendances commerciales. Lorsque les estimations de bénéfices d’une entreprise augmentent, la juste valeur de ses actions augmente également. Et lorsque la juste valeur d’une action est supérieure à son prix actuel sur le marché, les investisseurs ont tendance à acheter l’action, ce qui entraîne une hausse de son prix. Pour cette raison, les études empiriques indiquent une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations des bénéfices et les mouvements à court terme des cours des actions.
Pfizer devrait afficher un bénéfice de 1,73 $ par action pour le trimestre en cours, ce qui représente une variation d’une année sur l’autre de + 86 %. Au cours des 30 derniers jours, l’estimation du consensus de Zacks a changé de -1,9 %.
L’estimation consensuelle des bénéfices de 7,28 $ pour l’exercice en cours indique une variation d’une année sur l’autre de + 64,7 %. Cette estimation a évolué de +1,1% sur les 30 derniers jours.
Pour le prochain exercice, l’estimation consensuelle des bénéfices de 5,33 $ indique un changement de -26,8 % par rapport à ce que Pfizer devrait rapporter il y a un an. Sur le mois passé, l’estimation a changé de +135,3%.
Ayant de solides antécédents audités en externe, notre outil exclusif de notation des actions, le Zacks Rank, offre une image plus concluante de la direction des prix d’une action à court terme, car il exploite efficacement la puissance des révisions des estimations de bénéfices. En raison de l’ampleur de la récente modification de l’estimation consensuelle, ainsi que de trois autres facteurs liés aux estimations des bénéfices, Pfizer est classé Zacks Rank #3 (Hold).
Le graphique ci-dessous montre l’évolution de l’estimation consensuelle du BPA sur 12 mois de la société :
BPA de 12 mois
Croissance prévue des revenus
Même si la croissance des bénéfices d’une entreprise est sans doute le meilleur indicateur de sa santé financière, rien ne se passe si elle ne peut pas augmenter ses revenus. Il est presque impossible pour une entreprise d’augmenter ses bénéfices sans augmenter ses revenus pendant de longues périodes. Par conséquent, connaître la croissance potentielle des revenus d’une entreprise est crucial.
Pour Pfizer, l’estimation consensuelle des ventes pour le trimestre en cours de 27,17 milliards de dollars indique une variation d’une année sur l’autre de + 86,3 %. Pour les exercices en cours et à venir, les estimations de 114,94 milliards de dollars et de 84,46 milliards de dollars indiquent des variations de +41,1 % et de -26,5 %, respectivement.
Derniers résultats signalés et historique des surprises
Pfizer a déclaré des revenus de 23,84 milliards de dollars au cours du dernier trimestre déclaré, ce qui représente une variation de +104 % d’une année sur l’autre. BPA de 1,08 $ pour la même période contre 0,42 $ il y a un an.
Par rapport à l’estimation du consensus de Zacks de 23,93 milliards de dollars, les revenus déclarés représentent une surprise de -0,38 %. Le BPA surprise était de +27,06%.
La société a dépassé les estimations consensuelles du BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres. La société a dépassé les estimations de revenus consensuelles à trois reprises au cours de cette période.
Évaluation
Sans tenir compte de la valorisation d’une action, aucune décision d’investissement ne peut être efficace. Pour prédire la performance future du prix d’une action, il est crucial de déterminer si son prix actuel reflète correctement la valeur intrinsèque de l’activité sous-jacente et les perspectives de croissance de l’entreprise.
Tout en comparant les valeurs actuelles des multiples de valorisation d’une entreprise, tels que le ratio cours/bénéfice (P/E), le ratio cours/ventes (P/S) et le ratio cours/cash flow (P/CF), avec ses propres les valeurs historiques aident à déterminer si son action est correctement évaluée, surévaluée ou sous-évaluée, la comparaison de l’entreprise par rapport à ses pairs sur ces paramètres donne une bonne idée du caractère raisonnable du prix de l’action.
Le Zacks Value Style Score (qui fait partie du système Zacks Style Scores), qui accorde une attention particulière aux mesures d’évaluation traditionnelles et non conventionnelles pour classer les actions de A à F (un A est meilleur qu’un B ; un B est meilleur qu’un C ; et ainsi de suite), est assez utile pour déterminer si une action est surévaluée, correctement évaluée ou temporairement sous-évaluée.
Pfizer est noté A sur ce front, ce qui indique qu’il se négocie avec une décote par rapport à ses pairs. Cliquez ici pour voir les valeurs de certaines des mesures d’évaluation qui ont conduit à cette note.
Conclusion
Les faits discutés ici et de nombreuses autres informations sur Zacks.com pourraient aider à déterminer s’il vaut la peine ou non de prêter attention au buzz du marché à propos de Pfizer. Cependant, son classement Zacks n ° 3 suggère qu’il pourrait fonctionner en ligne avec le marché plus large à court terme.
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