Si le Père Noël ne vient pas à Wall Street en décembre, le Grinch arrive en bourse en janvier, selon l’histoire
Il y a beaucoup de bruit à propos du soi-disant rallye du Père Noël qui a tendance à se matérialiser sur le marché boursier américain au cours de la dernière semaine de décembre et des deux premières séances de bourse de la nouvelle année, mais l’importance de la recrudescence pour la psychologie du marché pourrait être sous-estimée.
Inscrivez-vous à nos newsletters MarketWatch ici.
Ryan Detrick, stratège en chef des marchés pour LPL Financial, note que la période saisonnière des marchés connus sous le nom de rallye du Père Noël est l’une des plus fortes de l’année, avec un rendement moyen sur la période de sept sessions de 1,33%. Cette performance se classe comme la troisième meilleure combinaison de sept séances de n’importe quel moment au cours d’une année civile. En plus de cela, les marchés ont tendance à enregistrer un gain sur 78,9% du temps, ce qui se classe n ° 1 de tout combo de sept sessions, selon Detrick.
via LPL Financière
via LPL Financière
Un point que Detrick note est que le Père Noël a été une caractéristique cohérente de la dynamique saisonnière des marchés.
Lire: Risque « considérable » que les États-Unis et une grande partie de l’Europe aient besoin de verrouillages COVID cet hiver, selon le Credit Suisse
Et un autre point important est que si le Père Noël ne se présente pas, c’est-à-dire que le marché affiche une perte au cours de cette période de sept sessions, le mois de janvier a enregistré une perte depuis 2000.
Entonnant l’adage populaire de Yale Hirsch, le fondateur du Stock Trader’s Almanac, maintenant dirigé par son fils Jeff, Detrick note que « si le Père Noël ne parvient pas à appeler, les ours peuvent venir à Broad and Wall ».
Voir: Le Dow plonge et le Nasdaq s’approche de la correction car les investisseurs boursiers ne voient pas une cavalerie de Noël venir à la rescousse
Les pertes lors du rallye dit du Père Noël à partir de 1999, 2005, 2008, 2015 et 2016 ont systématiquement conduit à des baisses mensuelles en janvier (voir le graphique ci-joint).
via LPL Financière
Le début de l’avant-dernière semaine de décembre a mal commencé, avec les baisses laides de lundi pour le Dow Jones Industrial Average DJIA,
l’indice S&P 500 SPX,
et le Nasdaq Composite Index COMP,
qui ont depuis récupéré leurs pertes et puis certains. Mais ce ne sont que les cinq dernières séances de bourse et les 2 premières de janvier qui comptent vraiment.
Certes, les performances passées ne garantissent pas les performances futures et les tendances statistiques des performances du marché après le rallye du Père Noël sont assez minces.
Le chroniqueur de MarketWatch, Mark Hulbert, écrit que même avec les statistiques et la théorie de son côté, « le rassemblement du Père Noël ne constitue pas une garantie ».
Vérifier: Joyeux Noël, Wall Street ! Mais il n’y a pas de jour férié pour le jour de l’An pour le marché boursier cette année, voici pourquoi.