Vanguard contre TD Ameritrade

Gamme d’offres Vanguard vs TD Ameritrade
Actif	Avant-garde	TD Ameritrade
Ventes à découvert	Oui	Oui
Fonds communs de placement sans frais et sans frais	3 100+	4 300
Obligations	Oui	Oui
Contrats à terme/Matières premières	Non	Oui (à terme uniquement)
Options à terme	Non	Oui
Options complexes	2 jambes	4+ jambes
Conseil en robotique	Oui	Oui
Crypto-monnaie	Non	Contrats à terme Bitcoin uniquement
Échanges internationaux	Non	1 (Canada)
Forex	Non	Oui
Fractions d’actions	Uniquement via le réinvestissement des dividendes	Non
OTCBB et Penny Stocks	Oui	Oui

Types de commande

Comme on pouvait s’y attendre, Vanguard ne prend en charge que les types d’ordres que les investisseurs d’achat et de conservation utilisent traditionnellement, y compris les ordres de marché, les ordres à cours limité et les ordres stop-limit. Vous pouvez sélectionner des lots fiscaux spécifiques (y compris des parts partielles au sein d’un lot) à vendre, mais vous ne pouvez pas préparer d’ordres pour une saisie ultérieure. TDA propose une plus grande sélection de types d’ordres, y compris tous les suspects habituels, ainsi que des arrêts suiveurs et des ordres conditionnels comme les OCO. Il n’y a aucune restriction sur les types de commandes sur la plate-forme mobile, et vous pouvez organiser des commandes pour une entrée ultérieure sur toutes les plates-formes.

Technologie de négociation

Vanguard n’utilise pas la technologie d’acheminement intelligent des commandes et les clients ne peuvent pas acheminer leurs commandes. Néanmoins, le courtier signale une amélioration moyenne du prix net de 0,0159 $ par action pour les ordres négociables éligibles. Nous n’avons trouvé aucun détail prêt sur la vitesse d’exécution de Vanguard, mais gardez à l’esprit que son client cible joue le long jeu (et ne se souciera pas des nanosecondes). Bien que son approche du routage soit basique par rapport à de nombreux autres courtiers, il marque des points pour ne pas accepter le paiement du flux de commandes.

L’algorithme de routage des ordres de TDA recherche une exécution rapide et une amélioration des prix. Les statistiques de qualité d’exécution de tiers montrent une vitesse d’exécution de 0,05 seconde et une amélioration moyenne du prix net de 1,75 $ pour 100 actions. Contrairement à Vanguard, TDA accepte le paiement pour le flux d’ordres : 0,0012 $ par action et 0,55 $ par contrat d’options.

Alors que Vanguard arrive en tête en termes de paiement pour le flux de commandes (en ne l’acceptant pas), TDA est le grand gagnant de la technologie de négociation en raison de sa technologie de routage intelligent des commandes.

Frais

Vanguard et TDA facturent 0 $ de commission pour les transactions d’actions, d’ETF et d’options en ligne pour les clients basés aux États-Unis. TDA a des frais d’option de 0,65 $ par contrat; c’est 1 $ chez Vanguard. Pour les transactions OTCBB/penny stock, Vanguard facture 0 $ et vous paierez un taux forfaitaire de 6,95 $ chez TDA. Les fonds communs de placement qui ne font pas partie de la famille sans frais de transaction coûtent entre 0 $ et 20 $ chez Vanguard (selon le solde de votre compte) et 49,99 $ relativement élevés avec TDA. Enfin, les transactions assistées par un courtier coûtent 25 $ chez TDA et entre 0 $ et 25 $ chez Vanguard, selon le solde de votre compte.

Dans l’ensemble, Vanguard est considérablement moins cher si vous vous concentrez sur les fonds communs de placement ou les actions OTCBB/penny. Alternativement, vous pourriez économiser de l’argent chez TDA si vous négociez beaucoup d’options. Les coûts sont les mêmes si vous regardez principalement les actions et les ETF, ce qui rend cette catégorie trop proche pour être appelée.

Compte et équipements de recherche

Vanguard et TD Ameritrade proposent des filtres pour les actions, les FNB, les titres à revenu fixe et les fonds communs de placement, mais seul TDA en a un pour les options. Les filtres de TDA sont également considérablement plus robustes et personnalisables. Les deux courtiers proposent également diverses sources d’information, mais là encore, TDA arrive en tête en termes d’offres.

