Quand les dividendes en actions sont-ils payés et comment ?
Si une entreprise a des bénéfices excédentaires et décide de verser un dividende aux actionnaires ordinaires, un montant est déclaré, en plus de la date à laquelle ce montant sera versé aux actionnaires. Habituellement, la date et le montant sont déterminés sur une base trimestrielle, après qu’une entreprise ait finalisé son état des résultats et que le conseil d’administration se soit réuni pour examiner les états financiers de l’entreprise.
Points clés à retenir
- Un dividende est la distribution d’une partie des bénéfices d’une entreprise à une catégorie d’actionnaires.
- Si une entreprise choisit de distribuer des dividendes, généralement, la date et le montant sont déterminés sur une base trimestrielle, après qu’une entreprise ait finalisé son état des résultats et que le conseil d’administration se soit réuni pour examiner les états financiers de l’entreprise.
- À la date de déclaration, le conseil d’administration annonce le dividende, le montant du dividende, la date d’enregistrement et la date de paiement.
- La date d’enregistrement est le jour où vous devez être inscrit dans les livres de la société en tant qu’actionnaire afin de recevoir le dividende déclaré.
- Achetez l’action avant la date ex-dividende et vous obtenez le dividende ; achetez-le à la date de détachement ou après, et vous ne le faites pas – le vendeur de l’action l’obtient.
- La date de paiement correspond au moment où la société verse le dividende déclaré uniquement aux actionnaires qui détiennent les actions avant la date de détachement.
Comment et pourquoi les entreprises versent-elles des dividendes ?
Comment les dividendes sont payés
Un dividende est la distribution d’une partie des bénéfices d’une entreprise à une catégorie d’actionnaires. Les dividendes sont généralement versés sous la forme d’un chèque de dividendes. Toutefois, ils peuvent également être payés en actions supplémentaires. La pratique courante pour le paiement des dividendes est un chèque envoyé par la poste aux actionnaires quelques jours après la date ex-dividende, qui est la date à laquelle l’action commence à être négociée sans le dividende précédemment déclaré.
La méthode alternative de paiement des dividendes est sous la forme d’actions supplémentaires. Cette pratique est connue sous le nom de réinvestissement des dividendes ; il est couramment offert en tant qu’option de régime de réinvestissement des dividendes (RRD) par des sociétés individuelles et des fonds communs de placement. Les dividendes sont toujours considérés comme un revenu imposable par l’Internal Revenue System (IRS) (quelle que soit la forme sous laquelle ils sont payés).
Dates clés des dividendes
En cas de déclaration de dividende, tous les actionnaires qualifiés de la société sont avertis par communiqué de presse ; l’information est généralement rapportée par les principaux services de cotation des actions pour une référence facile. Les dates clés qu’un investisseur doit rechercher sont :
- La date à laquelle le dividende est déclaré est appelée date de déclaration.
- Au moment de la déclaration, une date d’enregistrement, ou date d’enregistrement, est fixée. Cela signifie que tous les actionnaires inscrits à cette date ont droit au paiement du dividende.
- Le jour précédant la date d’enregistrement est appelé la date ex, ou la date à laquelle l’action commence à se négocier ex-dividende. Cela signifie qu’un acheteur à la date de détachement achète des actions qui n’ont pas le droit de recevoir le paiement du dividende le plus récent.
- La date de paiement est généralement d’environ un mois après la date d’enregistrement.
À la date de paiement, la société dépose les fonds à verser aux actionnaires auprès de la Depository Trust Company (DTC). Les paiements en espèces sont ensuite versés par la DTC aux sociétés de courtage du monde entier où les actionnaires détiennent les actions de la société. Les entreprises bénéficiaires appliquent de manière appropriée les dividendes en espèces aux comptes des clients ou traitent les opérations de réinvestissement, conformément aux instructions du client.
Les implications fiscales pour les paiements de dividendes varient selon le type de dividende déclaré, le type de compte où l’actionnaire détient les actions et depuis combien de temps l’actionnaire détient les actions. Les paiements de dividendes sont résumés pour chaque année d’imposition sur le formulaire 1099-DIV à des fins fiscales.
Une fois qu’un dividende est déclaré à la date de déclaration, la société a l’obligation légale de le payer.
Régime de réinvestissement des dividendes (RRD)
Un régime de réinvestissement des dividendes (RRD) offre plusieurs avantages aux investisseurs. Si l’investisseur préfère simplement ajouter à ses avoirs en actions actuels des fonds supplémentaires provenant des paiements de dividendes, le réinvestissement automatique des dividendes simplifie ce processus (au lieu de recevoir le paiement du dividende en espèces puis d’utiliser l’argent pour acheter des actions supplémentaires). Les DRIP gérés par l’entreprise sont généralement sans commission, car ils évitent l’utilisation d’un courtier. Cette caractéristique est particulièrement attrayante pour les petits investisseurs puisque les frais de commission sont proportionnellement plus élevés pour les petits achats d’actions.
Un autre avantage potentiel des DRIP est que certaines entreprises offrent aux actionnaires la possibilité d’acheter des actions supplémentaires en espèces à prix réduit. Avec une remise de 1 % à 10 %, plus l’avantage supplémentaire de ne pas payer de frais de commission, les investisseurs peuvent acquérir des actions supplémentaires à un prix avantageux (par rapport aux investisseurs qui achètent des actions en espèces par l’intermédiaire d’une société de courtage).
L’essentiel
Les dividendes sont un moyen pour les entreprises de distribuer des bénéfices aux actionnaires, mais toutes les entreprises ne versent pas de dividendes. Certaines entreprises décident plutôt de conserver leurs bénéfices pour les réinvestir dans des opportunités de croissance. Si des dividendes sont payés, une société déclarera le montant du dividende et tous les détenteurs d’actions (à la date de détachement) seront payés en conséquence à la date de paiement suivante. Les investisseurs qui reçoivent des dividendes peuvent décider de les conserver sous forme de liquidités ou de les réinvestir afin d’accumuler davantage d’actions.