La solidité financière est-elle le moteur du récent rallye des actions de Lite-On Technology Corporation (TPE: 2301)?

Le stock de Lite-On Technology (TPE: 2301) a augmenté de 21% au cours des trois derniers mois. Étant donné que le marché récompense des financières solides sur le long terme, nous nous demandons si tel est le cas dans ce cas. Dans cet article, nous avons décidé de nous concentrer sur le ROE de Lite-On Technology.

Le rendement des capitaux propres ou ROE est une mesure clé utilisée pour évaluer l’efficacité avec laquelle la direction d’une entreprise utilise le capital de l’entreprise. En termes simples, il sert à évaluer la rentabilité d’une entreprise par rapport à ses fonds propres.

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Comment le ROE est-il calculé?

le formule de rendement des capitaux propres est:

Rendement des capitaux propres = Bénéfice net (des activités poursuivies) ÷ Capitaux propres

Ainsi, sur la base de la formule ci-dessus, le ROE de la technologie Lite-On est:

13% = 9,8 milliards NT $ ÷ 74 milliards NT $ (sur la base des douze derniers mois jusqu’en décembre 2020).

Le «rendement» fait référence aux bénéfices d’une entreprise au cours de la dernière année. Une façon de conceptualiser cela est que pour chaque NT $ de capital des actionnaires dont elle dispose, la société a réalisé un bénéfice de 0,13 NT $.

Pourquoi le ROE est-il important pour la croissance des bénéfices?

Jusqu’à présent, nous avons appris que le ROE est une mesure de la rentabilité d’une entreprise. Sur la base de la part de ses bénéfices que l’entreprise choisit de réinvestir ou de «conserver», nous sommes alors en mesure d’évaluer la capacité future d’une entreprise à générer des bénéfices. En supposant que tout le reste est égal, les entreprises qui ont à la fois un rendement des capitaux propres plus élevé et une rétention des bénéfices plus élevée sont généralement celles qui ont un taux de croissance plus élevé que les entreprises qui n’ont pas les mêmes caractéristiques.

Croissance des bénéfices et retour sur investissement de 13% de Lite-On Technology

Pour commencer, la technologie Lite-On semble avoir un ROE respectable. En comparant avec le ROE moyen de l’industrie de 11%, le ROE de l’entreprise semble assez remarquable. Cela a probablement jeté les bases de la croissance modérée du revenu net de 7,4% de Lite-On Technology observée au cours des cinq dernières années.

Dans un deuxième temps, nous avons comparé la croissance du revenu net de Lite-On Technology à celle de l’industrie et constaté que l’entreprise avait un chiffre de croissance similaire par rapport au taux de croissance moyen de l’industrie de 6,5% au cours de la même période.

La croissance des bénéfices est une mesure importante à prendre en compte lors de l’évaluation d’une action. L’investisseur doit essayer de déterminer si la croissance ou la baisse attendue des bénéfices, quel que soit le cas, est prise en compte. Ce faisant, il aura une idée si le titre se dirige vers des eaux bleues claires ou si des eaux marécageuses l’attendent. Que vaut 2301 aujourd’hui? L’infographie sur la valeur intrinsèque de notre rapport de recherche gratuit permet de visualiser si 2301 est actuellement mal évalué par le marché.

La technologie Lite-On utilise-t-elle efficacement ses bénéfices non répartis?

Alors que Lite-On Technology a un ratio de distribution médian sur trois ans de 79% (ce qui signifie qu’elle conserve 21% des bénéfices), la société a encore connu une bonne croissance de ses bénéfices dans le passé, ce qui signifie que son ratio de distribution élevé n’a pas. t a entravé sa capacité à se développer.

De plus, Lite-On Technology a versé des dividendes sur une période d’au moins dix ans, ce qui signifie que l’entreprise est très sérieuse à partager ses bénéfices avec ses actionnaires. En étudiant les dernières données de consensus des analystes, nous avons constaté que la société devrait continuer à verser environ 76% de ses bénéfices au cours des trois prochaines années. En conséquence, les prévisions suggèrent que le futur ROE de Lite-On Technology sera de 16%, ce qui est encore une fois similaire au ROE actuel.

Conclusion

Dans l’ensemble, nous pensons que les performances de Lite-On Technology ont été plutôt bonnes. En particulier, son ROE élevé est tout à fait remarquable et aussi l’explication probable de la croissance considérable de ses bénéfices. Pourtant, l’entreprise conserve une petite partie de ses bénéfices. Ce qui signifie que l’entreprise a pu faire croître ses bénéfices malgré cela, donc ce n’est pas trop mal. Cela dit, les dernières prévisions des analystes du secteur révèlent que les bénéfices de l’entreprise devraient s’accélérer. Ces attentes des analystes sont-elles basées sur les attentes générales de l’industrie ou sur les fondamentaux de l’entreprise? Cliquez ici pour accéder à la page de prévisions de notre analyste pour l’entreprise.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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