Hindenburg Omen Définition

Qu’est-ce que le présage Hindenburg?

Le Hindenburg Omen est un indicateur technique conçu pour signaler la probabilité accrue d’un krach boursier. Il compare le pourcentage de nouveaux sommets sur 52 semaines et de nouveaux creux sur 52 semaines des cours des actions à un pourcentage de référence prédéterminé qui est censé prédire la probabilité croissante d’un krach boursier.

Nommé d’après le dirigeable allemand Hindenburg qui s’est écrasé le 6 mai 1937, il a été conçu et promu par James R. Miekka en 2010. Il a été rapporté qu’il avait correctement prédit une baisse significative du marché boursier seulement 25 % du temps.

Comprendre le présage Hindenburg

Compte tenu de la tendance à la hausse inhérente à la plupart des marchés boursiers, tout événement anormal entraîne généralement une réaction de fuite vers la sécurité de la part des investisseurs. Cette facette de la psychologie des investisseurs est sans doute le facteur le plus pertinent qui conduit à des baisses précipitées du marché ou à des krachs boursiers.

Le Hindenburg Omen recherche un écart statistique par rapport à la prémisse selon laquelle, dans des conditions normales, certaines actions atteignent de nouveaux sommets sur 52 semaines ou de nouveaux creux sur 52 semaines. Il serait anormal que les deux se produisent en même temps.

Selon le Hindenburg Omen, un événement comme celui-ci est un signe avant-coureur d’un danger imminent pour un marché boursier. Le signal se produit généralement pendant une tendance haussière, où de nouveaux sommets sont attendus et de nouveaux creux sont rares, ce qui suggère que le marché devient nerveux et indécis, des traits qui conduisent souvent à un marché baissier.

Critères principaux pour un signal Hindenburg Omen

Quatre critères doivent être remplis pour signaler un Hindenburg Omen :

• Le nombre quotidien de nouveaux sommets sur 52 semaines et de nouveaux creux sur 52 semaines dans un indice boursier est supérieur à un seuil (généralement 2,2 %).
• Les sommets de 52 semaines ne peuvent pas être plus de deux fois les plus bas de 52 semaines.
• L’indice boursier est toujours dans une tendance haussière. Une moyenne mobile sur 10 semaines, ou l’indicateur de taux de variation sur 50 jours, est utilisée pour l’indiquer.
• L’oscillateur McClellan (MCO), une mesure du changement de sentiment du marché, est négatif.

Une fois ces conditions remplies, le Hindenburg Omen est considéré comme actif pendant 30 jours de bourse et tout signal supplémentaire au cours de cette période doit être ignoré. Le Hindenburg Omen est confirmé si le MCO est négatif pendant la période de 30 jours et rejeté si le MCO devient positif.

Les traders utilisant l’indicateur passeront à la vente ou quitteront les positions longues lorsque le MCO devient négatif au cours des 30 jours suivant une confirmation Hindenburg Omen.

En agissant ainsi dans le passé, les traders auraient pu échapper au krach boursier de 1987 et à la crise financière de 2008.

Bien sûr, puisque le taux de réussite des présages est estimé à seulement 25 %, ils auraient également sauté inutilement un certain nombre de fois. Les traders peuvent utiliser l’indicateur en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique pour fournir une confirmation supplémentaire d’un signal de vente ou de prise de profit. Par exemple, les traders peuvent rechercher une ventilation des niveaux de support clés avant de prendre une position courte ou de tirer profit d’une position longue.

Exemple du présage Hindenburg

Le graphique suivant montre un exemple de l’Omen Hindenburg dans un graphique S&P 500 SPDR (SPY).

Dans cet exemple, la zone ombrée représente l’endroit où les conditions Hindenburg Omen ont été remplies. Le S&P 500 a fortement baissé sur un volume élevé un mois seulement après que l’indicateur a suggéré que les traders devraient se préparer à un marché baissier. Les traders auraient pu sortir de leurs positions longues après le présage Hindenburg et éviter la baisse du marché.