Quelles agences supervisent les institutions financières américaines ?

Il existe de nombreuses agences chargées de réglementer et de superviser les institutions financières et les marchés financiers aux États-Unis, notamment le Federal Reserve Board (FRB), la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) et la Securities and Exchange Commission (SEC). Bien que l’efficacité avec laquelle ces organismes de réglementation accomplissent leur travail soit parfois remise en question, chacun a été établi pour fournir une réglementation sensée des marchés et une protection pour les investisseurs et les consommateurs.

Qui régule les banques ?

Aux États-Unis, les banques sont réglementées au niveau fédéral ou étatique, selon leur statut. Certains sont réglementés par les deux. Les régulateurs fédéraux sont :

• Le Bureau du Contrôleur de la Monnaie
• Le système de la Réserve fédérale
• La Société fédérale d’assurance des dépôts

Voici un aperçu de chacune de ces agences et de leurs responsabilités :

Le Bureau du Contrôleur de la Monnaie

L’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) est l’un des plus anciens de tous les organismes de réglementation fédéraux, créé en 1863 par la National Currency Act. Faisant partie du département du Trésor, il réglemente les banques nationales, les associations fédérales d’épargne et les filiales opérationnelles des banques nationales et des associations fédérales d’épargne.

Le système de la Réserve fédérale

La plus connue de toutes les agences de réglementation bancaire aux États-Unis est probablement la Réserve fédérale, communément appelée Fed. Son autorité réglementaire s’étend à certaines banques à charte d’État, à des holdings bancaires et financiers, à des organismes bancaires étrangers et à certaines institutions financières non bancaires. Parce qu’il a autorité sur les sociétés de portefeuille bancaires, il est chargé de réglementer bon nombre des plus grandes banques du pays.

Les banques à charte nationale doivent être membres de la Réserve fédérale, bien qu’elles soient supervisées par le Bureau du contrôleur de la monnaie.

La Fed est la banque centrale des États-Unis, responsable de la régulation du système financier et de la gestion de la politique monétaire. Son principal outil de politique monétaire est les opérations d’open market qui contrôlent l’achat et la vente des titres du Trésor américain et des agences fédérales. Ces achats et ventes déterminent le taux des fonds fédéraux et, à leur tour, affectent les taux d’intérêt dans l’ensemble de l’économie.

La Société fédérale d’assurance des dépôts

La Federal Deposit Insurance Corporation, ou FDIC, est une société gouvernementale américaine créée par le Emergency Banking Act de 1933 à la suite des faillites bancaires généralisées pendant la Grande Dépression. Elle fournit une assurance-dépôts qui garantit les comptes des déposants jusqu’à certaines limites dans ses banques membres.

La FDIC supervise également les banques à charte d’État qui ne sont pas membres de la Réserve fédérale.

Qui réglemente les coopératives de crédit ?

Comme pour les banques, les coopératives de crédit aux États-Unis peuvent être réglementées au niveau fédéral ou étatique, selon leur statut.

Les coopératives de crédit fédérales sont agréées et réglementées par la National Credit Union Administration (NCUA), une agence fédérale indépendante créée en 1970. La NCUA assure également les dépôts auprès des coopératives de crédit fédérales, tout comme la FDIC le fait pour ses banques membres.

Les coopératives de crédit à charte d’État sont réglementées par leurs États respectifs. Certains peuvent également être assurés par le biais de la NCUA.

Qui réglemente les associations d’épargne et de crédit ?

Les associations d’épargne et de crédit, également connues sous le nom de S&L ou d’épargne, avaient à une époque leur propre régulateur fédéral, l’Office of Thrift Supervision. Cependant, après l’adoption de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs en 2010, l’OTS a été dissoute et ses responsabilités réglementaires ont été réparties entre le Bureau du contrôleur de la monnaie (associations fédérales d’épargne), la Réserve fédérale ( sociétés de portefeuille d’épargne et de crédit) et la Federal Deposit Insurance Corporation (associations d’épargne à charte d’État).

Qui réglemente les prêteurs hypothécaires?

Étant donné que les prêteurs hypothécaires sont principalement des banques, des coopératives de crédit et des caisses d’épargne et de crédit, ils sont réglementés dans une large mesure par l’agence fédérale compétente mentionnée ci-dessus. Le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) a une autorité de surveillance sur les initiateurs et les gestionnaires de prêts hypothécaires non bancaires ainsi que sur les banques, les caisses d’épargne et les coopératives de crédit ayant des actifs supérieurs à 10 milliards de dollars et leurs sociétés affiliées, en ce qui concerne leur conformité aux lois fédérales sur les finances des consommateurs.

Les agents de crédit hypothécaire et les courtiers en hypothèques sont agréés par les États.

Qui régule le marché boursier?

Le principal régulateur du marché boursier aux États-Unis est la Securities and Exchange Commission (SEC), créée en 1934 par le Securities Exchange Act. Il supervise les bourses de valeurs mobilières et les maisons de titres ainsi que les organismes d’autorégulation tels que la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Il décrit sa mission comme « la protection des investisseurs, le maintien de marchés équitables, ordonnés et efficaces et la facilitation de la formation de capital ».

La SEC supervise également la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), une société privée à but non lucratif qui assure les titres et les liquidités des comptes clients des sociétés de courtage membres en cas de faillite de ces sociétés (mais pas contre d’autres pertes).

La plupart des types de titres vendus aux États-Unis doivent être enregistrés auprès de la SEC, bien qu’il existe certaines exceptions, telles que les offres privées limitées et les titres émis par les gouvernements municipaux et d’État ou le gouvernement fédéral. En général, les sociétés de courtage qui achètent et vendent des titres doivent être enregistrées auprès de la SEC et être membres de la FINRA. Les courtiers individuels (également connus sous le nom de représentants enregistrés) doivent être enregistrés auprès de la FINRA et agréés par leur organisme de réglementation des valeurs mobilières d’État.

Qui réglemente l’industrie de l’assurance?

Le secteur de l’assurance aux États-Unis est principalement supervisé au niveau de l’État, et les réglementations peuvent varier d’un État à l’autre. Pour faire des affaires dans un État, les assureurs doivent être agréés par le département des assurances de cet État. Les vendeurs d’assurance doivent également être titulaires d’une licence.

Les services d’assurance des États ont établi un certain nombre de règles, notamment des exigences en matière de capital et d’excédent, pour augmenter la probabilité que les assureurs soient en mesure de payer les réclamations de leurs assurés. Ils peuvent également avoir le pouvoir d’examiner et d’approuver ou de rejeter les augmentations tarifaires proposées.

Pour protéger les assurés contre l’insolvabilité des assureurs, les États ont également des associations de garantie, qui couvriront les réclamations jusqu’à certaines limites.

En 2010, la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs a créé le Federal Insurance Office (FIO), dans le cadre du département du Trésor américain. Le bureau n’a pas d’autorité réglementaire mais joue un rôle consultatif pour surveiller l’industrie, en particulier « la mesure dans laquelle les communautés et les consommateurs traditionnellement mal desservis ont accès à des produits d’assurance non médicaux abordables ».

L’essentiel

Les institutions financières, les marchés financiers et les produits financiers aux États-Unis sont largement supervisés par des agences fédérales et soumis aux lois fédérales. La principale exception est le secteur des assurances, qui est principalement réglementé par les États.