Le boom du stablecoin ne se poursuivra pas sans interopérabilité décentralisée

Les Stablecoins sont la pierre angulaire du marché des actifs numériques avec une capitalisation boursière de plus de 100 milliards de dollars. Les gouvernements consacrent déjà des ressources considérables pour se tenir au courant des tendances. Un rapport de novembre 2021 publié par le président du groupe de travail sur les marchés financiers des États-Unis détaille les différentes mesures pour assurer la mise en œuvre de la réglementation des pièces stables conformément aux directives gouvernementales. Une enquête mondiale menée auprès des banques centrales par la Banque des règlements internationaux (BRI) montre que 86% des banques centrales sont désormais activement engagées d’une manière ou d’une autre avec les monnaies numériques des banques centrales (CBDC), une forme de monnaie stable soutenue par le gouvernement. Parmi cette cohorte de banques centrales, sept ont désormais officiellement lancé des CBDC, tandis que 17 autres sont en phase pilote, selon le tracker CBDC de l’Atlantic Council.

Comme toutes les crypto-monnaies, les stablecoins s’appuient sur la technologie blockchain pour prendre en charge les transactions numériques peer-to-peer (P2P), leur conférant les propriétés d’instrument au porteur et de règlement final de la devise. espèces. Cette infrastructure décentralisée sous-jacente tient des promesses telles que des transactions plus rapides, des coûts de règlement inférieurs, une transparence accrue et un contrôle accru pour les utilisateurs finaux.

De nombreux acteurs du marché, publics et privés, ont développé de multiples réseaux de blockchain fragmentés. Pour atteindre leur pleine utilité, les pièces stables doivent fonctionner sur bon nombre d’entre elles. Aujourd’hui, les développeurs de pièces stables innovantes telles que Dai (DAI), TerraUSD (UST) et USD Coin (USDC) sont confrontés à des coûts excessifs et à des risques de sécurité lorsqu’ils construisent des ponts ponctuels pour y parvenir. Pour que le marché se développe et innove davantage, un réseau d’interopérabilité universel qui connecte en toute sécurité tous les réseaux blockchain est nécessaire. Ces solutions d’interopérabilité universelle aideront également les développeurs de CBDC et de stablecoin à surmonter les coûts et les risques de sécurité associés aux versions ponctuelles.

Le besoin d’interopérabilité blockchain

Les actifs numériques ne peuvent pas atteindre leur potentiel en fonctionnant sur des réseaux cloisonnés, et les pièces stables ne sont pas différentes. Des solutions de conception interopérables permettront aux actifs stables de jouer un rôle essentiel dans la transformation économique de nombreux pays en améliorant les coûts, le temps et l’administration associés aux transactions transfrontalières, aux envois de fonds et même à la gestion de la chaîne. ‘la fourniture. Les solutions d’interopérabilité peuvent faciliter le déploiement d’actifs numériques, à la fois sur les réseaux blockchain et entre des CBDC spécifiques.

L’USDC, l’une des pièces stables les plus dominantes du marché, nous donne un bon exemple du besoin d’interopérabilité entre les blockchains. Après le déploiement initial de l’USDC sur Ethereum, le consortium Center, les développeurs de l’USDC, a dû reconstruire la pile USDC sur d’autres réseaux blockchain tels que Solana et Algorand, entre autres pour répondre à la demande croissante du marché. pour les applications sur ces réseaux. En construisant ces piles, les développeurs de l’USDC résolvaient de vrais problèmes et lacunes : différentes piles technologiques fragmentent la liquidité de leur stablecoin.

Un réseau unique d’interopérabilité entre différentes blockchains pourrait rendre ces applications décentralisées (DApps) et actifs disponibles à l’ensemble de l’écosystème blockchain sans redéployer les piles logicielles sur chaque nouveau réseau blockchain. Cela contribuerait à réduire la pression de la demande sur les ressources des développeurs au niveau du protocole et de l’application.

L’interopérabilité de la blockchain signifierait que les transactions de stablecoin, y compris les transferts de paiement et le staking, pourraient être exécutées entre les émetteurs de stablecoin et les détenteurs de différents réseaux de blockchain. Ce type de solution augmenterait considérablement la liquidité et assurerait une plus grande composabilité sur le marché des pièces stables de plus de 100 milliards de dollars. Cela annulerait également la nécessité pour les émetteurs de stablecoin de suivre les processus fastidieux d’enregistrement de leur stablecoin séparément sur chaque réseau de blockchain, comme ils le font actuellement.

