Les trois principaux états financiers : comment ils sont interconnectés

Les informations contenues dans les états financiers d’une organisation constituent le fondement de la comptabilité d’entreprise. Ces données sont examinées par la direction, les investisseurs et les prêteurs dans le but d’évaluer la situation financière de l’entreprise.

Les données trouvées dans le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie sont utilisées pour calculer des ratios financiers importants qui donnent un aperçu de la performance financière de l’entreprise et des problèmes potentiels qui peuvent devoir être résolus. Le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie offrent chacun des détails uniques avec des informations qui sont toutes interconnectées. Ensemble, les trois déclarations donnent une image complète des activités d’exploitation de l’entreprise.

Le bilan

Également appelé état de la situation financière, le bilan d’une entreprise fournit des informations sur la valeur de l’entreprise du point de vue de la valeur comptable. Le bilan est divisé en trois catégories et fournit des sommations de l’actif, du passif et des capitaux propres de l’entreprise à une date précise.

Généralement, une analyse complète du bilan peut offrir plusieurs vues rapides. Pour que le bilan s’équilibre, les actifs doivent être égaux aux passifs plus les capitaux propres. Les analystes considèrent les actifs moins les passifs comme la valeur comptable ou les capitaux propres de l’entreprise. Dans certains cas, les analystes peuvent également examiner le capital total de l’entreprise qui analyse les passifs et les capitaux propres ensemble. Dans la partie actif du bilan, les analystes examineront généralement les actifs à long terme et l’efficacité avec laquelle une entreprise gère ses créances à court terme.

Les analystes utilisent divers ratios pour évaluer l’efficacité du bilan d’une entreprise. Parmi les plus courants, citons la rotation des actifs, le ratio rapide, la rotation des créances, les jours avant la vente, la dette par rapport aux actifs et la dette par rapport aux capitaux propres.

Le compte de résultat

Le compte de résultat d’une entreprise fournit des détails sur les revenus qu’une entreprise gagne et les dépenses liées à ses activités d’exploitation. Dans l’ensemble, il fournit des détails plus granulaires sur les activités d’exploitation globales d’une entreprise. De manière générale, le compte de résultat montre les dépenses directes, indirectes et en capital qu’une entreprise engage.

En commençant par direct, la première ligne indique le niveau de revenus qu’une entreprise a gagnés sur une période donnée. Il montre ensuite les dépenses directement liées à l’obtention de ces revenus. Les dépenses directes sont généralement regroupées en coût des marchandises vendues ou coût des ventes, qui représente les coûts de gros directs. Les coûts des ventes sont soustraits des revenus pour arriver au bénéfice brut. La marge brute est ensuite souvent analysée par rapport aux ventes totales pour identifier la marge bénéficiaire brute d’une entreprise.

Les charges indirectes constituent également une part importante du compte de résultat. Les dépenses indirectes forment une deuxième catégorie et montrent tous les coûts indirectement associés aux activités génératrices de revenus d’une entreprise. Ces coûts peuvent comprendre les salaires, les frais généraux et administratifs, la recherche et le développement ainsi que la dépréciation et l’amortissement. Ensemble, ces dépenses indirectes sont soustraites du bénéfice brut pour identifier le bénéfice d’exploitation.

La dernière catégorie du compte de résultat tient compte des dépenses en capital. Les dernières dépenses à considérer ici comprennent les intérêts, les impôts et les éléments extraordinaires. La soustraction de ces éléments donne le résultat net net ou le montant total des bénéfices qu’une entreprise a réalisés.

Offrant une grande transparence sur les activités opérationnelles de l’entreprise, le compte de résultat est également un élément clé des deux autres états financiers de l’entreprise. Le revenu net à la fin d’une période fait partie des capitaux propres de la société en tant que bénéfices non répartis. Le résultat net est également reporté au tableau des flux de trésorerie où il constitue le premier poste des activités opérationnelles. Les ventes comptabilisées au cours de la période sont également ajoutées aux actifs à court terme de la société en tant que comptes débiteurs.

Dans le compte de résultat, les analystes examinent généralement la rentabilité d’une entreprise. Par conséquent, les principaux ratios utilisés pour analyser le compte de résultat comprennent la marge brute, la marge opérationnelle et la marge nette ainsi que l’efficacité du ratio fiscal et la couverture des intérêts.

L’état des flux de trésorerie

L’état des flux de trésorerie donne une vue de la liquidité globale d’une entreprise en montrant les activités de transaction en espèces. Il rapporte toutes les entrées et sorties de trésorerie au cours d’une période comptable avec une somme de la trésorerie totale disponible.

Les états des flux de trésorerie standard seront divisés en trois parties : exploitation, investissement et financement. Cet état financier met en évidence l’augmentation et la diminution nettes de la trésorerie totale dans chacun de ces trois domaines.

La partie exploitation montre les liquidités reçues des ventes dans le cadre des opérations de l’entreprise au cours de cette période. Il montre également les sorties de fonds d’exploitation qui ont été dépensées pour réaliser ces ventes. Par exemple, l’argent payé pour le loyer, les salaires et l’administration.

Les deux autres parties du tableau des flux de trésorerie, l’investissement et le financement, sont étroitement liées à la planification du capital de l’entreprise, qui est liée aux passifs et aux capitaux propres du bilan. Les activités d’investissement de trésorerie se concentrent principalement sur les actifs et montrent les achats d’actifs et les gains provenant des actifs investis. Les activités de trésorerie de financement se concentrent sur le financement de la structure du capital, montrant le produit de la dette et de l’émission d’actions ainsi que les paiements en espèces pour les obligations telles que les intérêts et les dividendes.

Une vue complète

Les trois états comptables sont importants pour comprendre et analyser les performances d’une entreprise sous plusieurs angles. Le compte de résultat donne un aperçu approfondi des principales activités d’exploitation qui génèrent des bénéfices pour l’entreprise. Le bilan et l’état des flux de trésorerie, cependant, se concentrent davantage sur la gestion du capital de l’entreprise en termes d’actifs et de structure.

Dans l’ensemble, les entreprises les plus performantes obtiendront des notes élevées en matière d’efficacité opérationnelle, de gestion des actifs et de structuration du capital. La direction est chargée de superviser ces trois leviers d’une manière qui sert au mieux les intérêts des actionnaires, et l’interconnexion de ces leviers est ce qui rend la communication des états financiers si importante.