Les nouvelles règles de reporting climat seront étendues par le régulateur financier britannique
Le régulateur financier britannique a présenté des plans visant à étendre les exigences de déclaration sur le climat à la plupart des sociétés cotées britanniques ainsi qu’aux gestionnaires d’actifs nationaux, dans le but de répondre à la demande croissante des investisseurs en matière de divulgation.
La Financial Conduct Authority a déclaré qu’elle souhaitait que les exigences de déclaration, qui demandent aux entreprises de divulguer les risques auxquels elles sont confrontées en raison du changement climatique, couvrent à terme « 98 pour cent » des actifs sous gestion sur le marché britannique et de ceux détenus par des gestionnaires de fonds nationaux. Il souhaite qu’elles s’appliquent aux sociétés cotées au Royaume-Uni, aussi bien standard que premium.
« Les divulgations liées au climat ne répondent pas encore aux besoins des investisseurs et des acteurs du marché », un problème que les nouvelles règles cherchent à résoudre, a déclaré Sheldon Mills, directeur exécutif de la consommation et de la concurrence à la FCA, lors du lancement d’une consultation sur les propositions. mardi.
La FCA a déjà demandé à toutes les sociétés cotées en bourse de déclarer leurs risques liés au climat conformément au Groupe de travail sur les divulgations financières liées au climat, un projet dirigé par l’ancien gouverneur de la Banque d’Angleterre, Mark Carney, à partir de cette année.
Les principaux gestionnaires d’actifs, dont BlackRock et Aviva Investors, ont également demandé aux entreprises de divulguer leurs risques climatiques sur la base du cadre. Aviva a déclaré cette année qu’elle se désinvestirait des entreprises qui n’auraient pas fait les efforts nécessaires pour se préparer à une économie à faible émission de carbone, notamment par le biais de rapports sur le climat.
L’année dernière, le gouvernement a déclaré qu’à partir de 2025, les évaluations des risques climatiques seraient obligatoires dans tout le Royaume-Uni, y compris pour les sociétés cotées, les grandes entreprises privées, les régimes de retraite, les compagnies d’assurance et les banques.
En vertu des règles proposées par la FCA, les entreprises, les gestionnaires de fonds, les assureurs-vie et les prestataires de retraite seraient tenus d’expliquer comment ils prennent en compte les risques liés au climat, à la fois les menaces physiques et celles liées aux changements réglementaires potentiels. Ils devraient décrire de manière cohérente et comparable les impacts que ces risques pourraient avoir.
Les assureurs-vie et les prestataires de retraite réglementés par la FCA seraient également visés par les règles.
Les gestionnaires de fonds ayant une «exposition plus élevée» aux secteurs à forte intensité de carbone, que la FCA n’a pas définis, devraient décrire comment leurs actifs seraient affectés dans le cadre d’une transition «ordonnée» et «désordonnée» vers des émissions nettes nulles et dans un scénario de «monde en serre» .
La FCA a proposé mardi que les règles entrent en vigueur pour les sociétés cotées standard à partir de 2022, avec les premières divulgations publiées en 2023. Pour les gestionnaires d’actifs et les propriétaires, les règles seraient introduites progressivement, entrant en vigueur pour les plus grandes entreprises en 2022. et étendu au reste en 2023.
Les entreprises avec moins de 5 milliards de livres sterling d’actifs sous gestion seraient exonérées, en raison des coûts potentiellement «élevés» de la divulgation des informations, a déclaré la FCA.
Le régulateur a déclaré qu’il s’attendait à ce que les nouvelles exigences coûtent aux gestionnaires d’actifs environ 200 millions de livres sterling en frais de conformité «ponctuels» et 115 millions de livres sterling en coûts annuels. Pour les sociétés cotées, les coûts annuels totaux initiaux et permanents étaient susceptibles d’être respectivement de 39 millions de livres sterling et 16 millions de livres sterling.
« C’est un signal clair du régulateur financier que les divulgations liées au climat doivent s’améliorer. Une approche plus standardisée représenterait un grand pas en avant et aiderait à déployer un programme de divulgation plus large sur le marché des services financiers », a déclaré Gareth Mee, responsable du conseil en finance durable au Royaume-Uni chez EY.
La FCA a également souligné mardi la pléthore de fournisseurs tiers de mesures de durabilité, tels que ceux qui attribuent des scores «environnementaux, sociaux et de gouvernance», et a déclaré qu’il y avait un «manque de transparence des méthodologies et d’interprétabilité des notations».
Lors d’une deuxième consultation, il a sollicité des avis sur les problèmes qui découlent du rôle de plus en plus important des fournisseurs de données ESG, signalant le potentiel « conflit d’intérêts » lorsque les entreprises paient des tiers pour vérifier les références de leurs obligations vertes ou durables.
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