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Les CBDC exigent également l’interopérabilité. Un rapport BIS de juillet 2021 souligne à la fois la nécessité d’une collaboration multilatérale et la nécessité d’une interopérabilité des réseaux entre les CBDC. Alors que certains gouvernements voudront exercer des politiques protectionnistes, l’interopérabilité profitera à ceux qui adoptent une approche plus ouverte, facilitant les transactions internationales impliquant les CBDC, y compris les flux commerciaux transfrontaliers, les envois de fonds internationaux et les transactions transfrontalières. Ces avantages peuvent expliquer en partie pourquoi la Banque de France s’est associée à la Banque centrale de Tunisie pour la septième expérience de CBDC en France. Lors du lancement de la monnaie numérique eNaira du Nigeria, le gouverneur de la Banque centrale du Nigeria a souligné les avantages de sa nouvelle monnaie numérique fonctionnant dans un cadre interopérable.

Noyau de sécurité et de décentralisation pour des conceptions interopérables

Les efforts des développeurs, décrits ci-dessus, sur les plus grandes pièces stables du monde illustrent le besoin d’interopérabilité. Ils mettent également en évidence les risques et les coûts de création de solutions ad hoc dans un monde qui ne dispose pas encore d’un protocole d’interopérabilité universel. En raison des exigences complexes liées à la connexion de différents réseaux de chaînes de blocs, l’interopérabilité entre les chaînes ajoute des considérations de sécurité supplémentaires. Être exposé à plusieurs blockchains ouvre ces réseaux à davantage de vecteurs d’attaque potentiels. Le monde a été témoin d’un exemple dévastateur de cela en août lorsqu’un attaquant a drainé plus de 600 millions de dollars de crypto-monnaie de Poly Network, un pont d’interopérabilité utilisé dans les applications financières. décentralisé (DeFi).

Tout réseau blockchain visant à déployer des solutions d’interopérabilité doit être construit pour garantir les normes de sécurité les plus élevées de l’industrie, mais en même temps ne pas compromettre sa vivacité, son efficacité ou sa décentralisation. La cryptographie multipartite et le consensus décentralisé sont les composants clés qui permettent aux développeurs de créer des systèmes interopérables robustes et évolutifs. La combinaison de ces primitives crée des protocoles d’interopérabilité décentralisés qui peuvent protéger en toute sécurité les transactions inter-chaînes et rester sécurisés en présence de plusieurs participants malveillants.

L’interopérabilité de la blockchain ouvrira de nouvelles opportunités économiques

Alors que le déploiement des pilotes CBDC s’accélère et que la croissance des pièces stables se poursuit, les organisations commerciales mondiales, les technologues, les développeurs de chaînes de blocs et les fournisseurs de paiement surveilleront le développement et le succès de ces programmes. CBDC et projets stables. Ils recherchent des moyens par lesquels ces innovations peuvent introduire de nouveaux processus dans le paysage des paiements nationaux et internationaux. Les avantages d’un cadre d’interopérabilité universel pour les pièces stables augmenteront l’évolutivité des transactions de paiement internationales entre les pays, facilitant ainsi des flux commerciaux transfrontaliers plus efficaces et améliorés, un règlement plus rapide des envois de fonds internationaux et une plus grande inclusion financière grâce à des appareils numériques tels que les smartphones. Les développements économiques numériques dérivés d’un tel système contribueront ainsi à stimuler le PIB économique dans de nombreux pays.

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Pour que les sociétés et les économies tirent pleinement parti des CBDC, l’interopérabilité universelle sera nécessaire pour soutenir l’intégration et le fonctionnement du système de paiement international. De même, les pièces stables émises sur différents réseaux de blockchain ne peuvent faciliter avec succès les paiements numériques que s’ils peuvent être universellement acceptés sur divers réseaux de blockchain. Un réseau d’interopérabilité universel sur lequel les CBDC et les pièces stables peuvent fonctionner efficacement offrira davantage d’avantages économiques et commerciaux aux utilisateurs finaux, aux entreprises et aux gouvernements.

Cet article a été co-écrit par Sergueï Gorbounov et Taï Panich.

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