Les investisseurs continuent d’attendre Theta Edge Berhad (KLSE:THETA)
Vous pensez peut-être qu’avec un ratio prix/ventes (ou « P/S ») de 0,8x Theta Edge Berhad (KLSE:THETA) est une action qui mérite d’être vérifiée, étant donné que près de la moitié de toutes les sociétés informatiques en Malaisie ont des ratios P/S supérieurs à 1,6x et même des P/S supérieurs à 4x ne sortent pas de l’ordinaire. Cependant, il n’est pas sage de prendre le P/S au pied de la lettre, car il peut y avoir une explication pour laquelle il est limité.
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À quoi ressemblent les performances récentes de Theta Edge Berhad ?
À titre d’illustration, les revenus se sont détériorés chez Theta Edge Berhad au cours de la dernière année, ce qui n’est pas du tout idéal. Une possibilité est que le P/S soit faible parce que les investisseurs pensent que l’entreprise n’en fera pas assez pour éviter de sous-performer l’ensemble de l’industrie dans un proche avenir. Cependant, si cela ne se produit pas, les actionnaires existants pourraient être optimistes quant à l’orientation future du cours de l’action.
Bien qu’il n’y ait pas d’estimations d’analystes disponibles pour Theta Edge Berhad, jetez un œil à ceci gratuit visualisation riche en données pour voir comment l’entreprise se situe sur les bénéfices, les revenus et les flux de trésorerie.
Quelle est la tendance de la croissance des revenus de Theta Edge Berhad ?
Il existe une hypothèse inhérente selon laquelle une entreprise devrait sous-performer l’industrie pour que des ratios P / S comme celui de Theta Edge Berhad soient considérés comme raisonnables.
Si l’on regarde d’abord en arrière, la croissance des revenus de l’entreprise l’année dernière n’était pas quelque chose d’excitant, car elle a enregistré une décevante baisse de 23 %. Pourtant, la dernière période de trois ans a vu une excellente augmentation globale de 113% des revenus, malgré ses performances à court terme insatisfaisantes. Ainsi, s’ils auraient préféré maintenir la course, les actionnaires auraient certainement apprécié les rythmes de croissance des revenus à moyen terme.
La comparaison de cette récente trajectoire de revenus à moyen terme avec les prévisions de croissance sur un an de l’industrie de 10 % montre qu’elle est nettement plus attrayante.
Avec ces informations, nous trouvons étrange que Theta Edge Berhad se négocie à un P/S inférieur à celui de l’industrie. Apparemment, certains actionnaires estiment que les performances récentes ont dépassé ses limites et ont accepté des prix de vente nettement inférieurs.
L’essentiel sur le P/S de Theta Edge Berhad
En règle générale, nous mettrons en garde contre une trop grande lecture des ratios prix / ventes lors de la prise de décisions d’investissement, même si cela peut révéler beaucoup de choses sur ce que les autres acteurs du marché pensent de l’entreprise.
Notre examen de Theta Edge Berhad a révélé que ses tendances de revenus sur trois ans n’augmentent pas son P/S autant que nous l’aurions prévu, étant donné qu’elles semblent meilleures que les attentes actuelles de l’industrie. Les investisseurs potentiels qui sont sceptiques quant à la performance continue des revenus peuvent empêcher le ratio P/S d’égaler les solides performances précédentes. Il semble que beaucoup anticipent en effet une instabilité des revenus, car la persistance de ces conditions récentes à moyen terme devrait normalement donner un coup de pouce au cours de l’action.
Vous devriez toujours penser aux risques. Exemple concret, nous avons repéré 2 panneaux d’avertissement pour Theta Edge Berhad vous devriez être au courant.
Bien sûr, les entreprises rentables avec un historique de forte croissance des bénéfices sont généralement des paris plus sûrs. Donc, vous voudrez peut-être voir ceci gratuit collection d’autres entreprises qui ont des ratios P / E raisonnables et ont fortement augmenté leurs bénéfices.
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