L’APRA révèle des mesures qui pourraient déclencher une répression

«Cela pourrait prendre la forme de normes de prêt plus souples, d’assouplissement des limites du portefeuille ou tout simplement de ne pas s’adapter aux évolutions du marché», a déclaré M. Byres à l’Australian Financial Review Banking Summit.

«Au niveau agrégé, c’est un scénario qui n’est pas encore évident, mais les agrégats peuvent cacher beaucoup de choses, donc nous approfondissons ce scénario, comme vous vous en doutez.»

Aucune cause d’alarme immédiate

Il a déclaré que l’APRA s’attendait à ce que les conseils d’administration et la direction «interrogent également ces tendances de près» et que le régulateur interrogera les banques pour savoir si elles voient des sonnettes d’alarme.

Les options macroprudentielles pour l’APRA comprennent l’introduction de limites de prêt similaires à celles utilisées entre 2015 et 2017, le coussin de fonds propres contracyclique et de nouvelles règles de prêt non bancaire, si celles-ci sont jugées appropriées.

M. Byres a déclaré lundi à une commission parlementaire que l’APRA n’était pas prête à intervenir car il n’y avait aucune preuve que les normes de prêt se sont détériorées. Il a répété mardi que l’APRA n’avait pas pour mandat de cibler les prix des logements. «Les prix des logements sont un facteur de risque, pas un objectif», a-t-il déclaré.

Les facteurs qui pèsent contre l’intervention macroprudentielle comprennent la récente baisse du niveau d’endettement des ménages par rapport au revenu; la capacité de service de la dette soutenue par des taux d’intérêt historiquement bas; et la part des prêts aux investisseurs et des prêts à intérêt seulement – domaines qui ont déclenché une intervention en 2014 – est inférieure à ce qu’elle était il y a 18 mois, et bien inférieure à celle du cycle précédent, a-t-il déclaré.

«C’est donc une image nuancée. Il ne semble pas y avoir de raison de s’alarmer immédiatement. Ni, cependant, pour la complaisance.

L’APRA et les autres régulateurs ne s’engageraient à aucun plan d’action tant que «nous n’aurons pas une vision plus claire du problème que nous cherchons à résoudre», a-t-il ajouté.

En fin de compte, l’APRA veut s’assurer que les banques trouvent le bon équilibre pour garantir que «les clients de bonne qualité obtiennent un montant de crédit raisonnable en temps opportun».

Il était important que l’APRA n’intervienne pas pour limiter les prêts bancaires d’une manière qui nuirait à la reprise; il a souligné l’utilisation de coussins de fonds propres et la limitation des dividendes pendant la crise pour assurer la continuité du crédit.

«Dans un environnement de risque accru, il est important que les banques ne deviennent pas trop conservatrices dans leurs prêts», a-t-il déclaré.

Au cours du COVID-19, «nous n’avions pas besoin d’aversion au risque parmi les prêteurs, ce qui exacerbait une situation déjà gênante.»

Mais pendant la reprise, «nous ne voulons pas voir les normes de crédit, en particulier dans le domaine des prêts au logement, affaiblies», a-t-il déclaré.

Xinja un «  échec réussi  »

Après l’effondrement de la néobanque Xinja en janvier, M. Byres l’a décrit comme un «échec réussi», car l’APRA a pu travailler avec le conseil d’administration de Xinja pour s’assurer que tous les dépôts sont restitués intégralement et qu’aucun déposant n’a perdu d’argent.

Les changements récents apportés au cadre d’octroi de licences mettront davantage l’accent sur «la durabilité à long terme plutôt que sur l’objectif à court terme d’obtenir une licence».

Il a également déclaré que l’échec de Xinja et l’acquisition de 86400 par la National Australia Bank en janvier avaient incité certains à prédire la disparition du modèle néobanque, mais « avec des excuses à Mark Twain, leur mort a été un peu exagérée ».

L’ACCC a déclaré mardi qu’elle ne s’opposerait pas à l’acquisition du 86400; APRA doit encore approuver l’accord.

«Avec la reprise des licences au début de ce mois, nous examinons maintenant plus d’une douzaine de demandes de candidats ADI», a déclaré M. Byres.

