Qu’est-ce que le volume de stock ? Comment améliorer votre trading
Le volume des transactions est une mesure de combien un actif financier donné s’est négocié au cours d’une période de temps. Pour les actions, le volume est mesuré en nombre d’actions négociées et, pour les contrats à terme et les options, il est basé sur le nombre de contrats qui ont changé de mains. Les chiffres et autres indicateurs qui utilisent des données de volume sont souvent fournis avec des graphiques en ligne.
L’examen des modèles de volume au fil du temps peut aider à se faire une idée de la force ou de la conviction derrière les avancées et les baisses d’actions spécifiques et de marchés entiers. Il en va de même pour les traders d’options, car le volume des transactions est un indicateur de l’intérêt actuel d’une option. En fait, le volume joue un rôle important dans l’analyse technique et figure en bonne place parmi certains indicateurs techniques clés.
Points clés à retenir
- Le volume mesure le nombre d’actions négociées dans une action ou de contrats négociés sur des contrats à terme ou des options.
- Le volume peut être un indicateur de la force du marché, car les marchés en hausse lorsque le volume augmente sont généralement considérés comme solides et sains.
- Lorsque les prix baissent sur des volumes croissants, la tendance se renforce à la baisse.
- Lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets (ou aucun creux) lorsque le volume diminue, faites attention ; un renversement pourrait se dessiner.
- On Balance Volume et Klinger Indicator sont des exemples d’outils graphiques basés sur le volume.
Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading
Directives de base pour l’utilisation du volume
Lors de l’analyse du volume, il existe généralement des directives utilisées pour déterminer la force ou la faiblesse d’un mouvement. En tant que traders, nous sommes plus enclins à rejoindre des mouvements forts et à ne pas participer à des mouvements qui montrent une faiblesse – ou nous pouvons même surveiller une entrée dans la direction opposée d’un mouvement faible. Ces directives ne sont pas valables dans toutes les situations, mais elles offrent des conseils généraux pour les décisions de trading.
1. Confirmation de tendance
Un marché en hausse devrait voir le volume augmenter. Les acheteurs ont besoin d’un nombre croissant et d’un enthousiasme croissant afin de continuer à faire grimper les prix. L’augmentation des prix et la diminution du volume peuvent suggérer un manque d’intérêt, et c’est un avertissement d’un retournement potentiel. Cela peut être difficile à comprendre, mais le simple fait est qu’une baisse (ou une hausse) des prix sur un petit volume n’est pas un signal fort. Une baisse (ou une hausse) de prix sur un volume important est un signal plus fort que quelque chose dans le stock a fondamentalement changé.
2. Mouvements d’épuisement et volume
Dans un marché en hausse ou en baisse, nous pouvons voir des mouvements d’épuisement. Il s’agit généralement de mouvements brusques de prix combinés à une forte augmentation de volume, ce qui signale la fin potentielle d’une tendance. Les participants qui ont attendu et qui ont peur de rater une plus grande partie du mouvement s’accumulent au sommet du marché, épuisant le nombre d’acheteurs.
Au plus bas du marché, la chute des prix finit par forcer un grand nombre de commerçants, ce qui entraîne une volatilité et un volume accru. Nous verrons une diminution du volume après le pic dans ces situations, mais la façon dont le volume continue de se dérouler au cours des prochains jours, semaines et mois peut être analysée à l’aide des autres directives de volume.
3. Signes haussiers
Le volume peut être utile pour identifier les signes haussiers. Par exemple, imaginez que le volume augmente lors d’une baisse de prix, puis que le prix augmente, suivi d’un retour à la baisse. Si le prix lors de la baisse ne tombe pas en dessous du plus bas précédent et que le volume diminue lors de la deuxième baisse, cela est généralement interprété comme un signe haussier.
4. Inversions de volume et de prix
Après un long mouvement de prix à la hausse ou à la baisse, si le prix commence à varier avec peu de mouvement de prix et un volume important, cela peut indiquer qu’un renversement est en cours et que les prix changeront de direction.
5. Volume et cassures vs fausses cassures
Lors de la cassure initiale d’un range ou d’un autre modèle de graphique, une augmentation du volume indique la force du mouvement. Un petit changement de volume ou un volume en baisse sur une cassure indique un manque d’intérêt et une probabilité plus élevée de fausse cassure.
