Le prince héritier d’Arabie saoudite presse les entreprises d’investir

Le prince héritier Mohammed ben Salmane fait pression sur les plus grandes sociétés cotées d’Arabie saoudite, y compris Saudi Aramco, pour qu’elles investissent 1,3 milliard de dollars dans le royaume au cours de la prochaine décennie et envisagent de réduire leurs dividendes alors qu’il tente d’accélérer les plans de diversification de l’économie dépendante du pétrole.

Le prince Mohammed a déclaré que plus de 20 entreprises avaient accepté de participer à sa nouvelle initiative, 60% de l’investissement étant dirigé par le géant pétrolier d’État Aramco, qui a été coté sur le marché boursier local en 2019, et Sabic, une société pétrochimique.

« Cela ne nuira pas aux actionnaires de ces sociétés car au lieu de recevoir des dividendes en espèces, vous allez obtenir une croissance du marché boursier », a déclaré le prince Mohammed aux journalistes mardi soir.

Un responsable saoudien a déclaré au Financial Times que l’initiative était facultative et qu’il appartiendrait aux entreprises de décider de réduire leurs dividendes.

Le responsable a ajouté qu’Aramco devrait tenir sa promesse de verser son dividende annuel de 75 milliards de dollars au prorata aux actionnaires minoritaires. L’entreprise énergétique a inscrit 1,7 pour cent de ses actions à la bourse de Tadawul.

Cette initiative est le dernier signe que le prince Mohammed recherche activement des investissements en Arabie saoudite pour soutenir ses plans ambitieux de modernisation de la nation conservatrice. Cela suggère également qu’il se concentre davantage sur les investissements nationaux alors que le royaume a eu du mal à attirer des capitaux étrangers importants dans des secteurs en dehors de l’énergie.

Mohammed al-Jadaan, le ministre des Finances, a déclaré au Financial Times que le gouvernement offrirait des incitations aux entreprises participant au programme, notamment des exonérations fiscales, des garanties sur les prix des matières premières pour les projets à forte intensité énergétique et certains prêts concessionnels. Il a déclaré que l’objectif était de «dynamiser les investissements du secteur privé».

«Nous parlons d’entreprises du secteur de la technologie, de la technologie financière, de l’exploitation minière, de la logistique, de l’alimentation, des énergies renouvelables, de la fabrication de panneaux solaires et d’autres choses», a déclaré Jadaan. «Nous n’avons pas conclu d’accords définitifs avec eux, car nous voulions qu’ils passent par le processus de gouvernance et de réglementation, car certains d’entre eux sont répertoriés.»

Les responsables saoudiens insistent sur le fait que les investissements des grandes entreprises affiliées à l’État stimuleront le secteur privé, car de nombreuses petites entreprises sont engagées par contrat avec ces entreprises sur des projets. Le Fonds d’investissement public, le fonds souverain présidé par le prince Mohammed, s’est déjà engagé à investir 40 milliards de dollars par an dans le royaume au cours des cinq prochaines années. Le prince héritier a déclaré que son investissement intérieur total jusqu’en 2030 serait de 800 milliards de dollars.

Jadaan a rejeté les suggestions selon lesquelles Aramco serait utilisé comme un outil pour le développement de l’État. Il était auparavant chargé de construire des écoles, des hôpitaux et d’autres infrastructures.

«Aramco a sa propre gouvernance et investira dans son secteur comme il l’entend. En tant que société cotée, je ne voudrais pas spéculer sur leurs plans d’investissement, mais rappelons-nous qu’il s’agit d’un programme opt-in », a-t-il déclaré.

Amin Nasser, PDG d’Aramco, a déclaré à CNBC que le groupe énergétique «entreprendrait des investissements commercialement avantageux qui maximisent la valeur pour nous». «Nous avons un bilan solide», a-t-il déclaré, ajoutant qu’Aramco était «très capable» d’exécuter des mégaprojets tout en répondant aux «attentes de ses actionnaires».

On ne sait pas comment Aramco, qui verse également des dividendes, des impôts et des redevances à l’État, cherchera à financer ces projets.

Aramco est le principal actionnaire de Sabic après avoir acquis la participation de 70% du fonds souverain dans la société pétrochimique dans le cadre d’un accord de 69 milliards de dollars orchestré par la cour royale en 2019.

«La demande des secteurs public et privé est révélatrice de l’énorme tâche requise pour diversifier son économie loin du pétrole. C’est un énorme navire qui essaie de naviguer dans un espace et un temps limités car le monde change beaucoup trop vite », a déclaré John Sfakianakis, un expert du Golfe à l’université de Cambridge.

«Inclure le secteur privé dans les plans de développement du pays est essentiel. Les chiffres sont élevés, mais même une réalisation partielle vaut mieux que rien compte tenu de l’énormité de la tâche de diversification.