Les capacités de cartographie de Vanguard sont limitées et il n’y a pas d’analyse technique. À l’inverse, TDA propose des outils graphiques avancés qui devraient être plus que suffisants pour la plupart des investisseurs de détail et des commerçants. Dans l’ensemble, TDA offre des services de compte et de recherche plus polyvalents. Pourtant, Vanguard marque des points pour avoir un espace dédié sur son site Web pour l’investissement socialement responsable, ce qui manque à la TDA.

Analyse de portefeuille

Vanguard et TDA donnent tous deux accès à des informations sur le pouvoir d’achat et les marges, ainsi que sur les gains latents et réalisés. Vous pouvez accéder aux rapports fiscaux (plus-values), voir votre taux de rendement interne (TRI) et afficher les avoirs agrégés en dehors de votre compte. Dans l’ensemble, les offres d’analyse de portefeuille des deux courtiers sont trop similaires pour choisir un gagnant clair.

Éducation

L’objectif du contenu éducatif de Vanguard est de vous aider à définir et à atteindre vos objectifs financiers. Une grande partie du contenu est sous forme d’articles. Cela dit, vous trouverez également des commentaires et des documents de recherche, des vidéos et des webémissions sur les produits d’investissement, la retraite, les nouvelles de l’industrie, la planification financière et l’économie.

TDA propose des articles, des vidéos et des webinaires, et organise plus de 1 500 événements en direct chaque année. Une gamme de cours immersifs couvre les idées de base en matière d’investissement et de trading, ainsi que quelques sujets avancés. Dans l’ensemble, TDA arrive en tête en raison de l’étendue de ses sujets et de son contenu convivial pour les débutants.

Service Clients

Chez Vanguard, l’assistance téléphonique (service client et courtiers) est disponible de 8 h à 20 h (heure de l’Est) du lundi au vendredi. Le chat en direct n’est pas pris en charge, mais vous pouvez envoyer un message sécurisé via le site Web. Vanguard maintient également une présence sur Twitter et répond aux requêtes en une heure environ.

TDA propose une assistance téléphonique 24h/24 et 7j/7 et des chatbots sur Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat et WeChat (en Asie). Le chat en direct est pris en charge sur son application et un agent de service client virtuel, Ask Ted, fournit une assistance automatisée en ligne. Dans l’ensemble, le service client de TDA est plus flexible avec une plus grande disponibilité. Vous pouvez compter sur l’aide fiable de l’un ou l’autre des courtiers, mais TDA a un avantage certain en matière de service client.

Sécurité

La sécurité de Vanguard et TDA est conforme aux normes de l’industrie. Vous pouvez vous connecter à l’application de l’un ou l’autre des courtiers avec reconnaissance biométrique (visage ou empreinte digitale), et les deux courtiers se protègent contre les pertes de compte dues à une activité non autorisée ou frauduleuse.

L’assurance excédentaire de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) de Vanguard fournit à chaque client 49,5 millions de dollars pour les titres et une limite de liquidités de 1,9 million de dollars par client. Les clients de TDA sont couverts par une protection d’une valeur de 149,5 millions de dollars pour les titres et de 2 millions de dollars pour les espèces.

Jusqu’en septembre 2021, aucune des deux maisons de courtage n’avait signalé de violations de données importantes par le Centre de recherche sur le vol d’identité. Dans l’ensemble, les investisseurs peuvent avoir confiance dans les normes de sécurité de l’un ou l’autre des courtiers.

Notre verdict

Dans nos revues 2021 Best Online Brokers, TD Ameritrade a obtenu des scores plus élevés que Vanguard dans toutes les catégories que nous avons classées. Pour être juste, il n’est pas facile de comparer deux courtiers qui ont des modèles commerciaux et des clients cibles si distincts. Vanguard est un acteur de niche construit exclusivement pour les investisseurs d’achat et de conservation, de la même manière que certaines maisons de courtage se sont concentrées sur les traders d’options. TD Ameritrade est un généraliste visant à servir les nouveaux investisseurs jusqu’aux traders avancés sur sa plateforme thinkorswim.

Dans l’ensemble, cependant, les investisseurs qui apprécient la simplicité et souhaitent accéder à certains des meilleurs fonds (et aux coûts les plus bas) du secteur peuvent toujours préférer Vanguard, car les limites de la plate-forme n’enlèveront rien à leur objectif principal de créer un portefeuille diversifié à faible coût. Cela dit, TD Ameritrade peut faire tout ce que Vanguard peut faire, et bien plus encore. Dans l’ensemble, TD Ameritrade est le meilleur choix, que vous soyez un débutant qui souhaite un large éventail de contenus éducatifs ou un commerçant ou un investisseur actif à la recherche d’une expérience de négociation plus solide.