Les signes s’accumulent que le marché du logement se refroidit
Des signes apparaissent indiquant que le marché du logement, autrefois chaud, pourrait enfin se refroidir.
Les guerres d’enchères sont en baisse, les vendeurs réduisent les prix d’inscription et les acheteurs se dirigent vers les sorties alors que les taux hypothécaires plus élevés les placent au-dessus du budget.
Mais les experts ne s’attendent pas à ce que le ralentissement soit aussi brutal que le krach immobilier qui a précédé la Grande Récession.
« Le marché du logement semble être à un tournant », a déclaré Doug Duncan, vice-président senior et économiste en chef chez Fannie Mae, à Yahoo Money. « À l’heure actuelle, nous prévoyons une légère récession au second semestre 2023, en partie à cause d’un ralentissement de l’activité immobilière et du resserrement des conditions financières, ce qui ralentira la demande de prêts hypothécaires. »
Les vendeurs constatent déjà un changement parmi les acheteurs de maison.
Le mois dernier, 61% des offres de maisons ont fait face à une guerre des enchères – lorsqu’un agent a signalé au moins une offre concurrente – contre 63% en mars et 67% il y a un an sur une base ajustée, selon une récente étude Redfin.
En avril, 76 % des Américains du Home Purchase Sentiment Index® (HPSI) de Fannie Mae ont déclaré que c’était un mauvais moment pour acheter une maison, contre 73 % en mars. Dans l’ensemble, l’attitude des Américains à l’égard de l’achat d’une maison est tombée à son plus bas niveau depuis mai 2020.
Le recul est palpable.
Le volume des demandes de prêt hypothécaire pour acheter une maison a chuté de 12% la semaine se terminant le 13 mai – les dernières données disponibles de la Mortgage Bankers Association (MBA) – par rapport à la semaine précédente. L’activité était inférieure de 15% à celle d’il y a un an.
À mesure que l’intérêt des acheteurs diminue, une part croissante de vendeurs à l’échelle nationale a été contrainte de réduire les prix d’inscription, en particulier ceux des grandes régions métropolitaines, selon les données de Realtor.com. À l’échelle nationale, la part des maisons qui ont été démarquées en avril a augmenté de 1,3 point de pourcentage pour atteindre 6,9 % d’une année sur l’autre.
« Les vendeurs commencent enfin à baisser leurs prix à des taux que nous n’avions pas vus depuis avant la pandémie », a déclaré Daryl Fairweather, économiste en chef chez Redfin, à Yahoo Money. « Les vendeurs de maisons se précipitent maintenant pour trouver un acheteur avant que la demande ne s’affaiblisse. »
L’augmentation rapide des taux hypothécaires est l’un des principaux facteurs qui freinent la demande.
Alors que le taux du prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans – le prêt à l’achat d’une maison le plus courant – est descendu à 5,25 % la semaine dernière, contre 5,3 % le précédent, selon Freddie Mac, il reste supérieur de plus de 2 points de pourcentage depuis le début de l’année.
Cela a fait monter en flèche le paiement hypothécaire mensuel. Au début de 2022, le paiement d’une maison médiane à vendre était inférieur à 1 700 $. Maintenant, c’est près de 2 450 $, selon les données de Redfin.
« Les acheteurs d’une première maison et d’entrée de gamme subissent le poids d’une hausse des taux d’intérêt hypothécaires », a déclaré Duncan. « Il s’agit d’un changement d’abordabilité important et sérieux, car les revenus n’augmentent pas à un rythme similaire. Les salaires ont augmenté nominalement, mais l’inflation a également augmenté, remettant en cause toute augmentation de salaire sur une base réelle.
La hausse des prix s’infiltre également dans le processus de construction de maisons, avec des coûts de matériaux de construction en hausse de 19 % par rapport à il y a un an, selon Robert Dietz, économiste en chef chez NAHB. Cela a également pesé sur la confiance des constructeurs, qui a chuté pour le cinquième mois consécutif en mai pour atteindre le niveau le plus bas depuis juin 2020.
Avec des taux hypothécaires plus élevés, « moins de 50% des ventes de maisons neuves et existantes sont abordables pour une famille typique », a déclaré Dietz dans un communiqué de presse. « Le marché du logement est confronté à des défis croissants. »
Duncan de Fannie Mae s’attend à ce que le ralentissement signifie que les ventes de maisons cette année diminueront de 10 % à 11 % par rapport à 2021. Déjà, les ventes de maisons existantes et les ventes de maisons neuves sont en baisse. Mais un accident comme celui d’il y a plus de dix ans est peu probable.
« Le marché du logement se refroidit et nous avons probablement dépassé le pic des ventes de maisons, en particulier pour les maisons existantes. Les hausses des prix des logements ont été incroyablement rapides – encore plus rapides que pendant le boom immobilier de 2002-2006 », a déclaré David Berson, vice-président senior et économiste en chef chez Nationwide Mutual, à Yahoo Money. « Surtout, ce ne sera pas une répétition de la crise immobilière de 2008-2010. Les personnes qui ont acheté des maisons au cours de la dernière décennie peuvent en fait payer les hypothèques qu’elles ont contractées.
indéfini
Ronda est journaliste senior en finances personnelles pour Yahoo Money et avocate avec une expérience en droit, assurance, éducation et gouvernement. Suivez-la sur Twitter @writesronda
Lisez les dernières tendances en matière de finances personnelles et les actualités de Yahoo Money.
Suivez Yahoo Finance sur Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboardet LinkedIn