Un 401 (k) devrait-il être dans une rente ?

Paiements des fonds indiciels
Solde de départ du fonds indiciel	100 000 $	250 000 $	500 000 $
Revenu mensuel pendant 30 ans	421 $	1 052 $	2 108 $

Source : Mentor financier.com. « Calculatrice de retrait de retraite. » Suppose une croissance annuelle moyenne de 6 % et un taux d’inflation de 3 %.

Avantages et inconvénients de l’achat d’une rente au sein de votre 401 (k)

Tout cela signifie qu’il y a un certain nombre de facteurs des deux côtés à considérer pour déterminer s’il est logique de détenir une rente dans votre 401(k).

Avantages de l’achat d’une rente dans votre 401 (k)

Partageant son expertise avec le Wall Street Journal en avril 2019, David Blanchett, responsable de la recherche pour Morningstar Investments, a écrit sur les avantages d’acheter une rente au sein d’un 401(k).

L’un des avantages d’acheter une rente au sein de votre 401 (k) – si vous êtes une femme – est que votre sexe n’affectera pas le prix. Les prix des rentes reflètent l’espérance de vie, et en dehors d’un 401(k), les femmes peuvent s’attendre à payer plus car elles vivent plus longtemps en moyenne. D’un autre côté, acheté dans un 401 (k), ce prix lissé signifie que les hommes pourraient payer plus.

Les paiements de rente peuvent également être plus élevés dans un 401 (k), écrit Blanchett, car les assureurs peuvent économiser de l’argent sur le marketing lorsqu’ils disposent d’un large bassin de clients potentiels fournis par un employeur. Mais vous ne devriez pas supposer que les paiements sont meilleurs sans voir ce que les rentes extérieures ont à offrir, prévient-il.

Les promoteurs de régime ont certaines obligations envers les participants au régime en vertu de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA). Il serait donc naturel de supposer que si votre promoteur de régime offre une rente dans votre 401 (k), il a été examiné comme un choix solide qui tiendra ses promesses et ne vous arnaquera pas avec des frais déraisonnables. Cependant, il est imprudent de croire aveuglément que votre employeur a fait un choix idéal.

Pourquoi donc? Comme nous l’avons vu, les employés ont intenté des poursuites contre les promoteurs de régimes 401 (k) pour des frais excessifs. En outre, les fonds de nombreux régimes de retraite sont réputés pour leurs frais administratifs élevés, en particulier si un teneur de registre tiers 401 (k) est utilisé.

De plus, la SECURE Act ne contient pas d’exigence que les employeurs fournissent des rentes à faible coût. Si les rentes offertes dans votre 401(k) ne sont pas satisfaisantes, le transfert d’une partie de votre 401(k) vers une rente extérieure est une autre option.

Inconvénients de l’achat d’une rente dans votre 401 (k)

Si vous deviez acheter une rente différée, dans laquelle vous ne commenceriez à recevoir un revenu que peut-être une décennie ou plus après l’achat de la rente, le capital de votre rente augmenterait au cours de cette décennie. Vous pourriez vous attendre à recevoir un taux d’intérêt similaire à celui qu’un certificat de dépôt paierait, ce qui serait similaire au taux d’inflation. Par conséquent, votre argent augmentera plus lentement qu’il ne le pourrait s’il était investi dans des actions ou des ETF.

Les rentes ont le même avantage de report d’impôt que les 401 (k). Vous ne payez pas d’impôt sur la croissance d’une rente ou sur l’argent d’un 401(k) tant que vous n’avez pas retiré l’argent. Blanchett de Morningstar a suggéré d’acheter une rente en utilisant l’argent dans un compte imposable si vous avez les fonds. Cela n’a pas de sens d’acheter une rente dans un compte où vous bénéficiez déjà d’impôts différés.

Cependant, de nombreuses personnes n’ont pas les fonds dans un compte imposable pour acheter une rente. Les gens ont tendance à détenir la majeure partie de leur valeur nette dans leurs comptes de retraite et dans la valeur nette de leur maison. Et vous aurez toujours besoin d’argent liquide en cas d’urgence. Retirer de l’argent d’une rente alors qu’il est encore en phase d’accumulation est compliqué et peut entraîner des frais de rachat. Moins vous avez cotisé à la rente, plus les frais de rachat peuvent être élevés. De plus, une fois que vous avez créé une rente ou commencé à recevoir des paiements, votre décision est généralement irrévocable.

Pour ces raisons, il devient logique de toucher un 401(k) pour acheter une rente. Il est également logique d’utiliser l’argent que vous avez spécifiquement mis de côté pour la retraite, plutôt qu’un autre pot d’épargne, pour fournir un revenu de retraite.

Une préoccupation des gens concernant l’achat de rentes est de mourir avant d’avoir au moins atteint le seuil de rentabilité du capital qu’ils ont investi dans le produit. Avec n’importe quel type de produit d’assurance, la façon dont les compagnies d’assurance restent en affaires est le fait que certains clients arrivent en tête, d’autres en retard et d’autres atteignent à peu près leurs frais. L’argent que vous utilisez pour acheter une rente est de l’argent que vous ne pouvez généralement pas laisser à votre conjoint, vos enfants ou d’autres héritiers. Mais cela peut être le cas si vous êtes prêt à payer plus pour obtenir une protection du capital ou une période de certaines prestations, comme expliqué dans l’exemple précédent.

Types de rentes autorisées dans les régimes 401(k)

Un contrat de rente de longévité qualifié (QLAC) est un type de rente différée avancée financée par un investissement d’un régime de retraite qualifié, tel qu’un 401 (k) ou un IRA. À compter du 1er janvier 2021, un particulier peut utiliser jusqu’à 135 000 $ de son compte d’épargne-retraite pour acheter un QLAC.

Le principal avantage de QLAC est le report des taxes qui accompagnent les RMD. La valeur du QLAC n’est pas incluse dans les calculs du RMD. Il doit commencer à payer à 85 ans. Un retraité ou un quasi-retraité pourrait souhaiter acheter un QLAC à 70 ans avant que les RMD n’entrent en vigueur à 72 ans s’il dispose de suffisamment de revenus de retraite provenant d’autres sources. Les RMD avaient l’habitude d’entrer en vigueur à 70 ½ avant l’adoption de la loi SECURE, mais le nouvel âge est de 72 ans.

Le QLAC n’est pas le seul type de rente que vous pouvez acheter dans votre plan 401(k). Vous pourrez peut-être acheter d’autres types, tels qu’une simple rente immédiate fixe (indiquée dans le premier tableau plus haut dans cet article), la rente variable beaucoup plus compliquée et chère et la rente indexée légèrement moins compliquée et chère.

La ligne de fond

Peu de régimes 401 (k) offrent des rentes aujourd’hui, et même lorsqu’ils le font, les travailleurs ne les choisissent généralement pas. Mais il y a une poussée pour étendre cette option, comme le démontre la loi SECURE. De plus, comme le souligne le document du Center for Retirement Research, avec tant de travailleurs dépendants désormais des plans 401 (k), « la question de savoir comment ils géreront leurs actifs accumulés pendant leur retraite devient de plus en plus urgente ».

Que ce soit pour acheter une rente dans un 401 (k) est une décision compliquée qui peut avoir un impact important sur votre retraite. C’est très personnel, et ce que fait votre collègue ou ce que votre représentant des ressources humaines pense que cela semble bien n’est peut-être pas le bon choix pour vous. Il est important d’avoir tous les faits et de comparer vos options afin que vous puissiez prendre la bonne décision.