Top 3 des ETF qui vendent à découvert le FTSE 100

L’incertitude persistante pèse sur l’économie du Royaume-Uni à l’approche de l’échéance du Brexit. Compte tenu des perspectives économiques sombres, certains investisseurs pourraient chercher des moyens de vendre à découvert des actions britanniques, pariant que les prix chuteront.

L’indice Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE) est l’indice de référence pour les actions négociées à la Bourse de Londres (LSE). Prononcé « Footsie » par les traders, l’indice est un indicateur du marché boursier britannique et est considéré comme un indicateur de la santé de l’économie britannique. De plus, les hauts et les bas du FTSE 100 peuvent influencer le sentiment matinal sur les marchés américains, car la négociation sur le LSE commence six heures avant la négociation sur la Bourse de New York (NYSE).

L’indice Financial Times Stock Exchange 100 a connu des périodes de volatilité accrue depuis le référendum sur le Brexit, au cours duquel le Royaume-Uni a voté en faveur de la sortie de l’Union européenne. Certains observateurs du marché s’attendent à ce que la volatilité se poursuive.

Les investisseurs qui cherchent à vendre à découvert le FTSE 100 peuvent vouloir acheter des actions d’un fonds négocié en bourse inversé (ETF), qui est un fonds dont la valeur augmente lorsque le FTSE 100 baisse. Ces ETF inversés se négocient à la Bourse de Londres et devraient surperformer si les actions du Royaume-Uni tournent vers le sud :

• L’ETF Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS (LON: XUKS)
• L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS ETF (LON: SUK2)
• L’ETFS 3x Daily Short FTSE 100 ETF (LON : 3UKS)

Les informations présentées ici sont à jour en février 2022.

L’ETF Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS (XUKS)

Lancé en juin 2008, le Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS ETF cherche à répliquer la performance de l’indice FTSE 100 Short, qui évolue à l’opposé de l’indice FTSE 100 Total Return Declared Dividend. L’indice de dividendes déclarés FTSE 100 Total Return, à son tour, est le FTSE 100 et prend également en compte les dividendes en espèces ordinaires versés par les composants de l’indice.

Les actions de l’ETF sont conçues pour augmenter lorsque l’indice de dividendes déclarés FTSE 100 Total Return diminue. Notez que l’ETF suit l’indice sur une base quotidienne plutôt que sur une base continue, il n’est donc pas idéal pour un investissement à long terme. C’est le cas de la plupart des ETF inversés.

Le fonds dispose d’un actif net de 13,5 millions de livres sterling, soit environ 18,3 millions de dollars, et de frais de gestion de 0,50 %. Le fonds tente d’atteindre son objectif en investissant dans des valeurs mobilières et utilise occasionnellement des techniques dérivées, telles que des contrats d’échange d’indices. Il investit le produit net de ses actions dans des opérations de swap de gré à gré (OTC), échangeant le produit investi contre la performance de l’indice.

L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS ETF (SUK2)

Le L&G FTSE 100 Super Short Strategy Daily 2X UCITS ETF a commencé à être négocié en juin 2009. L’objectif du fonds est de répliquer l’indice de stratégie FTSE 100 Daily Super Short, qui évolue en sens inverse, d’un facteur de deux, de l’exposition quotidienne du FTSE 100 Indice de rendement total des dividendes déclarés.

Par exemple, si l’indice de dividendes déclarés FTSE 100 Total Return chute de 2 % en une journée, les actions de ce fonds inverse devraient augmenter de 4 %, plus les intérêts gagnés sur le produit de la vente du portefeuille indiciel. L’ETF a un actif net de 15 millions de livres sterling, soit 20,4 millions de dollars, et comporte des frais de gestion de 0,60 %.

L’ETFS 3x Daily Short FTSE 100 ETF (3UKS)

Créé en avril 2014, l’ETFS 3x Daily Short FTSE 100 ETF cherche à répliquer l’indice FTSE 100 Daily Ultra-Short Strategy RT Gross TR Index. L’indice fournit trois fois l’exposition inverse à l’indice de rendement total FTSE 100, qui est le FTSE 100 et prend également en compte le rendement total de la performance du capital et le revenu des dividendes réinvestis.

Si, par exemple, l’indice de rendement total FTSE 100 diminuait de 2 %, l’ETF et son indice répliqué augmenteraient de 6 % avant frais et ajustements. Le fonds dispose de 7,3 millions de livres sterling, ou 9,9 millions de dollars, d’actifs nets et est structuré comme un titre de créance au lieu d’un titre ou d’une action. Il peut ainsi être échangé sur demande par les participants autorisés.