L’indice de masse
Qu’est-ce que l’indice de masse ?
L’indice de masse est une forme d’analyse technique qui examine la fourchette entre les prix des actions élevés et bas sur une période de temps. L’indice de masse, développé par Donald Dorsey au début des années 1990, suggère qu’un renversement de la tendance actuelle se produira probablement lorsque la fourchette s’élargira au-delà d’un certain point puis se contractera.
Décomposition de l’indice de masse
En analysant le rétrécissement et l’élargissement des fourchettes de négociation, l’indice de masse identifie les retournements potentiels en fonction des modèles de marché qui ne sont pas souvent pris en compte par les analystes techniques largement concentrés sur les mouvements de prix et de volume singuliers. Cependant, étant donné que les modèles ne donnent pas un aperçu de la direction des inversions, les analystes techniques doivent combiner les lectures de l’indicateur avec des indicateurs directionnels, comme la ligne A/D, qui se spécialisent dans la prédiction de ce type de choses.
Pour déterminer l’indice de masse, calculez d’abord la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur neuf jours de la fourchette entre les prix les plus élevés et les plus bas sur une période de temps, généralement de 25 jours. Divisez ensuite ce chiffre par la moyenne mobile exponentielle sur neuf jours de la moyenne mobile au numérateur. L’équation ressemble à ceci :
??
1
25
9
−
Jour EMA de (Élevé
−
Faible
)
9
−
Jour EMA d’un
9
−
Jour EMA de (Élevé
−
Faible
)
sumlimits^{25}_{1}frac{9 – text{Jour EMA de (Haut} – text{Bas})} {9 – text{Jour EMA d’un }9 – text{Jour EMA de (Élevé} – text{Bas})} 1??259 − Jour EMA d’un 9 − Jour EMA de (Élevé − Faible)9 − Jour EMA de (Élevé − Faible)
Dorsey a émis l’hypothèse que lorsque le chiffre passe au-dessus de 27 – créant un « renflement » – puis tombe en dessous de 26,5, le stock est prêt à changer de cap. Un indice de 27 représente un stock plutôt volatil, de sorte que certains commerçants définissent une base de référence inférieure pour déterminer la présence d’une flambée des prix.
Bien que vous puissiez utiliser de nombreux autres indicateurs techniques, tels que l’écart-type, pour mesurer la volatilité, la fonction de renflement d’inversion de l’indice de masse peut vous offrir une perspective unique sur l’état du marché. Vous pouvez également utiliser l’indice de masse pour trader les continuations de tendance.
L’indicateur d’indice de masse peut être un excellent outil pour le trading à court terme, si un trader prend le temps de modifier la sensibilité ou les périodes en fonction de la volatilité historique de l’action particulière qu’il étudie.
Illustration hypothétique de l’indice de masse
Pour avoir une meilleure idée de ce que fait vraiment l’indice de masse, pensez à conduire une voiture et le calculateur d’indice de masse, qui montre la volatilité du stock, est votre indicateur de vitesse. Le compteur de vitesse de la voiture indiquera uniquement à quelle vitesse ou à quelle vitesse vous roulez, vous aurez donc probablement besoin d’utiliser une boussole pour déterminer si vous conduisez vers le nord ou le sud, la boussole étant un autre indicateur technique pour déterminer la direction. En d’autres termes, si vous ne savez pas dans quelle direction vous allez, peu importe à quelle vitesse vous allez.