Guide du débutant sur l’investissement de croissance

Les gens ont de nombreux styles et goûts différents en matière d’argent, mais faire fructifier votre argent est généralement considéré comme l’objectif d’investissement le plus fondamental. La meilleure façon d’atteindre cet objectif variera en fonction de facteurs tels que la tolérance au risque et l’horizon temporel de l’investisseur. Cependant, certains principes et techniques clés s’appliquent à de nombreux types d’investisseurs et de stratégies de croissance.

Qu’est-ce que l’investissement de croissance ?

Bien que vous puissiez faire fructifier votre argent en recevant n’importe quel type de rendement sur votre capital, comme les paiements d’intérêts d’un certificat de dépôt (CD) ou d’une obligation, une définition plus spécifique de l’investissement de croissance est la poursuite de l’augmentation de sa richesse par le biais d’investissements à long ou à court terme. -appréciation du capital à terme. L’investissement de croissance est généralement considéré comme la partie « offensive » d’un portefeuille d’investissement, la partie « défensive » étant consacrée à la génération de revenus, à la réduction d’impôt ou à la préservation du capital.

En ce qui concerne les actions, la « croissance » signifie que la société a un potentiel substantiel d’appréciation du capital, par opposition à l’investissement axé sur la valeur, où les analystes estiment que le cours des actions de la société se négocie en dessous de ce qu’il devrait être pour des raisons susceptibles de changer. dans un avenir prévisible. La société indépendante de recherche en investissement Morningstar classe toutes les actions et tous les fonds communs de placement en investissements de croissance, de valeur ou mixtes (croissance + valeur).

Types populaires d’investissements de croissance

Quelques grandes catégories d’actifs ont historiquement montré le plus grand potentiel de croissance. Tous impliquent des capitaux propres sous une forme ou une autre et ils s’accompagnent généralement d’un niveau de risque plus élevé.

Les types d’investissements de croissance comprennent les éléments suivants :

Actions à petite capitalisation

La taille d’une entreprise est basée sur sa capitalisation boursière ou sa valeur nette. Il n’existe pas de définition exacte et universelle de ce qui est considéré comme une « petite capitalisation » par rapport aux micro, moyennes ou grandes capitalisations, mais la plupart des analystes classent toute entreprise dont la capitalisation se situe entre 300 millions de dollars et 2 milliards de dollars comme une société à petite capitalisation. .

Les entreprises de cette catégorie sont généralement encore dans leur phase initiale de croissance et leurs actions ont le potentiel d’une appréciation substantielle du prix. Les actions à petite capitalisation ont historiquement affiché des rendements plus élevés que leurs cousins ​​de premier ordre, mais elles sont également considérablement plus volatiles et comportent un degré de risque plus élevé. Les actions à petite capitalisation ont également souvent surperformé les actions à grande capitalisation pendant les périodes de reprise après les récessions.

Actions de la technologie et de la santé

Les entreprises qui développent de nouvelles technologies ou proposent des innovations dans le domaine de la santé peuvent être d’excellents choix pour les investisseurs qui recherchent un coup de théâtre dans leurs portefeuilles. Les actions des entreprises qui développent des produits populaires ou révolutionnaires peuvent augmenter de façon exponentielle dans un laps de temps relativement court.

Par exemple, le prix de Pfizer (PFE) était juste en dessous de 5 dollars par action en 1994 avant la sortie du Viagra. Ce médicament à succès a porté le cours de l’action de la société à plus de 30 dollars par action au cours des cinq années suivantes, grâce à l’approbation du médicament par la FDA en 1998. À l’occasion, un stock de croissance peut se lancer dans une course folle. La société de médias en continu Roku (ROKU) a bondi dans les mois qui ont suivi son introduction en bourse (IPO) à l’automne 2017, pour se retirer vers le cours de clôture dès son premier jour de négociation quelques mois plus tard.

Investissements spéculatifs

Les amateurs de sensations fortes et les spéculateurs se tournent vers des instruments de croissance à haut risque tels que les penny stocks, les contrats à terme et d’options, les devises étrangères et l’immobilier spéculatif comme les terrains non bâtis. Il existe également des partenariats de forage pétrolier et gazier et des capitaux privés pour les investisseurs agressifs dans les tranches de revenus élevés. Ceux qui choisissent les bons choix dans ce domaine peuvent voir un retour sur capital de plusieurs fois leur investissement initial, mais ils peuvent aussi souvent perdre chaque centime de leur principal.

Rechercher des actions de croissance

Plusieurs facteurs clés doivent être pris en compte lors de l’évaluation de la croissance des investissements. Le taux de croissance, le montant et le type de risque et d’autres éléments d’investissement jouent un rôle important dans le montant d’argent avec lequel les investisseurs repartent.

En ce qui concerne les actions, certaines des données examinées par les investisseurs et les analystes axés sur la croissance incluent les suivantes :

Retour sur capitaux propres (ROE)

Le ROE est une expression mathématique de l’efficacité avec laquelle une société peut réaliser des bénéfices. Il est quantifié en pourcentage qui représente le revenu net de la société (ce qui signifie dans ce cas le revenu restant après le paiement des actionnaires privilégiés mais avant le paiement des dividendes en actions ordinaires) divisé par le total des capitaux propres des actionnaires.

Par exemple, si une société a des capitaux propres totaux de 100 millions de dollars tandis qu’une autre société a des capitaux propres de 300 millions de dollars et que les deux sociétés ont un bénéfice net pour l’année de 75 millions de dollars, alors la société avec les capitaux propres les plus faibles offre un meilleur rendement des capitaux propres. parce qu’il gagne le même revenu net avec moins de capitaux propres.

Augmentation du bénéfice par action (EPS)

Bien qu’il existe plusieurs types de BPA et que le montant d’argent gagné par action ne raconte pas toute l’histoire de la gestion d’une entreprise, une entreprise dont le bénéfice par action augmente avec le temps fait probablement quelque chose de bien. Les investisseurs recherchent souvent des entreprises dont le BPA augmente, mais des recherches supplémentaires doivent être effectuées pour s’assurer que les chiffres du BPA sont le résultat d’un véritable flux de trésorerie provenant de transactions commerciales légitimes.

Bénéfices projetés

De nombreux day traders et investisseurs à court terme accordent une attention particulière aux annonces de bénéfices projetés, car elles peuvent avoir des effets à la fois immédiats et futurs sur le cours des actions d’une entreprise. En fait, de nombreux investisseurs font des annonces de revenus de trading d’argent.

Par exemple, lorsque les bénéfices projetés d’une entreprise sont plus élevés que prévu, le cours de l’action augmente souvent rapidement, puis redescend dans les jours suivants. Mais des rapports positifs cohérents sur les bénéfices projetés aideront le titre à augmenter au fil du temps.

L’essentiel

L’investissement de croissance est un sujet complexe qui est souvent étroitement associé à d’autres sujets tels que l’analyse fondamentale, l’analyse technique et les études de marché. Il existe de nombreuses autres stratégies de croissance utilisées par les investisseurs individuels et institutionnels, et une liste complète de celles-ci dépasse largement le cadre de cet article. Pour plus d’information sur les stratégies de croissance de vos placements, consultez votre courtier ou votre conseiller financier.