Trader sur titres à revenu fixe : description du poste et salaire

Les commerçants jouent un rôle très important dans les secteurs de l’investissement et de la finance. Ils sont généralement chargés d’exécuter les ordres et les transactions d’achat et de vente pour eux-mêmes ou, s’ils travaillent pour une entreprise d’investissement, pour leurs clients. Parce qu’ils traitent souvent des volumes élevés lorsqu’ils négocient, ils fournissent normalement une grande partie de la liquidité du marché.

Ces professionnels travaillent dans une variété de domaines de l’industrie. Les day traders, les swing traders, les traders de matières premières, les traders d’actions et les traders de titres à revenu fixe sont quelques-uns des différents styles de traders qui existent. Cet article couvre les bases des traders à revenu fixe. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce que font ces commerçants, leurs fonctions, les compétences dont ils ont besoin, ainsi que les perspectives et le salaire.

Que fait un trader à revenu fixe ?

Un négociant en titres à revenu fixe est un professionnel de la finance qui exécute des opérations sur titres pour le compte de clients institutionnels et de détail sur la base d’une recherche sur les actions liée à des placements à revenu fixe. Ils travaillent généralement pour des courtiers et des banques. Des institutions similaires qui attirent des clients investisseurs embauchent également des traders de titres à revenu fixe.

Le trader à revenu fixe s’appuie sur ses connaissances sur des marchés spécifiques pour développer une stratégie de trading qui répond aux tendances du marché actuel afin d’effectuer des transactions à la fois du côté vente et du côté achat. Ils travaillent également avec différents instruments tels que les prêts et les obligations. Les employés doivent élaborer et surveiller les évaluations du risque du portefeuille en collaborant avec les analystes et les gestionnaires de portefeuille. Les rapports rédigés par un trader à revenu fixe influencent les décisions de trading.

Un trader à revenu fixe peut ne pas être responsable du développement de stratégies de trading pour une entreprise équipée d’un département distinct qui gère les stratégies de trading. Dans ce cas, les tâches du trader peuvent être adaptées pour gérer l’exécution des transactions, la maintenance des portefeuilles et rendre compte des forces et des faiblesses du portefeuille à la direction. Les transactions exécutées peuvent être destinées au marché primaire ou secondaire.

Connaissance des produits

Comme le terme l’indique, les traders de titres à revenu fixe doivent avoir une connaissance spécifique de certains instruments à revenu fixe tels que les obligations ou les obligations de sociétés. Ceux-ci forment la base de la base de connaissances du commerçant. Les traders recherchent également des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) pour exécuter des transactions réussies. L’employé doit comprendre comment ces titres puisent dans les pools, utilisent les remboursements anticipés et réagissent à la liquidité. Le trader peut également effectuer des transactions sur des titres adossés à des actifs ou des MBS commerciaux.

Le trader à revenu fixe doit également avoir une emprise sur les mouvements futurs des prix causés par l’évolution des tendances de l’offre et de la demande. Pour être parfaitement à l’écoute du secteur, un négociant en titres à revenu fixe doit entretenir ou développer des relations avec des analystes de recherche.

Outre une connaissance spécifique des produits, les traders obligataires doivent également se tenir au courant et surveiller les tendances du marché, les actualités et les conditions économiques afin de tenir leurs clients informés de l’orientation de leurs investissements.

Expérience et formation

Les traders de titres à revenu fixe ont généralement un baccalauréat ou une maîtrise en finance, en administration des affaires, en économie, en mathématiques, en informatique ou dans un domaine connexe. Certaines entreprises peuvent chercher exclusivement à embaucher des candidats diplômés en finance.

La durée moyenne d’expérience recherchée par la plupart des entreprises lorsqu’elles occupent un poste de négociateur en titres à revenu fixe est généralement de cinq ans. Les entreprises à la recherche d’un poste subalterne peuvent descendre – environ trois ans – tandis que le minimum d’expérience pour un poste senior est généralement d’environ sept ans.

Une expérience de travail antérieure est requise pour le trader à revenu fixe. Les candidats doivent avoir une solide connaissance du secteur des valeurs mobilières, des produits de valeurs mobilières et de la théorie de la gestion de portefeuille. Ils doivent comprendre comment les titres à revenu fixe sont affectés par les conditions économiques telles que le taux d’intérêt d’un pays, la santé de son marché du logement et les changements futurs de l’économie qui peuvent affecter les instruments à revenu fixe.

