Haussier sur le hard fork londonien d’Ethereum ? Voici une stratégie d’options utilisée par les traders professionnels

Le réseau Ethereum subira une mise à niveau majeure le 4 août, le hard fork londonien tant attendu devrait être lancé au bloc 12.965.000. La transition fait partie d’une feuille de route vers Ethereum 2.0, qui vise à migrer le réseau vers un mécanisme de consensus de preuve de participation.

En ne s’appuyant plus sur l’exploitation minière énergivore, l’objectif principal est d’augmenter considérablement la capacité du réseau en utilisant le traitement parallèle, également connu sous le nom de sharding.

La prochaine mise à niveau de Londres mettra en œuvre la proposition d’amélioration critique Ethereum EIP-1559, rendant les coûts du gaz Ether (ETH) plus prévisibles. Ce changement controversé comprend un processus de réduction des frais de transaction qui pourraient potentiellement transformer l’Ether en un actif déflationniste.

Au cours du mois dernier, le prix de l’Ether a été dans une ornière baissière bien que le prix se soit bien remis de la baisse à 1 500 $, mais les traders se méfient toujours de l’ouverture de positions. Pour le type actuel d’action sur les prix, les stratégies d’options offrent d’excellentes opportunités pour les investisseurs avec une cible étroite pour un actif.

Par exemple, l’utilisation de contrats à terme à effet de levier pourrait être une solution pour un scénario où l’on s’attend à une augmentation des prix de 20%, mais limiter la baisse nécessiterait un stop loss serré. En un mot, le rapport risque/rendement n’est généralement pas rentable sur des marchés volatils.

Voyons comment la stratégie d’options Long Butterfly peut donner aux traders un avantage sur des marchés très tendus.

Les options de trading peuvent aider les investisseurs à éviter les liquidations

L’utilisation de plusieurs options d’achat (achat) peut créer une stratégie qui permet des gains 3 fois supérieurs aux pertes potentielles. La stratégie papillon long permet à un trader de profiter de la hausse tout en limitant les pertes.

Il est essentiel de se rappeler que toutes les options ont une date d’expiration fixe et donc l’appréciation du prix de l’actif doit se produire pendant la période définie.

Vous trouverez ci-dessous les rendements attendus en utilisant les options Ether pour l’expiration du 27 août, mais cette stratégie peut également être appliquée en utilisant des délais différents. Bien que les coûts varient, l’efficacité globale ne sera pas affectée.

Cette option d’achat donne à l’acheteur le droit d’acquérir un actif, mais le vendeur du contrat reçoit une exposition (potentielle) négative. C’est pourquoi la stratégie Long Butterfly ouvre une position courte en utilisant l’option call à 2 800 $.

Pour exécuter l’ordre, l’investisseur achète 3 calls Ether avec un prix d’exercice de 2 400 $ tout en vendant simultanément 4 calls de 2 800 $. Pour terminer la transaction, ils doivent acheter 1 Ether des options d’achat de 4 000 $ pour créer une protection à la hausse.

Les contrats de prix des produits dérivés en termes d’ETH et 2 366 $ étaient le prix lorsque cette stratégie a été cotée.

Le prix est un gain de 3 à 1 avec un inconvénient limité

Dans cette situation, tout résultat compris entre 2 485 $ (5% de gain) et 3 620 $ (53 % de gain) génère un bénéfice net. Par exemple, une augmentation de prix de 15 % à 2 720 $ se traduit par un gain Ethernet de 0,25.

Pendant ce temps, la perte maximale est de 0,105 Ether si le prix est inférieur à 2 400 $ ou supérieur à 4 000 $ le 27 août.

L’attrait de la stratégie papillon est à nouveau un Ether potentiel de 0,32 $ à 2 820 $, soit 3 fois la perte maximale. Dans l’ensemble, le trading donne un bien meilleur résultat risque-rendement par rapport au trading de contrats à terme à effet de levier étant donné les inconvénients limités.

Les stratégies d’options impliquant plusieurs strikes offrent un bon avantage aux traders haussiers à la recherche d’une exposition au hard fork londonien d’Ethereum le 4 août. La seule charge initiale requise est de 0,105 Ether, ce qui est suffisant pour couvrir la perte maximale.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de TUSEN. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devriez faire vos propres recherches avant de prendre une décision.