Les revenus d’Avid Technology (NASDAQ: AVID) justifient-ils votre attention?

Pour les débutants, cela peut sembler une bonne idée (et une perspective passionnante) d’acheter une entreprise qui raconte une bonne histoire aux investisseurs, même si elle n’a absolument pas d’antécédents en matière de revenus et de bénéfices. Mais comme Warren Buffett l’a songé, «Si vous jouez au poker depuis une demi-heure et que vous ne savez toujours pas qui est le pote, vous êtes le pervers. Lorsqu’ils achètent de telles actions, les investisseurs sont trop souvent les pépins.

Contrairement à tout ça, je préfère passer du temps sur des entreprises comme Technologie Avid (NASDAQ: AVID), qui a non seulement des revenus, mais aussi des bénéfices. Même si les actions sont pleinement évaluées aujourd’hui, la plupart des capitalistes reconnaîtraient ses bénéfices comme la démonstration d’une génération de valeur constante. Les entreprises déficitaires se battent toujours contre la montre pour atteindre la viabilité financière, mais le temps est souvent un ami de l’entreprise rentable, surtout si elle se développe.

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À quelle vitesse Avid Technology augmente-t-elle son bénéfice par action?

Dans une société capitaliste, le capital recherche les profits, ce qui signifie que les prix des actions ont tendance à augmenter avec le bénéfice par action (BPA). Donc, comme un rayon de soleil à travers une brèche dans les nuages, l’amélioration du BPA est considérée comme un bon signe. Vous pouvez donc imaginer que cela m’a presque fait tomber quand j’ai réalisé qu’Avid Technology avait augmenté son BPA de 0,046 $ US à 0,48 $ US, en une courte année. Même s’il est peu probable que ce taux de croissance se répète, cela ressemble à une nette amélioration.

Une façon de revérifier la croissance d’une entreprise est de voir comment ses revenus et ses bénéfices avant intérêts et impôts (EBIT) évoluent. Les marges EBIT d’Avid Technology se sont en fait améliorées de 6,5 points de pourcentage l’année dernière, pour atteindre 13%, mais, d’un autre côté, le chiffre d’affaires a diminué de 6,7%. Cela n’est pas idéal.

Vous pouvez consulter la tendance de croissance des revenus et des bénéfices de l’entreprise dans le graphique ci-dessous. Pour plus de détails, cliquez sur l’image.

Heureusement, nous avons accès aux prévisions des analystes d’Avid Technology futur bénéfices. Vous pouvez faire vos propres prévisions sans regarder, ou vous pouvez jeter un coup d’œil à ce que prédisent les professionnels.

Les initiés d’Avid Technology sont-ils alignés sur tous les actionnaires?

J’aime que les chefs d’entreprise aient une certaine peau dans le jeu, pour ainsi dire, parce que cela augmente l’alignement des incitations entre les personnes qui dirigent l’entreprise et ses véritables propriétaires. Il est donc bon de voir que les initiés d’Avid Technology ont un montant important de capital investi dans le stock. Avec une valeur énorme de 83 millions de dollars d’actions en tant que groupe, les initiés comptent beaucoup sur le succès de l’entreprise. C’est certainement suffisant pour me faire penser que la direction sera très axée sur la croissance à long terme.

C’est bien de voir que les initiés sont investis dans l’entreprise, mais les niveaux de rémunération sont-ils raisonnables? Une brève analyse de la rémunération du PDG suggère qu’ils le sont. J’ai découvert que la rémunération totale médiane des PDG de sociétés comme Avid Technology avec des capitalisations boursières comprises entre 1,0 milliard et 3,2 milliards de dollars américains était d’environ 3,8 millions de dollars américains.

Le PDG d’Avid Technology a reçu 3,1 millions de dollars US en compensation pour l’année se terminant. Cela est inférieur à la moyenne des entreprises de taille similaire et me semble assez raisonnable. La rémunération du chef de la direction n’est pas l’aspect le plus important d’une entreprise à prendre en compte, mais quand c’est raisonnable, cela me donne un peu plus confiance que le leadership recherche les intérêts des actionnaires. Cela peut aussi être le signe d’une culture d’intégrité, au sens large.

Devez-vous ajouter la technologie Avid à votre liste de surveillance?

La croissance du bénéfice par action d’Avid Technology a augmenté en lévitation, comme une chèvre de montagne escaladant les Alpes. La cerise sur le gâteau, c’est que les initiés possèdent un tas d’actions, et la rémunération du PDG semble vraiment tout à fait raisonnable. La forte augmentation des bénéfices pourrait signaler une bonne dynamique commerciale. Avid Technology coche certainement quelques-unes de mes cases, donc je pense que cela mérite probablement un examen plus approfondi. Il est à noter cependant que nous avons trouvé 6 panneaux d’avertissement pour la technologie Avid (1 est potentiellement grave!) Que vous devez prendre en considération.

Bien qu’Avid Technology me semble certainement bon, j’aimerais plus que les initiés rachètent des actions. Si vous aimez aussi voir les achats d’initiés, alors ceci libre liste des entreprises en croissance que les initiés achètent, pourrait être exactement ce que vous recherchez.

Veuillez noter que les transactions d’initiés décrites dans cet article font référence aux transactions à déclarer dans la juridiction concernée.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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