Le groupe Altus finalise l’acquisition de Finance Active

Solidifie son expansion dans les solutions SaaS de gestion de la dette

TORONTO et PARIS, 1er avril 2021 (GLOBE NEWSWIRE) – Altus Group Limited («Altus Group» ou «la Société») (TSX: AIF), un fournisseur mondial de logiciels, de solutions de données et de services d’immobilier commercial («CRE») , a annoncé avoir finalisé la transaction d’acquisition de Finance Active SAS («Finance Active»), l’un des principaux fournisseurs de solutions SaaS de gestion de la dette pour la trésorerie et la gestion des investissements. La société avait précédemment annoncé le 9 mars 2021 qu’elle avait conclu un accord pour acheter Finance Active.

L’acquisition présente un certain nombre d’avantages stratégiques attendus pour le groupe Altus, notamment:

• Accélérer son expansion et sa rapidité de mise sur le marché dans la classe d’actifs de la dette, une contiguïté attrayante avec un marché adressable total important et en croissance pour son activité Altus Analytics

• Améliorer ses capacités mondiales de gestion des actifs et des investissements de la CRE avec une solution SaaS de gestion de la dette leader du marché, offrant une portée élargie sur les segments de clientèle, les cas d’utilisation et les flux de travail

• Accroître l’empreinte géographique de la société en Europe, un marché stratégique pour le groupe Altus, avec une équipe hautement performante et culturellement alignée d’environ 160 professionnels et plus de 3000 clients logiciels

• Amélioration de la base de revenus récurrents et du profil de croissance d’Altus Analytics tout en offrant des synergies de ventes croisées attrayantes

«L’acquisition de Finance Active est une étape critique pour accélérer notre croissance dans la classe d’actifs de la dette, une contiguïté de grande valeur qui correspond très bien à notre feuille de route stratégique et répond à la demande des clients», a déclaré Mike Gordon, PDG d’Altus Group. «L’élargissement de nos offres à la gestion de la dette permettra à nos clients d’avoir une vue à 360 degrés de leurs investissements, les aidant à maximiser la valeur et à mieux gérer la performance des risques. Nous sommes impatients de combiner nos équipes talentueuses et nos solutions complémentaires pour mieux servir nos clients. »

«En tant que fondateurs de Finance Active, Jacques Descourtieux et moi sommes incroyablement fiers de ce que notre équipe a construit et accompli au cours des deux dernières décennies pour mettre en place une solution de gestion de trésorerie et d’investissement leader sur le marché», a déclaré Patrice Chatard, co-fondateur et co- PDG de Finance Active. «Rejoindre le groupe Altus représente un nouveau chapitre passionnant pour Finance Active, nous positionnant pour une croissance et une innovation continues en améliorant la valeur que nous pouvons offrir à nos clients estimés et à notre équipe, et en alimentant notre expansion sur de nouveaux marchés.»

L’histoire continue

Fondé en 2000, Finance Active est l’un des principaux fournisseurs européens de solutions SaaS de gestion de la dette et de gestion des risques financiers pour la gestion de la trésorerie et des investissements au service des institutions publiques, des entreprises et des institutions financières. Utilisant sa plate-forme cloud SaaS multi-locataires et conviviale pour les API, ses solutions aident les clients à numériser et à automatiser les tâches chronophages et complexes avec une vue centralisée des informations financières en temps réel et un large éventail d’outils de surveillance, de valorisation, de reporting et de benchmarking. La société a son siège social à Paris, en France, avec une large empreinte géographique en Europe, y compris plus de 3000 clients allant des petites et moyennes entreprises aux grandes institutions mondiales. L’équipe de Finance Active, composée d’environ 160 professionnels, sera intégrée à l’activité Altus Analytics de la société.