6. Historique des volumes
Le volume doit être examiné par rapport à l’histoire récente. La comparaison d’aujourd’hui avec le volume d’il y a 50 ans pourrait fournir des données non pertinentes. Plus les ensembles de données sont récents, plus ils sont susceptibles d’être pertinents.
Le volume est souvent considéré comme un indicateur de liquidité, car les actions ou les marchés les plus volumineux sont les plus liquides et considérés comme les meilleurs pour les transactions à court terme ; il existe de nombreux acheteurs et vendeurs prêts à négocier à des prix différents.
Trois indicateurs de volume
Les indicateurs de volume sont des formules mathématiques qui sont représentées visuellement dans les plates-formes de cartographie les plus couramment utilisées. Chaque indicateur utilise une formule légèrement différente et les traders doivent trouver l’indicateur qui convient le mieux à leur approche particulière du marché.
Les indicateurs ne sont pas obligatoires, mais ils peuvent aider dans le processus de décision de trading. Il existe de nombreux indicateurs de volume parmi lesquels choisir, et ce qui suit fournit un échantillon de la façon dont plusieurs d’entre eux peuvent être utilisés.
1. Volume d’équilibre (OBV)
L’OBV est un indicateur simple mais efficace. Le volume est ajouté (en commençant par un nombre arbitraire) lorsque le marché se termine plus haut, ou le volume est soustrait lorsque le marché se termine plus bas. Cela fournit un total cumulé et montre quels stocks sont accumulés. Il peut également montrer des divergences, par exemple lorsqu’un prix augmente mais que le volume augmente à un rythme plus lent ou commence même à baisser.
2. Flux d’argent Chaikin
La hausse des prix doit s’accompagner d’une augmentation du volume, donc Chaikin Money Flow se concentre sur l’augmentation du volume lorsque les prix se terminent dans la partie supérieure ou inférieure de leur fourchette quotidienne, puis fournit une valeur pour la force correspondante.
Lorsque les cours de clôture se situent dans la partie supérieure de la fourchette du jour et que le volume augmente, les valeurs seront élevées. Lorsque les cours de clôture se situent dans la partie inférieure de la fourchette, les valeurs seront négatives. Le flux monétaire de Chaikin peut être utilisé comme indicateur à court terme car il oscille, mais il est plus couramment utilisé pour voir la divergence.
3. Oscillateur Klinger
La fluctuation au-dessus et au-dessous de la ligne zéro peut être utilisée pour aider d’autres signaux de trading. L’oscillateur de Klinger additionne les volumes d’accumulation (achat) et de distribution (vente) pour une période de temps donnée.
Quel est le délai le plus courant pour mesurer le volume des stocks ?
Le volume quotidien est le délai le plus couramment utilisé pour discuter du volume des stocks. Le volume quotidien moyen des transactions est le volume quotidien des actions négociées, moyenné sur un certain nombre de jours ; cela lisse les jours où le volume des transactions est exceptionnellement bas ou élevé.
Quels sont les indicateurs de volume populaires ?
Quels signaux de trading peuvent être fournis en volume ?
Les modèles de volume fournissent une indication de la force ou de la conviction derrière les hausses ou les baisses de prix pour une action ou un secteur ou même l’ensemble du marché. Une avance sur un volume croissant est généralement considérée comme un signal haussier, tandis qu’une baisse sur un volume important peut être interprétée comme un signal baissier. De nouveaux hauts ou bas sur un volume décroissant peuvent signaler un renversement imminent de la tendance actuelle des prix.
En cas de pullback, comment interpréter le volume ?
Dans le cas d’un repli d’une action ou d’un marché, le volume devrait être inférieur à ce qu’il est lorsque le prix évolue dans le sens de la tendance, généralement plus élevé. Un volume plus faible indique que les traders n’ont pas beaucoup de conviction dans le retrait et peuvent suggérer que la tendance à la hausse du marché pourrait se poursuivre, faisant du retrait une opportunité d’achat.
La ligne de fond
Le volume est un outil pratique pour étudier les tendances, et comme vous pouvez le voir, il existe de nombreuses façons de l’utiliser. Des directives de base peuvent être utilisées pour évaluer la force ou la faiblesse du marché, ainsi que pour vérifier si le volume confirme un mouvement de prix ou signale qu’un renversement pourrait être à portée de main. Des indicateurs basés sur le volume sont parfois utilisés pour aider dans le processus de décision. En bref, bien que le volume ne soit pas un outil précis, les signaux d’entrée et de sortie peuvent parfois être identifiés en examinant l’action des prix, le volume et un indicateur de volume.