Les banques canadiennes recrutent discrètement des clients de la Silicon Valley Bank alors que le processus de vente aux États-Unis s’enlise

Certaines des plus grandes banques du Canada sollicitent de manière proactive et agressive les clients de la Silicon Valley Bank alors que le processus de vente du prêteur défaillant est au point mort.

Vendredi, les régulateurs américains ont fermé SVB, basé en Californie, après que les déposants ont commencé à fuir à un rythme rapide, mais les espoirs d’une vente rapide au cours du week-end ne se sont pas concrétisés. Alors que l’incertitude monte et que les sociétés de capital-investissement tournent en rond, au moins trois prêteurs canadiens cherchent à attirer les clients de SVB.

Banque de Montréal BMO-T, pour sa part, a fait circuler une présentation marketing, obtenue par The Globe and Mail, qui met en évidence sa taille et sa sécurité par rapport aux banques américaines, ainsi qu’une gamme de produits BMO destinés aux sociétés de capital-risque et aux entreprises technologiques. .

La Banque Royale du Canada RY-T et la Banque Canadienne Impériale de Commerce CM-T, qui ont toutes deux de grandes divisions bancaires technologiques, ont également fait savoir qu’elles étaient disponibles pour aider les entreprises qui avaient fait affaire avec SVB et qui recherchent une nouvelle maison. Cependant, les deux banques le font subtilement, ont déclaré des sources du secteur, dans le but de ne pas paraître trop opportunistes. Le Globe n’identifie pas les sources parce qu’elles ne sont pas autorisées à discuter de telles questions.

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Mais l’intérêt des banques est très clair. RBC, pour sa part, offre un forfait de dépôt spécial préapprouvé aux entreprises touchées par la fermeture de SVB et offre de prendre en charge certains des prêts à terme offerts aux clients de SVB. RBC étend également les comptes d’appel de capital aux clients de capital-risque de la banque en faillite qui avaient utilisé les comptes pour financer des investissements.

Déjà, certaines entreprises qui ont fait affaire avec SVB, dont Dooly Inc. de Vancouver, ont transféré leurs dépôts aux États-Unis à RBC.

La manœuvre privée pourrait rendre toute vente de SVB plus difficile, car tout acheteur de la banque ne voudra pas que les meilleurs clients et prêts disparaissent avant qu’une transaction ne soit conclue.

Le directeur général nouvellement installé de SVB a plaidé mardi lors d’un appel vidéo avec des capital-risqueurs pour conserver leurs dépôts auprès de la banque. « Je ne vous demande pas de faire cela comme un acte de charité », a déclaré Tim Mayopoulos, nommé par la Federal Deposit Insurance Corp. pour diriger SVB jusqu’à ce qu’il soit vendu, selon le site d’information The Information. Il a ajouté qu’« il n’y a pas d’endroit plus sûr » pour les dépôts.

Pourtant, la fuite vers d’autres banques est difficile à arrêter, et elle se déroule à travers les États-Unis. Les clients de petits prêteurs recherchent la stabilité en transférant de l’argent vers de grandes banques, notamment JPMorgan Chase & Co. JPM-N et Bank of America Corp. BAC-N, selon des informations du Financial Times mardi.

Dans l’état actuel des choses, les banques canadiennes ne semblent pas très intéressées à acheter l’unité canadienne de SVB, qui n’était autorisée au Canada qu’à émettre des prêts et non à recevoir des dépôts. Au lieu de cela, les banques sont plus intéressées à sélectionner des clients désirables, plutôt qu’à acquérir de larges pans du portefeuille de prêts de SVB.

Le secteur de la technologie au Canada semble être à l’aise avec cette approche. «Je ne sais pas si cela vaut la peine pour l’une des banques d’acheter la marque à moins qu’elle n’ait l’intention de faire quelque chose avec et d’augmenter le portefeuille de dettes», Chris Arsenault, associé de la société de capital-risque montréalaise Inovia Capital Inc., dit dans une interview. « On a l’impression qu’ils s’attaquent plutôt aux livres, un compte après l’autre. Ils montrent qu’ils ont faim et s’attaquent au marché.

Dans de nombreux cas, les fonds de capital-risque agissent comme intermédiaires entre les emprunteurs SVB et les banques canadiennes. RBC « faites-nous savoir que si l’une de nos entreprises a besoin de solutions en matière de dette à risque ou de dépôts ou de tout ce à quoi nous devrions penser et qu’elle serait en mesure d’agir très rapidement », a déclaré Boris Wertz, associé directeur de Version One, basé à Vancouver. Ventures LLC, un client de RBC.

« Je ne pense pas qu’ils veuillent en faire la promotion de manière agressive, mais nous avons certainement apprécié le fait qu’ils soient ouverts aux affaires et prêts à agir rapidement sur ces opportunités. » M. Wertz a déclaré qu’il avait introduit deux sociétés de portefeuille avec une exposition SVB à RBC.

Les banques canadiennes sont également approchées par des clients actuels de SVB. Selon des sources, plus d’un milliard de dollars d’occasions d’affaires – dépôts, prêts et facilités de crédit – ont frappé aux portes des banques canadiennes. Les clients comprennent certaines entreprises américaines qui considèrent les grandes banques stables du Canada comme un refuge sûr pendant une période de tensions accrues dans le système bancaire américain.

Les banques canadiennes semblent plus intéressées par les prêts et les clients individuels de SVB, plutôt que par l’ensemble de la banque, mais The Globe a appris que RBC était l’une des nombreuses banques qui envisageaient d’acheter la totalité de SVB le week-end dernier, selon une source connaissant la banque. intérêts. RBC a eu des discussions et a examiné le portefeuille de prêts de SVB, mais n’a finalement pas trouvé de moyen de faire fonctionner l’accord, et les pourparlers n’ont pas avancé, a déclaré la source.

Le Globe n’identifie pas la source car ils n’étaient pas autorisés à parler de discussions confidentielles. Reuters a d’abord signalé l’intérêt de RBC pour un éventuel accord avec SVB.

SVB opère dans plusieurs pays et chacun a sa propre approche de la fermeture des banques. En Grande-Bretagne, les régulateurs ont repris la filiale nationale de SVB vendredi, et lundi, HSBC Holdings PLC, basée à Londres, avait finalisé son accord pour acheter la filiale pour 1 £. Le délai d’exécution serré a laissé peu de temps pour une diligence raisonnable approfondie.

Le processus au Canada avance à un rythme plus lent. Le Bureau du surintendant des institutions financières a pris le contrôle temporaire des opérations canadiennes de SVB dimanche dans le but de protéger les créanciers.

Le BSIF a également déclaré qu’il avait l’intention de prendre le contrôle permanent d’un processus qui lancerait officiellement la vente des actifs canadiens de SVB, mais mardi, cela n’avait pas commencé. Il n’y a peut-être pas d’acheteur clair et l’organisme de réglementation canadien pourrait attendre la conclusion d’une vente aux États-Unis avant de procéder.

Étant donné que SVB n’était pas autorisée à accepter des dépôts au Canada, il n’y avait pas d’urgence pour protéger les liquidités des clients comme c’était le cas aux États-Unis et en Grande-Bretagne.