Licence

De nombreuses entreprises exigent que les candidats possèdent des licences de série 7 pour offrir des conseils en placement à leurs clients. Certaines entreprises souhaitent également que les candidats détiennent des licences de la série 63. Si une entreprise n’exige pas qu’un candidat détienne une licence de la série 63 au moment de l’embauche, elle peut exiger que l’employé en obtienne une dans un délai spécifié.

Comprendre les réglementations commerciales et les réglementations sur les pratiques commerciales pour ceux qui détiennent une série 7 est obligatoire. Un négociant en titres à revenu fixe doit agir conformément à ces réglementations pour la protection des clients, du courtier et du commerçant.

Compétences

En plus de l’expérience, ces professionnels doivent avoir une grande compréhension de l’analyse commerciale et de l’analyse des données, ainsi que la capacité d’accéder rapidement à la signification et à l’importance d’une grande quantité d’informations pour favoriser une bonne prise de décision et l’efficacité.

Compétences en communication

Parce que les commerçants sont tenus d’expliquer clairement les concepts aux clients particuliers et institutionnels, ils doivent avoir d’excellentes compétences en communication et être capables de maintenir et de développer des relations. Le trader doit travailler directement avec les clients pour atteindre les objectifs de leur portefeuille et maintenir les niveaux souhaités de revenu fixe à partir des instruments utilisés pour générer des paiements périodiques.

Si un client n’est pas satisfait des résultats d’un portefeuille, ce commerçant doit être en mesure de communiquer les risques d’investissement et de présenter des idées sur les solutions aux préoccupations des clients. Le trader à revenu fixe fournit souvent des cotations aux clients et répond à des questions sur une variété de sujets, y compris la fonctionnalité des produits, pourquoi la valeur des obligations et des actions augmente ou diminue, et le niveau de risque des différents produits à revenu fixe par rapport aux produits non fixes. produits de revenu.

Tâches de jonglage

Étant donné que le trader à revenu fixe supervise souvent plusieurs projets à la fois tout en effectuant des recherches supplémentaires sur un secteur donné ou sur des facteurs affectant les produits d’investissement, il doit porter une grande attention aux détails et être capable d’effectuer plusieurs tâches dans un environnement exigeant et en évolution rapide. Compte tenu de la nature précaire du marché boursier, le trader doit être capable de prendre des décisions basées sur la logique et la raison plutôt que sur les émotions dans des scénarios stressants.

Connaissance technique

La connaissance des feuilles de calcul et de leur navigation est requise, ainsi que des compétences élevées en informatique à des fins de recherche. La connaissance de Microsoft Office est une exigence couramment indiquée pour les candidats à la recherche d’un poste de trader à revenu fixe.

Un salaire

Alors que le salaire d’un trader à revenu fixe peut varier considérablement en fonction de l’emplacement géographique et de l’entreprise qui recrute, Glassdoor estime le salaire moyen à 80 050 $ par an, avec un salaire bas de 55 000 $ et un salaire élevé de 186 000 $. De nombreuses entreprises offrent un salaire plus des primes.

Le dispositif de bonus est propre à l’entreprise qui recrute. De nombreuses entreprises offrent des bonus basés sur un dérivé de la performance du portefeuille pour les clients institutionnels ou d’autres indicateurs de performance. Selon Glassdoor, la rémunération supplémentaire moyenne était d’environ 32 000 $ et variait entre 4 000 $ et 98 000 $. Ces chiffres étaient à jour en août 2019.

Perspectives d’emploi

Les investissements dans les produits à revenu fixe sont en hausse alors qu’une main-d’œuvre vieillissante cherche à prendre sa retraite. Les postes de négociant en titres à revenu fixe continueront de s’ouvrir alors que de plus en plus de retraités se tournent vers les obligations plutôt que vers les rentes comme moyen de compléter et d’augmenter les flux de revenus pour remplacer les anciens employeurs. La génération du baby-boom qui est sur le point de prendre sa retraite était le plus grand groupe de travailleurs aux États-Unis jusqu’en 2016, date à laquelle elle a été dépassée par la jeune génération du millénaire. Quoi qu’il en soit, la génération des baby-boomers représente toujours une grande partie de la main-d’œuvre et, à l’approche de la retraite, la demande d’instruments à faible risque tels que les obligations et autres produits à revenu fixe continuera probablement de stimuler le besoin de traders à revenu fixe.