La transaction devrait renforcer la base de revenus récurrents de la société tout en offrant des opportunités de croissance acquisitive et organique aux revenus 2021 et à l’EBITDA ajusté du groupe Altus. En tant que leader du marché, Finance Active a régulièrement augmenté son chiffre d’affaires, générant un chiffre d’affaires brut d’environ 25,0 millions d’euros (environ 38,3 millions de dollars canadiens) en 2020. Soutenu par des contrats d’abonnement pluriannuels et un taux de rétention brut d’environ 90%, environ 90 % des revenus de Finance Active sont récurrents, conformément à la définition du chiffre d’affaires Over Time du Groupe Altus. Au cours des trois dernières années, les marges du BAIIA ajusté ont été de l’ordre de 20%. Tel que requis par les IFRS, le Groupe Altus aura un ajustement comptable sur les revenus reportés de Finance Active en 2021, ce qui aura également un impact sur les marges d’EBITDA ajusté en 2021 avant de revenir à un taux d’exécution plus normalisé en 2022. À plus long terme, avec un profil de croissance amélioré Grâce à l’adhésion au groupe Altus, la rentabilité de Finance Active et les marges d’EBITDA ajusté devraient augmenter. L’acquisition devrait être financièrement relutive pour le BPA ajusté du Groupe Altus à partir de 2022.

Le prix d’achat de cette acquisition était d’environ 106,5 millions d’euros (environ 157,7 millions de dollars canadiens), sous réserve d’ajustements. À la clôture, le Groupe Altus a payé un total de 89,2 millions d’euros (environ 132,1 millions de dollars canadiens) en espèces, financé par prélèvement sur la facilité de crédit de la Société. De plus, le Groupe Altus a émis 303 177 actions ordinaires à certains membres de l’équipe de direction de Finance Active, en contrepartie de l’acquisition de leurs actions. Ces actions ordinaires seront détenues sous séquestre et seront acquises et libérées sur trois ans à chaque anniversaire de la date de clôture, sous réserve du maintien de l’emploi et du respect de certaines modalités et conditions. Dans le cadre du prix d’achat, 4,8 millions d’euros de trésorerie (environ 7,1 millions de dollars canadiens) sont payables sur deux ans après la clôture, sous réserve du respect de certaines conditions.

À propos d’Altus Group Limited

Altus Group Limited est un fournisseur de premier plan de logiciels, de solutions de données et de services de conseil indépendants au secteur mondial de l’immobilier commercial. Nos activités, Altus Analytics et Altus Commercial Real Estate Consulting, reflètent des décennies d’expérience, une gamme d’expertises et des capacités technologiques. Nos solutions permettent aux clients d’analyser, de mieux comprendre et de reconnaître la valeur de leurs investissements immobiliers. Basés au Canada, nous avons environ 2 300 employés à travers le monde, avec des opérations en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique. Nos clients comprennent plusieurs des plus grands acteurs mondiaux de l’immobilier commercial. Le Groupe Altus verse un dividende trimestriel de 0,15 $ par action et nos actions sont négociées à la Bourse de Toronto sous le symbole AIF.

Pour plus d’informations sur Altus Group, veuillez visiter: www.altusgroup.com.

Informations prospectives

Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse peuvent constituer des «informations prospectives» au sens de la législation sur les valeurs mobilières applicable. Toutes les informations contenues dans ce communiqué de presse, autres que les déclarations de faits actuels et historiques, sont des informations prospectives. Les informations prospectives comprennent, mais sans s’y limiter, les convictions et les attentes du Groupe Altus concernant l’acquisition de Finance Active et les perspectives opérationnelles et financières et autres attentes y afférentes, les avantages qui seraient accordés aux clients, les avantages qui devraient être obtenus en raison de la transaction proposée et de la capacité de la société à améliorer la valeur pour ses actionnaires grâce, entre autres, à l’accélération de l’expansion et à la rapidité de mise sur le marché du groupe Altus dans la classe d’actifs de la dette, à l’amélioration de l’actif et de l’investissement CRE mondiaux du groupe Altus capacités de gestion, la croissance de l’empreinte géographique de la société en Europe, l’amélioration de la base de revenus récurrents de la société Altus Analytics ainsi que la fourniture de synergies de ventes croisées avec la gestion de la valorisation, l’analyse de données et les solutions logicielles ARGUS de la société et l’augmentation des Rentabilité de Finance Active et marges d’EBITDA ajusté. En règle générale, les informations prospectives peuvent être identifiées par l’utilisation de mots tels que «peut», «volonté», «s’attendre», «croire», «planifier», «serait», «pourrait» et d’autres termes similaires. Toutes les informations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont nuancées par cette mise en garde.

