Pour des gains cryptographiques à long terme, recherchez l’utilité
Avec plus de 4 000 crypto-monnaies dans lesquelles investir, il est difficile de savoir quelles pièces choisir. Cependant, alors que tous sont sujets à des fluctuations de prix volatiles, les experts soulignent une qualité avant toutes les autres : l’utilité.
Dans le monde de la crypto-monnaie, l’utilité fait référence aux jetons numériques construits sur un écosystème de blockchain spécifique – souvent basé sur la norme ERC-20 d’Ethereum – qui accordent certains droits aux détenteurs de jetons. Par exemple, les détenteurs de filecoin sont autorisés à utiliser son réseau de stockage de données décentralisé. Alternativement, une société de développement de jeux pourrait émettre des jetons utilitaires pour financer sa prochaine version, que les détenteurs pourraient dépenser en accessoires de jeu.
« Toute crypto-monnaie est aussi bonne que son cas d’utilisation », déclare Katharine Wooller, directrice générale du Royaume-Uni et de l’Irlande de la plateforme de création de richesse crypto Dacxi.
De nombreux investisseurs achètent du bitcoin parce que c’est le nom le plus connu de l’industrie. Mais alors que le bitcoin peut améliorer l’inclusion financière et permettre des paiements sans frontières, les experts considèrent que son cas d’utilisation est limité – ethereum est l’écosystème préféré pour la construction de projets de crypto-monnaie. Ethereum et de nombreuses autres devises offrent une utilité directe dans divers domaines, ce qui pourrait augmenter leur valeur à long terme.
« Les crypto-monnaies les plus visibles sont celles qui traitent ou résolvent des problèmes spécifiques au niveau macro », explique Roman Matkovskyy, professeur agrégé en finance et comptabilité à Rennes School of Business.
Le jargon technique peut prêter à confusion. Mais si vous êtes un investisseur profane, vous n’êtes probablement intéressé qu’à acheter des pièces sur un échange de crypto-monnaie et à les stocker dans un portefeuille numérique.
Pourtant, il est essentiel de faire vos devoirs et de passer du temps à rechercher et à analyser l’utilisation prévue à long terme d’une pièce, prévient Wooller. Un livre blanc détaillant les plans, l’objectif et la technologie d’une pièce, publié avant son offre initiale, est disponible gratuitement en ligne.
Mais ce n’est pas parce qu’une pièce a une utilité que le succès est garanti, souligne Wooller. Il doit y avoir une demande suffisante pour l’écosystème.
Créer de la valeur à partir de l’utilité
En plus des 4 000 crypto-monnaies et plus déjà disponibles, il y a plus de 2 000 pièces « mortes » qui ont échoué, selon Coinopsy, qui suit les crypto-monnaies qui ont été abandonnées par leurs créateurs ou n’ont aucun volume d’échange.
La majorité de ces pièces mortes ont lutté parce qu’il n’y avait pas de demande pour leurs écosystèmes.
Les crypto-monnaies, de par leur nature, n’ont aucune valeur sous-jacente et leurs prix sont déterminés par l’offre et la demande.
La croissance potentielle future dépendra de la manière dont ils résolvent les problèmes qu’ils tentent de résoudre et de l’acceptation des crypto-monnaies en général, explique Matkovskyy. « Si nous convenons de les utiliser, de la valeur sera créée dans le processus. »
Le fait que les crypto-monnaies soient décentralisées et non liées à une banque ou à un gouvernement signifie qu’elles sont devenues une couverture populaire contre la hausse de l’inflation et les faibles taux d’épargne, en particulier depuis le début de la pandémie. Ils ont de loin surperformé l’or et d’autres actifs au cours des 12 derniers mois.
L’utilité est l’élément vital de l’écosystème crypto. Sans ça il n’y a que des spéculations
De manière inquiétante, cependant, il y a eu une tendance récente pour les soi-disant pièces de monnaie, telles que le dogecoin et le shiba inu, les premiers se ralliant à plus de 12 000% entre début janvier et début mai. Les investisseurs de détail ont investi de l’argent dans ces alternatives bon marché au bitcoin et à l’ethereum dans l’espoir qu’ils généreront des gains explosifs.
Le problème? Les pièces meme sont en grande partie inutiles. Bien qu’elles soient toujours basées sur des jetons et construites sur ou connectées à la blockchain, les pièces meme ne peuvent pas être utilisées à d’autres fins et les détenteurs ne se voient accorder aucun droit spécifique. Dogecoin, par exemple, a été lancé en 2013 comme une blague, et shiba inu, créé en août de l’année dernière, a commencé sa vie comme un hommage satirique à dogecoin.
Bien que tout investissement en crypto-monnaie soit risqué, ces pièces meme ne sont pas considérées comme une réserve de valeur à long terme, contrairement aux pièces utilitaires. Bien qu’ils puissent avoir la spéculation de masse de leur côté en ce moment, il est peu probable qu’ils survivent à long terme, fait valoir Mathieu Hardy, directeur du développement de la société fintech axée sur la cryptographie OSOM Finance.
« Les pièces meme symbolisent l’antithèse de l’utilité », dit Hardy. Une fois que les réseaux blockchain auront atteint une masse critique, ajoute-t-il, « cette spéculation s’éteindra, emportant avec elle la majorité des pièces meme ».
Paddy Osborn, directeur général de la London Academy of Trading, dit qu’il est clair que la crypto avec utilité offre des rendements bien supérieurs aux pièces sans valeur intrinsèque ni fonction.
« Le défi », ajoute Osborn, « est d’identifier ces joyaux cachés dans cette industrie très complexe et en évolution rapide, avant que leur prix ne devienne trop cher. »
Crypto d’intérêt
Alors, vers qui les investisseurs doivent-ils se tourner s’ils recherchent les gains d’utilité à long terme plutôt qu’un profit rapide ?
Pour de nombreux experts, Ethereum est le premier choix. Il fournit une plate-forme aux développeurs pour créer des applications et les exécuter sur une blockchain sans l’intervention de tiers. Selon certains analystes, le prix de l’ethereum pourrait dépasser celui du bitcoin dans plusieurs années : l’ethereum est légèrement plus rapide, suscite un plus grand intérêt de la part des développeurs et promet davantage d’applications.
Osborn met en évidence trois autres pièces qui, selon lui, valent la peine d’être regardées. Polkadot construit un réseau qui peut prendre en charge plusieurs blockchains différentes et leur permettre de travailler ensemble. Internet Computer vise à perturber l’espace Internet en créant une plate-forme Web décentralisée qui s’exécute sur une blockchain. Et puis il y a vechain, qui aide les entreprises à suivre leurs produits en toute sécurité à chaque étape de la chaîne d’approvisionnement.
La vitesse à laquelle les crypto-monnaies sont créées signifie qu’il est important que vous vous teniez au courant de tout nouveau développement, conseille Osborn.
Pour Hardy, il est difficile de dire avec certitude quelles pièces gagneront. Cependant, ceux dont le niveau d’adoption et de fonctionnalité par les utilisateurs est le plus élevé sont susceptibles de durer plus longtemps et seront toujours là après un krach boursier. « L’utilitaire est l’élément vital de l’écosystème crypto », dit-il. « Sans cela, il n’y a que de la spéculation. »