Pourquoi les échanges centralisés de crypto-monnaie connaissent un exode massif
Les échanges centralisés de crypto-monnaie connaissent une baisse considérable du nombre d’utilisateurs, alors que les commerçants commencent à chercher un terrain plus fertile.
Globalement, ces derniers mois, Binance a vu sa base d’utilisateurs diminuer progressivement en réponse à une série de revers réglementaires.
Fin juin, la plus haute autorité financière du Royaume-Uni – la Financial Conduct Authority (FCA) – a réprimé Binance, la plus grande bourse au comptant de crypto-monnaie, en interdisant à la plate-forme d’entreprendre toute activité réglementée. C’est la deuxième fois en un an que la FCA réprime les bourses au Royaume-Uni après avoir interdit la vente de dérivés cryptographiques aux clients de détail en janvier.
Cela n’a fait qu’ajouter aux défis réglementaires déjà importants auxquels ces plates-formes sont confrontées – dont beaucoup ont été obligées de bloquer les utilisateurs de régions spécifiques (en particulier les États-Unis et la Chine), ou de restreindre fortement leur accès aux services.
Peu de temps après l’avis de la FCA, l’échange a perdu plusieurs processeurs de paiement (y compris Checkout.com et Clear Junction) dans un coup dommageable. Cela a ensuite été suivi d’un avertissement sévère du régulateur polonais, l’Autorité polonaise de surveillance financière (PFSA), qui a averti que la bourse n’était pas réglementée en Europe.
En réponse à cela, la bourse a vu son volume de transactions diminuer – chute de près de 50% au cours du dernier mois selon les données de Nomics. Cela peut être dû à la sortie d’un certain nombre de traders institutionnels, qui ont migré de la bourse au profit de plateformes moins sollicitées.
Crédits image : Nomics
De même, avec de nombreux échanges de crypto-monnaies centralisés désormais ciblés par les autorités fiscales de plusieurs pays – y compris le HMRC du Royaume-Uni et l’IRS des États-Unis – il y a des inquiétudes croissantes quant à la façon dont la vie privée d’individus par ailleurs respectueux des lois peut être compromise lors de l’utilisation de ces plates-formes.
À la lumière de ces défis, une fraction croissante des commerçants de crypto-monnaie choisit désormais d’effectuer leurs transactions sur des plates-formes décentralisées, car par nature, celles-ci ne peuvent pas être réglementées, censurées ou fermées.
Selon le suivi du volume de transactions DEX de DeFi Pulse, le volume de transactions sur les 20 bourses décentralisées les plus populaires a été multiplié par plus de 800% en un an. Avec Uniswap, en particulier, atteignant un volume de transactions mensuel qui est désormais comparable à celui de plusieurs des plus grandes bourses centralisées.
Cela a particulièrement profité à ceux qui vivent dans des régions ayant un accès limité aux infrastructures financières ou qui ne peuvent pas utiliser les services centralisés en raison de restrictions régionales.
Mais ce ne sont pas seulement les défis réglementaires qui éloignent les traders des plateformes centralisées. Les alternatives décentralisées deviennent rapidement l’option préférée des traders à la recherche d’une expérience de trading plus complète, car les échanges décentralisés offrent désormais des fonctionnalités que les plateformes centralisées ne peuvent tout simplement pas égaler.
Ceci est mieux démontré par l’avènement de plateformes de négociation de produits dérivés décentralisées comme Premia. En tant que plate-forme de création et de négociation d’options entièrement décentralisée, Premia permet aux utilisateurs de créer des options personnalisées, puis de les négocier sur son échange décentralisé, quelle que soit leur provenance. En offrant aux utilisateurs la possibilité de souscrire des options pour gagner un rendement, Premia se sépare des bourses d’options centralisées qui se réservent cette fonctionnalité.
https://twitter.com/PremiaFinance/status/1414046112059740163
Les teneurs de marché automatisés (AMM) comme Uniswap et PancakeSwap sont également des exemples poignants de DEX qui, au moins à certains égards, dépassent les capacités des échanges centralisés. Étant complètement décentralisés et sans autorisation, ils permettent à n’importe qui, n’importe où, d’échanger pratiquement n’importe quel jeton ERC-20 ou BEP-20 (respectivement) – cette fonctionnalité est inégalée par aucune plate-forme centralisée. De plus, ils permettent à n’importe qui de participer au processus d’approvisionnement en liquidité, donnant à chacun accès à un flux de revenus relativement sécurisé sous la forme de commissions de change.
Avec de plus en plus de personnes cherchant à éviter les problèmes de confidentialité et les défis réglementaires liés aux plateformes de trading centralisées, il ne faudra peut-être pas longtemps avant que les options décentralisées ne soient considérées comme la valeur par défaut. Et avec les problèmes de frais élevés d’Ethereum qui seront résolus avec la soi-disant « mise à niveau de Londres » le 4 août 2021, les utilisateurs auront une raison de plus de s’éloigner des plates-formes centralisées.
Image parmohamed Hassan de Pixabay
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