Les traders de crypto-monnaie demandent des dommages et intérêts à Binance après une panne majeure

Lorsque le trader canadien de crypto-monnaie Fawaz Ahmed a vu le prix de l’éthereum baisser, il savait qu’il était temps de sortir. Malheureusement pour lui, il n’a pas pu.

Ahmed négociait sur Binance, le plus grand échange de devises numériques au monde en termes de volume de transactions. Et le 19 mai, Binance a connu une panne majeure qui l’a empêché, pendant environ une heure, de quitter sa position.

Ce jour-là, le bitcoin et l’ethereum ont enregistré leurs plus fortes baisses d’un jour depuis mars 2020, l’ensemble du marché de la cryptographie perdant environ 1 000 milliards de dollars en valeur. Lorsque les prix sont tombés en dessous d’un certain point, la position d’Ahmed a été anéantie. Ses pertes personnelles s’élevaient à environ 6 millions de dollars.

« Cette perte n’était pas juste », a déclaré à CNBC Ahmed, un homme de 33 ans qui travaille à temps plein. « C’est quelque chose qui était hors de mon contrôle. »

Ahmed est l’un des centaines d’investisseurs qui devraient participer à une procédure d’arbitrage contre Binance, réclamant des dommages et intérêts pour l’argent qu’ils ont perdu lorsque l’échange de crypto-monnaie s’est déconnecté.

Binance n’était pas immédiatement disponible pour commenter au moment de la publication.

Binance a connu plusieurs pannes au fil des ans en période de volatilité accrue des monnaies virtuelles. Cela peut être coûteux pour les commerçants, surtout lorsque les prix plongent.

Et ces pertes peuvent atteindre des millions de dollars lorsque les investisseurs font des paris risqués en utilisant un effet de levier ou de l’argent emprunté pour augmenter les transactions – ce que, sur Binance, les utilisateurs font souvent.

Binance a récemment réduit l’effet de levier maximal que les clients peuvent prendre sur les contrats à terme – des dérivés financiers qui obligent les investisseurs à acheter un actif à une date convenue à une date ultérieure – à 20 fois contre une limite précédente de 125 fois.

Binance n’était pas le seul échange crypto à faire face à une interruption de son service le 19 mai. Les utilisateurs de Coinbase n’ont également pas pu accéder temporairement à son site. Bitcoin a plongé de 30% à près de 30 000 $ ce jour-là. Il s’est depuis rétabli à 45 790 $.

Changpeng « CZ » Zhao, le patron de Binance, a précédemment déclaré que l’échange n’avait pas de siège officiel. Il est donc extrêmement difficile pour les investisseurs de déterminer comment et où poursuivre l’entreprise en justice.

Un groupe de commerçants de crypto espère changer cela. Avec l’aide de Liti Capital, une société de capital-investissement peu connue qui finance des litiges, près de 1 000 personnes devraient se joindre à une procédure d’arbitrage à Hong Kong pour demander des dommages-intérêts à Binance.

« C’est un cas historique pour l’industrie », a déclaré à CNBC David Kay, directeur des investissements de Liti Capital.

Binance est « la première entreprise à avoir atteint n’importe quelle taille dans n’importe quel secteur – et encore moins le secteur financier – où il n’y a pas de réglementation », a-t-il déclaré. « Ils n’ont pas de maison, ils n’ont pas de quartier général, ils n’ont pas de bureau. »

« Le seul endroit où Binance a déclaré qu’il était compétent est un tribunal d’arbitrage international de Hong Kong », a ajouté Kay. « Ce sera le plus grand arbitrage international de consommation de l’histoire. »

Kay a déclaré que Liti Capital avait commencé à travailler sur l’affaire Binance après avoir reçu un appel d’Aija Lejniece, une avocate indépendante travaillant avec un groupe de commerçants de crypto en France. Lejniece est spécialisé dans les affaires d’arbitrage international.

Les conditions d’utilisation de Binance indiquent que tout litige doit être résolu par arbitrage au Centre d’arbitrage international de Hong Kong. Les procédures d’arbitrage, contrairement aux recours collectifs, visent à régler les différends à l’amiable.

Le format rend plus difficile pour le consommateur moyen de faire une réclamation, a déclaré Kay, car les demandeurs doivent payer des frais d’arbitrage et des frais supplémentaires – par exemple, se rendre à Hong Kong. Individuellement, cela pourrait coûter à chaque demandeur environ 65 000 $. Pour couvrir ces coûts, Liti Capital a promis de fournir un financement d’au moins 5 millions de dollars.

White & Case, un cabinet d’avocats basé à New York, a été embauché pour représenter les demandeurs. Abby Cohen Smutny et Darryl Lew, deux associés de White & Case basés à Washington, DC, seront leurs avocats.

La crypto, une industrie naissante, est encore largement non réglementée. Alors que certaines entreprises de l’espace, comme Coinbase, ont cherché à établir des relations avec les régulateurs, Binance et bien d’autres opèrent principalement en dehors du champ d’application des règles établies.

Cela n’est pas passé inaperçu auprès des régulateurs, qui s’empressent de rattraper les nouvelles innovations dans les services financiers. Le manque de protection des consommateurs et le risque de blanchiment d’argent et d’autres activités illicites sont deux préoccupations principales concernant la cryptographie.

Binance, en particulier, a attiré l’attention des autorités de plusieurs pays. La Financial Conduct Authority britannique a récemment interdit la filiale britannique de l’entreprise après avoir constaté qu’elle ne répondait pas aux exigences de lutte contre le blanchiment d’argent. Pendant ce temps, des organismes de surveillance financière au Japon, au Canada et en Italie ont émis des avertissements indiquant que Binance n’a pas le pouvoir d’opérer dans les pays.

Pour ajouter aux malheurs de Binance, la société a perdu son chef américain Brian Brooks, qui était auparavant chef par intérim du Bureau du contrôleur de la monnaie, un régulateur bancaire américain.

La société, qui a été fondée par Zhao en Chine il y a quatre ans, a récemment déclaré qu’elle était en train de pivoter pour devenir une institution réglementée, avec l’intention d’obtenir des licences dans plusieurs juridictions et d’établir un siège régional. Zhao a déclaré qu’il était prêt à se retirer de l’échange pour passer le relais à quelqu’un ayant plus d’expérience en réglementation.