T. Rowe Price contre Vanguard

Prix ​​T. Rowe par rapport à la gamme d’offres Vanguard
Actif	Prix ​​T. Rowe	Avant-garde
Ventes à découvert	Oui	Oui
Fonds communs de placement sans frais et sans frais	> 3 500	< 3 500 (3 100)
Obligations	Oui	Oui
Contrats à terme/Matières premières	Non	Non
Options à terme	Non	Non
Options complexes	Non	Non
Conseil en robotique	Oui (disponible, mais séparé)	Oui (disponible, mais séparé)
Crypto-monnaie	Non	Non
Échanges internationaux	0	0
Forex	Non	Non
Fractions d’actions	Non	Non
OTCBB et Penny Stocks	Oui	Oui

Types de commande

Vanguard et T. Rowe Price prennent tous deux en charge les mêmes types d’ordres limités, constitués d’ordres de marché, de limite et de base stop/stop-limit. Aucune des deux plateformes n’offre d’ordres conditionnels ou d’arrêts suiveurs. Les types d’ordres disponibles chez Vanguard et T. Rowe Price ont également les deux sociétés de courtage à égalité dans cette catégorie.

Technologie de négociation

Bien que la technologie de routage des ordres de Vanguard soit basique, ils signalent une amélioration du prix des ordres d’achat d’actions de 0,0192 $ par action. Vanguard effectue un examen régulier de l’exécution des commandes. En 2020, l’amélioration nette du prix par action de Vanguard pour les commandes 1 à 1 999 est de 0,0192 $. En outre, plus de 95 % des ordres négociables pour les FNB Vanguard jusqu’à 2 000 actions (26 % du flux commercial de Vanguard) ont été exécutés au milieu de l’écart ou mieux en 2020. Vanguard ne reçoit pas de paiement pour le flux de commandes.

En revanche, T. Rowe Price clarifie par l’intermédiaire de Pershing, dont le site Web ne parle que de leur obligation de fournir les conditions les plus favorables à leurs clients, sans informations spécifiques sur l’amélioration et l’exécution des ordres. Pershing achemine les commandes et reçoit le paiement du flux de commandes.

Nous pensons que Vanguard est plus fort dans cette catégorie car ils n’acceptent pas les paiements pour le flux de commandes et sont plus transparents sur les économies de coûts.

Frais

Bien que T. Rowe Price et Vanguard proposent tous deux des transactions en ligne gratuites d’actions et d’ETF, leurs prix sont tous deux les plus élevés des courtiers en ligne que nous avons examinés. Il existe quelques différences de coût entre Vanguard et T. Rowe Price. Le trading d’options est plus cher chez T. Rowe Price, car Vanguard facture 1 $ par contrat d’options, tandis que T. Rowe Price facture 9,95 $ + 1 $ par contrat pour un compte avec au moins 250 000 $ sur le compte, et 19,95 $ + 1 $ par contrat pour les petits comptes. Ainsi, une transaction pour cinquante options coûterait 50 $ chez Vanguard et 59,95 $ ou 69,95 $ chez T. Rowe Price selon la taille du compte.

Dans les titres à revenu fixe, Vanguard facture 1 $ par tranche de 1 000 $ avec un maximum de 250 $ pour les CD, les émissions d’agences américaines, les obligations d’entreprise et municipales, avec un coût de 35 $ par transaction pour les titres adossés à des créances hypothécaires et les fonds communs de placement. T. Rowe Price facture 1 $ par obligation de 1 000 $ pour les émissions du Trésor américain et des agences, mais 5 $ par obligation de 1 000 $ pour les obligations d’entreprise et municipales, sous réserve d’un minimum de 35 $ et d’un maximum de 250 $.

Les taux de marge de Vanguard varient de 8,5 % pour les comptes avec un solde de 10 000 $ à 7 % pour les comptes avec un solde supérieur à 100 000 $. T. Rowe Price facture 7,875% pour un compte de 10 000 $ et 6,375% pour les comptes supérieurs à 50 000 $ sans autre point de rupture. T. Rowe Price facture des frais de tenue de compte de 30 $ pour les comptes de moins de 50 000 $, tandis que Vanguard facture 20 $ pour les comptes de moins de 10 000 $. Dans l’ensemble, Vanguard a l’avantage en matière de coûts.

