Le stock d’éducation stratégique semble être un piège de valeur possible
– Par valeur GF
Le stock de Strategic Education (NAS: STRA, 30-year Financials) semble être un piège de valeur possible, selon le calcul de GuruFocus Value. GuruFocus Value est l’estimation par GuruFocus de la juste valeur à laquelle l’action doit être négociée. Il est calculé sur la base des multiples historiques auxquels l’action s’est négociée, de la croissance passée de l’activité et des estimations des analystes de la performance future de l’entreprise. Si le prix d’une action est nettement au-dessus de la ligne de valeur GF, il est surévalué et son rendement futur sera probablement médiocre. En revanche, s’il est nettement inférieur à la ligne de valeur GF, son rendement futur sera probablement plus élevé. À son prix actuel de 93,11 $ par action et à sa capitalisation boursière de 2,3 milliards de dollars, l’action Strategic Education montre tous les signes d’un piège de valeur possible. La valeur GF pour l’éducation stratégique est indiquée dans le tableau ci-dessous.
La raison pour laquelle nous pensons que l’action de l’éducation stratégique pourrait être un piège de valeur est que son score Piotroski F n’est que de 3, sur un total de 9. Un score Piotroski F aussi bas indique que l’entreprise se détériore à plusieurs égards dans les domaines rentabilité, financement et efficacité. Dans ce cas, les investisseurs doivent regarder au-delà de la faible valorisation de l’entreprise et s’assurer qu’elle ne présente aucun risque à long terme. Pour en savoir plus sur la façon dont le Piotroski F-score mesure la tendance commerciale d’une entreprise, veuillez cliquer ici.
Lien: Ces sociétés peuvent offrir des rendements futurs plus élevés avec un risque réduit.
Étant donné qu’investir dans des entreprises à faible solidité financière peut entraîner une perte de capital permanente, les investisseurs doivent examiner attentivement la solidité financière d’une entreprise avant de décider d’acheter ou non des actions. L’examen du ratio trésorerie / endettement et de la couverture des intérêts peut donner une bonne idée initiale de la solidité financière de l’entreprise. L’éducation stratégique a un ratio trésorerie / dette de 0,69, ce qui se classe dans la fourchette moyenne des entreprises du secteur de l’éducation. Sur cette base, GuruFocus classe la solidité financière de Strategic Education à 5 sur 10, ce qui suggère un bilan juste. Voici la dette et les liquidités de l’Éducation Stratégique au cours des dernières années:
Il est moins risqué d’investir dans des entreprises rentables, en particulier celles dont la rentabilité est constante sur le long terme. Une entreprise avec des marges bénéficiaires élevées est généralement un investissement plus sûr que celles dont les marges bénéficiaires sont faibles. L’éducation stratégique a été rentable 9 au cours des 10 dernières années. Au cours des douze derniers mois, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 1 milliard de dollars et un bénéfice de 3,87 dollars par action. Sa marge opérationnelle est de 13,19%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises du secteur de l’éducation. Dans l’ensemble, la rentabilité de l’éducation stratégique est classée 7 sur 10, ce qui indique une juste rentabilité. Voici les revenus et le revenu net de l’Éducation Stratégique au cours des dernières années:
La croissance est probablement l’un des facteurs les plus importants de la valorisation d’une entreprise. Les recherches de GuruFocus ont révélé que la croissance est étroitement liée à la performance à long terme des actions d’une entreprise. Si l’activité d’une entreprise est en croissance, l’entreprise crée généralement de la valeur pour ses actionnaires, surtout si la croissance est rentable. De même, si les revenus et les bénéfices d’une entreprise diminuent, la valeur de l’entreprise diminuera. Le taux de croissance moyen des revenus de Strategic Education sur 3 ans se situe dans la fourchette moyenne des entreprises du secteur de l’éducation. Le taux de croissance moyen de l’EBITDA sur 3 ans de Strategic Education est de 16,8%, ce qui se classe dans le milieu de gamme des entreprises du secteur de l’éducation.
Une autre façon d’examiner la rentabilité d’une entreprise consiste à comparer son rendement du capital investi et le coût pondéré du capital. Le retour sur capital investi (ROIC) mesure dans quelle mesure une entreprise génère des flux de trésorerie par rapport au capital qu’elle a investi dans son entreprise. Le coût moyen pondéré du capital (WACC) est le taux qu’une entreprise est censée payer en moyenne à tous ses détenteurs de titres pour financer ses actifs. Nous voulons que le rendement du capital investi soit supérieur au coût pondéré du capital. Au cours des 12 derniers mois, le rendement du capital investi de Strategic Education est de 6,84 et son coût du capital est de 4,58. La comparaison historique ROIC vs WACC de l’éducation stratégique est présentée ci-dessous:
En bref, The stock of Strategic Education (NAS: STRA, 30-year Financials) montre tous les signes d’un piège de valeur possible. La situation financière de la société est juste et sa rentabilité est juste. Sa croissance se classe dans le milieu de gamme des entreprises du secteur de l’éducation. Pour en savoir plus sur le stock d’éducation stratégique, vous pouvez consulter ses états financiers sur 30 ans ici.
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Cet article a été publié pour la première fois sur GuruFocus.