La cytocinétique (CYTK) peut-elle grimper de 48 % pour atteindre le niveau auquel les analystes de Wall Street s’attendent ?

SHares of Cytokinetics (CYTK) a gagné 5,1% au cours des quatre dernières semaines pour clôturer la dernière séance de bourse à 35,85 $, mais il pourrait encore y avoir une forte hausse de l’action si les objectifs de prix à court terme des analystes de Wall Street sont une indication. En fonction des objectifs de prix, l’estimation moyenne de 53 $ indique une hausse potentielle de 47,8%.

L’estimation moyenne comprend neuf objectifs de prix à court terme avec un écart type de 10,01 $. Alors que l’estimation la plus basse de 40 $ indique une augmentation de 11,6% par rapport au niveau de prix actuel, l’analyste le plus optimiste s’attend à ce que le titre augmente de 109,2% pour atteindre 75 $. Il est très important de noter l’écart type ici, car il aide à comprendre la variabilité des estimations. Plus l’écart type est petit, plus l’accord entre les analystes est grand.

Alors que l’objectif de cours consensuel est très recherché par les investisseurs, la capacité et l’impartialité des analystes à fixer des objectifs de cours ont longtemps été discutables. Et les investisseurs prenant des décisions d’investissement uniquement sur la base de cet outil se rendraient sans doute un mauvais service.

Mais, pour CYTK, un objectif de cours moyen impressionnant n’est pas le seul indicateur d’un potentiel de hausse. Un fort accord parmi les analystes quant à la capacité de l’entreprise à publier des bénéfices supérieurs à ceux qu’ils avaient prédits renforce ce point de vue. Bien qu’une tendance positive dans les révisions des estimations des bénéfices ne permette pas d’évaluer combien un titre pourrait gagner, elle s’est avérée puissante pour prédire une hausse.

Prix, consensus et EPS Surprise

Voici ce que vous ne savez peut-être pas sur les objectifs de cours des analystes

Selon des chercheurs de plusieurs universités à travers le monde, un objectif de cours est l’un des nombreux éléments d’information sur une action qui induit les investisseurs en erreur bien plus souvent qu’il ne les guide. En fait, la recherche empirique montre que les objectifs de cours fixés par plusieurs analystes, quelle que soit l’étendue de l’accord, indiquent rarement où le cours d’une action pourrait réellement se diriger.

Alors que les analystes de Wall Street ont une connaissance approfondie des fondamentaux d’une entreprise et de la sensibilité de ses activités aux problèmes économiques et industriels, nombre d’entre eux ont tendance à fixer des objectifs de prix trop optimistes. Vous vous demandez pourquoi ?

Ils le font généralement pour susciter l’intérêt pour les actions de sociétés avec lesquelles leurs entreprises entretiennent des relations commerciales ou cherchent à s’associer. En d’autres termes, les incitations commerciales des entreprises couvrant un titre se traduisent souvent par des objectifs de prix gonflés fixés par les analystes.

Cependant, un regroupement serré d’objectifs de prix, qui est représenté par un faible écart type, indique que les analystes ont un degré élevé d’accord sur la direction et l’ampleur du mouvement des prix d’une action. Bien que cela ne signifie pas nécessairement que l’action atteindra l’objectif de cours moyen, cela pourrait être un bon point de départ pour des recherches supplémentaires visant à identifier les forces motrices fondamentales potentielles.

Cela dit, même si les investisseurs ne devraient pas ignorer complètement les objectifs de prix, prendre une décision d’investissement uniquement en fonction de ceux-ci pourrait entraîner un retour sur investissement décevant. Ainsi, les objectifs de prix doivent toujours être traités avec un degré élevé de scepticisme.

Pourquoi CYTK pourrait être témoin d’un solide avantage

Ces derniers temps, les analystes sont de plus en plus optimistes quant aux perspectives de bénéfices de la société, comme l’indique le fort accord entre eux pour réviser les estimations de BPA à la hausse. Et cela pourrait être une raison légitime de s’attendre à une hausse de l’action. Après tout, la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations des bénéfices et les mouvements des cours des actions à court terme.

Pour l’année en cours, une estimation a augmenté au cours des 30 derniers jours par rapport à aucune révision négative. En conséquence, l’estimation du consensus de Zacks a augmenté de 1,7%.

De plus, CYTK a actuellement un Zacks Rank #2 (Acheter), ce qui signifie qu’il est dans le top 20 % de plus de 4 000 actions que nous classons en fonction de quatre facteurs liés aux estimations de bénéfices. Compte tenu des antécédents impressionnants audités par des tiers, il s’agit d’une indication plus concluante du potentiel de hausse de l’action à court terme. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (achat fort) d’aujourd’hui ici >>>>

Par conséquent, bien que l’objectif de prix consensuel puisse ne pas être un indicateur fiable de ce que CYTK pourrait gagner, la direction du mouvement des prix qu’il implique semble être un bon guide.

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