Les informations prospectives ne sont pas, et ne peuvent être, une garantie de résultats ou d’événements futurs. Les informations prospectives sont basées, entre autres, sur des opinions, des hypothèses, des estimations et des analyses qui, bien que considérées comme raisonnables par le Groupe Altus à la date à laquelle les informations prospectives sont fournies, sont par nature soumises à des risques, incertitudes, éventualités et autres les facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels, les résultats du secteur ou les événements soient sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus par les informations prospectives. Les facteurs ou hypothèses importants qui ont été identifiés et appliqués par le Groupe Altus pour tirer des conclusions ou faire des prévisions ou des projections énoncées dans les informations prospectives comprennent, sans toutefois s’y limiter: le marché adressable total de l’activité Altus Analytics de la Société, ainsi que les initiatives commerciales et opérationnelles du Groupe Altus; ses attentes quant aux performances futures de ses différentes business units, la bonne exécution des stratégies commerciales du Groupe Altus (y compris le succès de ses initiatives liées à Finance Active); des conditions ou conditions économiques cohérentes et stables sur les marchés financiers; une législation cohérente et stable dans les différents pays dans lesquels le Groupe Altus opère; aucun changement perturbateur dans l’environnement technologique; l’opportunité d’acquérir des entreprises rentables; l’intégration réussie des activités du Groupe Altus; et la disponibilité continue de professionnels qualifiés. Les informations prospectives sont également soumises à un certain nombre de risques, y compris, mais sans s’y limiter: la réaction des clients, employés et fournisseurs du Groupe Altus et de Finance Active à la transaction; la capacité d’intégrer rapidement et efficacement les activités et la gestion de Finance Active avec Altus Group; le détournement du temps de gestion sur des questions liées aux transactions. Veuillez consulter les plus récents dépôts réglementaires du Groupe Altus sur SEDAR pour plus d’informations sur les déclarations prospectives de la société et pour connaître les risques supplémentaires liés à la société.

Compte tenu de ces risques, incertitudes et autres facteurs, les investisseurs ne doivent pas se fier indûment aux informations prospectives comme prédiction des résultats réels. Les informations prospectives reflètent les attentes et les convictions actuelles de la direction concernant les événements futurs et la performance opérationnelle et sont basées sur les informations actuellement disponibles à la direction. Bien que le Groupe Altus ait tenté d’identifier des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des informations prospectives contenues dans le présent document, il existe d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats ne soient pas tels qu’anticipés, estimés ou prévus. Les informations prospectives contenues dans ce document sont à jour à la date de ce communiqué de presse et, sauf si la loi applicable l’exige, le Groupe Altus ne s’engage pas à les mettre à jour ou à les réviser pour refléter de nouveaux événements ou circonstances. En outre, le Groupe Altus n’assume aucune obligation de commenter les analyses, attentes ou déclarations faites par des tiers concernant le Groupe Altus, ses résultats financiers ou opérationnels ou ses titres.

POUR PLUS D’INFORMATIONS, VEUILLEZ CONTACTER:

Groupe Altus Limitée

Camilla Bartosiewicz
Vice-président, relations avec les investisseurs
416-641-9773
camilla.bartosiewicz@altusgroup.com

Elizabeth Lambe
Gestionnaire principal, Communications mondiales
416.641.9787
elizabeth.lambe@altusgroup.com