«Ces applications couvrent à la fois les voies ADI directes et restreintes, et nombre d’entre elles intègrent des technologies et des modèles commerciaux innovants.»

Il a déclaré que l’ajout d’exigences explicites « telles que la nécessité d’avoir un produit générateur de revenus ne sont guère des attentes onéreuses ». L’une des principales raisons de l’échec de Xinja était qu’elle avait commencé à accepter des dépôts, qui lui coûtaient de l’argent, avant de mettre des prêts sur le marché, ce qui aurait généré des revenus.

« Tous ne seront pas autorisés, mais l’intérêt ne manque pas. »

Une cyber-brèche majeure n’est qu’une question de temps

Avec production de mardi La revue financière australienne perturbé par la cyberattaque contre Nine – l’éditeur du journal – ce week-end, M. Byres a déclaré que l’APRA était intensément concentrée sur les risques de sécurité présentés par l’utilisation croissante de fournisseurs de technologies tiers pour les banques.

Soulignant les récents hacks offshore SolarWinds et Accellion, il les a décrits comme «des rappels pertinents de la façon dont une cyber-violation peut avoir un impact en cascade à travers le système plus large».

Il a déclaré que les mesures prises cette année par des pirates et des criminels parrainés par l’État pour exploiter une vulnérabilité dans Microsoft Exchange «sont un rappel opportun que les cybermenaces continuent de croître, nécessitant un cycle continu d’investissement dans des pratiques améliorées.

«Comme nous l’avons dit à plusieurs reprises, aucune banque, aucun assureur ou fonds de pension réglementé par l’APRA n’a encore subi une cyber-violation importante, mais ce n’est qu’une question de temps avant qu’un incident ne se produise.»

Pendant le COVID-19, c’est souvent l’incapacité des fournisseurs tiers à respecter les niveaux de service convenus, plutôt que les échecs des propres opérations des banques, qui a créé des problèmes opérationnels et de traitement.

«Avec un réseau de plus en plus complexe de relations avec des tiers soutenant le système financier, l’un de nos principaux objectifs doit donc être d’obtenir une meilleure assurance quant à la résilience non seulement des banques, mais aussi de l’écosystème plus large dans lequel elles opèrent.»

L’APRA procède cette année à une revue complète de ses exigences prudentielles en matière de résilience opérationnelle.

Il envisagera d’introduire une nouvelle norme prudentielle spécifiquement axée sur la gestion des risques opérationnels, tout en révisant également les normes prudentielles existantes pour l’externalisation, la gestion de la continuité et la planification en cas de pandémie.

Force du capital

Concernant les fonds propres des banques, M. Byres a déclaré que la consultation sur les réformes finales du cadre visant à garantir que les banques sont suffisamment résilientes pour résister à une crise serait achevée cette année, les changements devant être prêts d’ici le 1er janvier 2023. La résilience financière de base de la banque Le système est aussi fort qu’il l’a été dans la mémoire récente, a-t-il déclaré.

Les changements n’imposeraient pas plus de capital au système, mais garantiraient qu’il soit «mieux équipé pour répondre à l’adversité», notamment en veillant à ce qu’une plus grande proportion de capital soit détenue en tant que tampons qui peuvent être retirés en période de crise et reconstitués par la suite.

Les changements garantiront que les «pondérations de risque» sont plus étroitement corrélées à des risques particuliers tels que les prêts au logement et aux PME; la force des banques australiennes peut être mesurée au niveau international; et soutenir la concurrence dans le système en fournissant un «cadre plus simple pour les banques dotées de modèles commerciaux simples».

«Une fois les changements proposés mis en œuvre, nous disposerons d’un cadre de capital plus solide qui contribuera à pérenniser le système de la prochaine crise, d’où qu’il vienne», a-t-il déclaré.

M. Byres a également déclaré que les banques avaient été «inondées de liquidités», mais l’APRA s’attendait à voir «quelque chose de se détendre» à mesure que les mesures de soutien du gouvernement cesseront. La croissance des dépôts avait déjà commencé à ralentir et les banques ont commencé à revenir sur les marchés de financement de gros, qui «augmenteront inévitablement lorsque les banques devront commencer à rembourser les [Term Funding Facility] dans deux ans ».