Maman claque l’offre de Purdue ISA alors que son fils gère une dette de près de 100 000 $
Lorsque Patricia Feldman, maman de trois enfants, a décidé d’aider à financer le diplôme d’ingénieur de son fils à l’Université Purdue, elle ne s’attendait pas à ce qu’il obtienne son diplôme en raison de près de 100 000 $ à un agent de prêt en plus de plusieurs prêts étudiants fédéraux.
« Cela semble pire qu’un prêt sur salaire », a déclaré Feldman à Yahoo Finance. « Cela semble presque illégal. »
Les accords de partage des revenus, connus sous le nom d’ISA, sont un type alternatif de financement par prêt étudiant où un emprunteur reçoit un prêt, puis paie un pourcentage de son revenu après l’obtention de son diplôme. Les conditions d’une ISA dépendent de divers facteurs, tels que leur principal sujet d’étude et les revenus futurs projetés.
Le programme Back a Boiler de Purdue, lancé en 2016, propose des ISA aux étudiants à la recherche d’alternatives aux prêts étudiants fédéraux et privés traditionnels. Le fils de Feldman a souscrit un ISA de 10 373 $ pour l’année universitaire 2018-19 et un ISA de 29 491 $ pour l’année 2019-2020, selon la documentation consultée par Yahoo Finance.
Ce prêt de 39 864 $ est passé à 99 660,50 $ en janvier 2022.
« C’est plus du double du prêt initial », a déclaré Feldman dans une lettre du 18 janvier adressée au président de Purdue, Mitch Daniels, et vue par Yahoo Finance. « Dans quel monde est-ce équitable pour mon fils ? »
Étant donné que l’ISA a déclaré que l’emprunteur n’aurait pas à payer s’il ne trouvait pas d’emploi ou s’il gagnait un revenu ne dépassant pas 40 000 $, Feldman a ajouté : « Devrais-je l’encourager à rester à la maison, à manquer l’heure de l’accord (104 mois) et ne doit rien? Il ne ferait pas cela parce que c’est un beau jeune homme, avec une excellente éducation et un bon travail. Tout cela grâce à Purdue.
Interrogé sur le cas de Feldman, un porte-parole de Purdue a déclaré à Yahoo Finance que « Purdue prend au sérieux son engagement à s’assurer que les participants à Back a Boiler sont pleinement conscients de leurs obligations de remboursement avant de conclure un accord. Notre site Web, ainsi que nos contrats, énoncer clairement ces termes. Et chaque participant Back a Boiler doit réussir un quiz avant de participer à un ISA pour s’assurer qu’il est conscient de ces obligations.
« Cette affaire horrible dans laquelle je l’ai entraîné »
Les sociétés ISA affirmaient auparavant que leur produit n’était ni un « prêt » ni un « crédit », mais plutôt une « dette éventuelle » puisqu’un étudiant n’a pas à payer l’ISA tant qu’il n’a pas trouvé d’emploi. Le gouvernement fédéral a récemment classé les ISA dans la catégorie des « prêts d’éducation privés ».
Feldman pensait initialement que les ISA étaient une excellente alternative aux prêts traditionnels, car ils étaient liés au revenu de l’emprunteur et commercialisés comme une nouvelle façon de payer pour l’université. Elle pense maintenant que ce pour quoi elle a aidé son fils à s’inscrire était bien pire qu’un prêt étudiant soutenu par le gouvernement fédéral.
« Je vous écris avec un estomac malade parce que j’ai organisé et encouragé ce prêt », a déclaré sa lettre à Daniels. « J’ai fait une terrible erreur, mais en continuant à commercialiser et à attirer des étudiants et des parents sans méfiance, vous êtes à blâmer. Je vais lutter contre cela pendant très longtemps alors que mon fils tente de rembourser une somme d’argent alarmante. »
Feldman a déclaré qu’après que son fils avait effectué deux paiements mensuels de 900 $ sur sa dette de près de 100 000 $, elle avait essayé de rembourser la totalité de la somme au nom de son fils, mais les conditions de l’ISA ne permettaient pas un paiement forfaitaire. Alors maintenant, son fils a des paiements mensuels de 900 $ tout en jonglant avec son premier emploi après l’université.
« C’est juste cette affaire horrible dans laquelle je l’ai embarqué », a déclaré Feldman.
‘Nous écrivons aujourd’hui pour souligner les pratiques en cours troublantes d’une école du titre IV ‘
L’expérience négative de Feldman et de son fils devient de plus en plus courante, selon le groupe de défense des prêts étudiants Student Borrower Protection Center (SPBC), qui travaille avec Feldman et fait pression pour une surveillance fédérale accrue des ISA.
En plus de classer les ISA dans la catégorie des prêts étudiants privés, le gouvernement fédéral rappelle aux établissements d’enseignement supérieur « leurs obligations lorsqu’ils recommandent, promeuvent ou approuvent des prêts d’études privés ». En août 2021, la Californie est devenue le premier État à s’orienter vers la réglementation des ISA.
« Les collèges qui commercialisent des prêts étudiants privés doivent suivre les règles du Département concernant les accords avec les prêteurs privilégiés et les prêts étudiants privés, y compris la divulgation des termes clés et l’établissement d’un code de conduite », a déclaré un porte-parole du Département de l’éducation (ED) à Yahoo Finance. « Ces règles concernent les prêts non offerts par le gouvernement fédéral, y compris les ISA qui répondent à la définition d’un prêt d’enseignement privé. »
Jeudi, SBPC a envoyé une lettre au secrétaire à l’Éducation, Miguel Cardona, demandant à l’agence fédérale d’enquêter sur la manière dont Purdue structure et commercialise ses ISA.