Compte et équipements de recherche

En mettant l’accent sur l’investissement à long terme, ni Vanguard ni T. Rowe Price ne disposent d’équipements de compte solides. Cela dit, les clients de T. Rowe Price ont accès aux recherches de T. Rowe Price. Vanguard propose des rapports de marché quotidiens et des recherches tierces d’Argus et de Market Grader. Les filtres de stock de Vanguard ne permettent pas le filtrage sur les indicateurs techniques, contrairement au filtre de stock de T. Rowe Price. Les deux plates-formes ont des filtres de FNB/fonds communs de placement et de titres à revenu fixe, et aucune n’a de filtre d’options.

Les outils et calculatrices de Vanguard et de T. Rowe Price étaient rares du côté du courtage, mais il existe un certain nombre d’outils utiles du côté des fonds communs de placement, notamment des calculatrices pour la planification de la retraite et l’épargne-études ainsi que des questionnaires sur le profil de risque qui recommandent un modèle de mutuelle. portefeuille de fonds.

Bien que les deux plates-formes aient des graphiques, elles ne sont impressionnantes sur aucune plate-forme car elles manquent d’outils de dessin. T. Rowe Price propose des actualités fonctionnelles et des informations marketing, mais il n’y a pas de capacités de recherche. Vanguard n’offre pas d’actualités en streaming en temps réel, mais les actualités de MT Newswires et Associated Press sont disponibles.

Dans l’ensemble, T. Rowe Price a un petit avantage sur Vanguard pour ses offres globales de compte et de commodités de recherche.

Analyse de portefeuille

T. Rowe Price n’offre pas beaucoup d’analyses de portefeuille pour les comptes de courtage, et il n’y avait pas de rapports analytiques. La page du portefeuille de T. Rowe Price montre la composition, les gains réalisés et latents et les flux de trésorerie projetés, mais aucune analyse supplémentaire. Vanguard fournit des rapports et des analyses en temps réel sur le site Web, ce qui est personnalisable et permet l’agrégation des avoirs provenant de comptes externes. En raison de cette intégration plus large du compte avec ses outils de portefeuille, Vanguard obtient notre accord pour une meilleure analyse de portefeuille.

Éducation

Vanguard et T. Rowe Price fournissent depuis longtemps des outils pédagogiques à leurs clients investisseurs à long terme, de sorte que leur contenu se concentre sur la définition d’objectifs financiers et la création d’un plan d’action pour les atteindre. Les deux plates-formes ont également un glossaire des termes d’investissement. Aucune des deux plates-formes n’approfondit les outils éducatifs, car elle se concentre sur les clients à long terme qui ne sont pas aussi susceptibles d’utiliser des options complexes et d’autres stratégies de négociation que certaines des plates-formes de courtage en ligne destinées aux commerçants plus actifs. Nous avons trouvé que Vanguard avait un peu plus à offrir, il a donc un petit avantage sur T. Rowe Price.

Service Clients

Le support client est comparable chez T. Rowe Price et Vanguard, les deux sociétés offrant un service client de 8 h 00 à 20 h 00 HNE, et aucune n’offrant de chat en direct ou de bots de chat. Aucune des deux plateformes n’a d’avantage sur le service client.

Sécurité

Vanguard et T. Rowe Price proposent tous deux une authentification à plusieurs facteurs et aucun n’a subi de panne récente de plate-forme ou de violation de données importante. Les deux courtiers souscrivent une assurance excédentaire Securities Investor Protection Corporation (SIPC) par l’intermédiaire de Lloyds of London. Encore une fois, nous trouvons que les deux plates-formes sont comparables, aucune n’ayant un avantage sur l’autre.

Notre verdict

Vanguard et T. Rowe sont deux sociétés qui se font concurrence pour attirer des investisseurs à long terme. Si vous recherchez autre chose que l’achat et la conservation, comme le day trading ou les options fréquentes, aucun courtier n’est configuré pour vous servir. Comme T. Rowe Price et Vanguard poursuivent tous deux les mêmes investisseurs, cela signifie naturellement que leurs plateformes de courtage sont très similaires, des offres de produits aux plateformes technologiques en passant par les coûts. Dans l’ensemble, cependant, nous donnons un très petit avantage à Vanguard par rapport à T. Rowe Price, car leur plate-forme était un peu plus facile à utiliser, leurs prix étaient légèrement plus compétitifs et leurs offres d’analyse et de formation étaient également meilleures que T. Rowe Price.