Qu’advient-il de l’argent des investisseurs lorsqu’un échange de crypto-monnaie fait faillite

Celsius Network, basé dans le New Jersey, est le dernier à annoncer une faillite volontaire en raison de l’illiquidité de son bilan. Celsius a déposé des affaires en vertu du chapitre 11 qui offriraient la meilleure opportunité de stabiliser ses activités et de réaliser une opération de restructuration complète qui maximise la valeur pour toutes les parties prenantes.

La semaine dernière, lors de son dépôt de bilan devant le tribunal, la bourse a déclaré : « Les premiers succès de Celsius n’ont pas été sans accrocs. La quantité d’actifs numériques sur la plate-forme de la société a augmenté plus rapidement que la société n’était prête à se déployer. En conséquence, la société pris ce qui, rétrospectivement, s’est avéré être certaines mauvaises décisions de déploiement d’actifs. »

Soulignant certains facteurs négatifs pour les échanges cryptographiques, Celsius a souligné que l’implosion de Terra LUNA (« Luna ») et de son stablecoin TerraUSD (UST) (« UST ») en était la cause – car elle accélérait le début d’un « hiver crypto » et une vente à l’échelle de l’industrie en 2022.

Notamment, au 13 juillet 2022, les passifs de Celsius s’élevaient à environ 5,5 milliards de dollars et les actifs étaient évalués à environ 4,31 milliards de dollars. Ainsi, la société a un déficit de 1,19 milliard de dollars sur son bilan.

Un autre serait Voyager Digital dans une procédure de faillite après avoir subi de lourdes pertes dans l’effondrement de 3AC et le krach boursier. Récemment, FTX a proposé d’offrir des liquidités aux clients de Voyager dans le cadre d’une procédure.

Ce n’est pas seulement le crash du marché de la cryptographie qui a rendu les échanges cryptographiques vulnérables. En fait, même les investisseurs peuvent entraîner une grave pénurie de liquidités pour les bourses. Au moins, dans le cas de CoinFlex, ce n’est qu’un seul investisseur qui a poussé la bourse à arrêter ses échanges.

Le 9 juillet, CoinFlex a expliqué avoir interrompu ses retraits après qu’un gros investisseur n’ait pas payé 47 millions de dollars en appels de marge. CoinFlex prévoit de récupérer 84 millions de dollars par le biais de poursuites judiciaires contre cet individu. De plus, la bourse prévoit de créer prochainement des liquidités temporaires pour ses déposants. En attendant, à long terme, il est également en pourparlers pour former une coentreprise avec une grande plateforme d’échange/ATS basée aux États-Unis.

Premier échange de crypto en Asie, Zipmex a rejoint le mouvement pour désactiver le trading jusqu’à nouvel ordre. Bien que l’échange ait permis des retraits sur le portefeuille commercial des investisseurs. D’autres échanges cryptographiques comme Binance, Voyager CoinFlex, Celsius, Vauld et Skybridge Capital font partie des plateformes qui ont interrompu leurs retraits depuis juin.

Ces luttes d’échanges cryptographiques sont alarmantes pour les investisseurs car elles sont susceptibles d’avoir un impact sur leur argent durement gagné. Lorsque les investisseurs investissent dans les marchés de la cryptographie ou dans tout autre instrument du marché des capitaux, tout le monde souhaite obtenir un retour substantiel sur son investissement. Mais que se passe-t-il si votre argent est également empêtré dans la faillite de votre plateforme de trading crypto. C’est malheureusement vrai !

Vinit Khandare, PDG et fondateur de MyFundBazaar, a déclaré que la liquidité limitée du marché peut déclencher un effondrement des cours des actions qui déclenche une nouvelle crise financière, survivre à la pénurie de liquidités implique – augmenter les allocations de trésorerie, éviter les positions indues en avertissant d’un risque global d’encombrement et à développer une vaste stratégie pour exploiter les impacts négatifs de la liquidité.

En mai de cette année, le plus grand échange cryptographique basé aux États-Unis, Coinbase, dans son dossier auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), a expliqué que « les actifs cryptographiques pris en charge ne sont ni assurés ni garantis par un gouvernement ou une agence gouvernementale ».

Coinbase dans le dossier a déclaré que tout manquement de la plate-forme de cryptographie ou de ses partenaires à maintenir les contrôles nécessaires ou à gérer les actifs et les fonds de cryptographie des clients de manière appropriée et conformément aux exigences réglementaires applicables pourrait entraîner une atteinte à la réputation, des litiges, des mesures d’application de la réglementation, des problèmes financiers importants. pertes, conduisent les clients à interrompre ou à réduire leur utilisation des produits et entraînent des pénalités et des amendes importantes et des restrictions supplémentaires, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur leurs activités, leurs résultats d’exploitation et leur situation financière.

Ainsi, Coinbase avait déclaré, en outre, que les actifs cryptographiques détenus en dépôt pouvant être considérés comme la propriété d’une masse en faillite, en cas de faillite, les actifs cryptographiques que nous détenons en dépôt pour le compte de nos clients pourraient faire l’objet d’une procédure de faillite. et ces clients pourraient être traités comme nos créanciers chirographaires généraux.

En termes simples, si un échange crypto fait faillite, il y a de fortes chances que vos actifs cryptographiques soient également poussés dans la procédure.

Abhijit Shukla, PDG et directeur de Tarality, a déclaré: « En l’absence de lois régissant les crypto-actifs, il n’y a aucune garantie que les investisseurs seraient en mesure de récupérer leurs fonds si un échange devait geler un compte – ou, pire encore, s’effondrer complètement. Dans un scénario de faillite, la crypto et les fonds détenus sur leurs comptes peuvent ne pas être considérés comme leur propre propriété, regroupant souvent la crypto et les fonds de différents clients dans le même portefeuille ou compte de stockage. »

En outre, le PDG de MyFundBazaar a souligné qu’en cas de faillite, les clients cryptographiques détenant des actifs détenus sont généralement les derniers à recevoir le paiement – ceux qui ont leurs crypto-monnaies enfermées dans des portefeuilles auto-dépositaires ne seront pas affectés puisqu’ils possèdent le clés privées.

« En raison des courses haussières et des ralentissements du marché, en utilisant des méthodes de négociation non directionnelles ou basées sur les probabilités, les investisseurs peuvent être en mesure de protéger leurs actifs contre des pertes potentielles et peuvent être en mesure de profiter de scénarios de volatilité croissante », a déclaré Khandare.

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