« Nous écrivons aujourd’hui pour mettre en évidence les pratiques troublantes en cours d’une école du Titre IV qui semblent violer les dispositions de la loi sur l’enseignement supérieur (« HEA ») et autrement mettre en péril l’accord de participation au programme (« PPA ») de l’école avec le Département », le plaidoyer a écrit le groupe, ajoutant que Purdue semblait masquer sa relation avec les prêteurs étudiants privés par le biais de son programme Back a Boiler.
Purdue, qui est régie par la loi sur l’enseignement supérieur puisqu’elle s’appuie sur un financement fédéral en tant qu’école de titre IV, « est généralement interdite de co-marquage de produits de prêt privé avec des prêteurs étudiants et est liée par des restrictions substantielles et des obligations de divulgation autour de soi-disant ‘ accords de prêteurs privilégiés (« PLA ») entre les collèges et les créanciers », indique la lettre de la SBPC.
« Toutes les preuves disponibles indiquent que Purdue a effrontément ignoré ces limites et responsabilités dans le cadre d’un plan visant à inciter ses étudiants à contracter des prêts étudiants privés à risque et à taux élevé », ajoute la lettre. « L’anarchie persistante de Purdue face à ces attentes clairement exprimées oblige le Département à mettre cette déclaration en action. »
Certains étudiants qui ont souscrit des ISA dans d’autres établissements d’enseignement ont fini par poursuivre le même prêteur avec lequel Purdue travaille, Vemo Education, a précédemment rapporté Yahoo Finance.
Les défenseurs ont déjà sonné l’alarme sur le nombre croissant de fournisseurs ISA qui se sont présentés comme une alternative aux prêts étudiants traditionnels, arguant que de nombreux produits proposés contournent les lois sur la protection des consommateurs et se livrent à des pratiques trompeuses.
« Nos conclusions ne sont que les dernières d’une longue série de préoccupations sérieuses concernant l’accord en coulisses que Mitch Daniels a conclu avec l’industrie des prêts étudiants et ses amis de Wall Street pour imposer des prêts à coût élevé aux étudiants de Purdue », a déclaré Ben Kaufman, qui dirige recherches et enquêtes à la SBPC, a déclaré à Yahoo Finance.
« Il est ahurissant de comprendre pourquoi Mitch Daniels est si réticent à se contenter de respecter la loi, mais il est clair que le ministère de l’Éducation doit intervenir. Trop d’étudiants ont déjà été lésés par le projet d’animal de compagnie prédateur de Mitch dans le domaine des prêts étudiants privés. »
Le porte-parole de l’ED a ajouté qu’au cours de la prochaine année, l’agence « prévoit de travailler avec d’autres partenaires fédéraux pour fournir des informations supplémentaires aux collèges sur la manière d’améliorer encore l’exactitude et la cohérence des exigences liées aux accords avec les prêteurs privilégiés » dans le but de fournir plus de transparence. aux parents et aux élèves qui ont pu être approchés par des écoles proposant des ISA.
‘Je vais inonder son email’
Grâce à la suspension du paiement des prêts étudiants, qui doit actuellement prendre fin après le 1er mai, Feldman a déclaré qu’elle n’effectuait pas encore de paiements mensuels pour les prêts étudiants de son fils soutenus par le gouvernement fédéral.
« Je suis tout à fait prêt à le faire », a déclaré Feldman. « Cela fait partie de ce que je dois faire. Je n’aime pas ça. Mais c’est ce que nous allons faire.
Les remboursements de prêts étudiants et les intérêts courus sur la dette détenue par le gouvernement fédéral sont suspendus depuis mars 2020, ce qui signifie que près de 37 millions d’emprunteurs n’ont pas eu à effectuer de remboursements de prêt pendant cette période et que leur montant dû n’a pas augmenté.
Il y a aussi un débat sur l’annulation: le président Joe Biden a soutenu l’annulation de 10 000 $ de dette de prêt étudiant pendant la campagne électorale en 2020. Au cours de son administration, d’éminents démocrates ont exhorté à plusieurs reprises un président apparemment sceptique à adopter une annulation à grande échelle jusqu’à 50 000 $ via une action de l’exécutif (par opposition à une législation adoptée par le Congrès).
L’impatience suscitée par une décision de la Maison Blanche a atteint un point tel que même une grande société de refinancement de prêts étudiants s’est jointe au chœur des voix appelant à l’annulation des prêts étudiants. (Les ISA ne feraient pas partie de l’annulation.)
Dans tous les cas, Feldman et son mari ont travaillé pour obtenir plus d’informations sur les ISA et faire connaître le problème. Feldman a également déclaré qu’elle avait commencé à envoyer des courriels hebdomadaires à Purdue’s Daniels.
« Je lui ai envoyé un e-mail tous les lundis pendant des mois », a-t-elle déclaré. « Et c’était la même lettre, juste répétitive. »
Elle a ajouté qu’un avocat du bureau de Daniels l’avait contactée fin février pour comprendre sa situation, mais la correspondance a été silencieuse récemment.
« Pour moi, Mitch Daniels n’aura jamais une autre nuit reposante », a déclaré Feldman. « Si je n’entends pas [from him], j’enverrai un mail tous les jours, j’inonderai son mail. Et je ne sais pas ce que ça va faire. Mais c’est quelque chose que je peux faire.
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Aarthi est journaliste pour Yahoo Finance. Elle peut être contactée à aarthi@yahoofinance.com. Suivez-la sur Twitter @aarthiswami.
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